Finanzkennzahlenanalyse - Liquiditätskennzahlen

Das Quick-Verhältnis, manchmal auch als Quick Assets Ratio oder Acid-Test bezeichnet, ist ein Indikator für die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens oder für die Fähigkeit, kurzfristige Verbindlichkeiten wie beispielsweise Konten zu erfüllen. zahlbar, Löhne und Steuern, mit leicht verfügbarem Bargeld. Es ist ein strengerer Test der Liquidität als die aktuelle Quote. Dies liegt daran, dass Inventar aus der Gleichung entfernt wird. Das Inventar ist das am wenigsten liquide aller Umlaufvermögen.

Ein Unternehmen muss einen Käufer finden, wenn es Inventar liquidieren oder in Bargeld umwandeln will. Einen Käufer zu finden ist nicht immer einfach.

Anders ausgedrückt, die schnelle Ratio stellt einen Dollarbetrag für jeden Dollar der kurzfristigen Verbindlichkeiten in liquide Aktiva zur Verfügung. So bedeutet ein schnelles Verhältnis von 1. 75X, dass ein Unternehmen $ 1 hat. 75 der liquiden Mittel zur Deckung jedes $ 1 der kurzfristigen Verbindlichkeiten. Je höher die Quick Ratio, desto besser die Liquiditätsposition des Unternehmens.

Umgekehrt ist ein schnelles Verhältnis von. 5X würde darauf hinweisen, dass das Unternehmen nur die Hälfte seiner kurzfristigen Verbindlichkeiten erfüllen könnte.

Berechnung des schnellen Verhältnisses

Das schnelle Verhältnis wird aus den Bilanzdaten berechnet.

Quick Ratio = Umlaufvermögen - Vorräte / kurzfristige Verbindlichkeiten

oder

Quick Ratio = (Zahlungsmittel und Äquivalente + Wertschriften + Forderungen *) / Kurzfristige Verbindlichkeiten

* Eine zu berücksichtigende Variable sind die Begriffe, die das Geschäft auf seine Kunden ausweitet.

Beispielsweise können die Bedingungen Frühzahrabatte enthalten. Dann kann die angezeigte Debitorenmenge überbewertet sein. Oder, Verbindlichkeiten können jetzt fällig sein, während das AR Bargeld 30 - 45 Tage heraus sein kann.

oder

Schnelles Verhältnis = (Umlaufvermögen - Bestand - Vorschüsse - Vorauszahlungen) / Kurzfristige Verbindlichkeiten

Jede Formel sollte die gleiche Antwort liefern.

Beispiel

Wenn eine Geschäftsfirma 200 USD im Umlaufvermögen und 50 USD im Bestand und 100 USD in den kurzfristigen Verbindlichkeiten hat, beträgt die Berechnung 200-50 USD / 100 USD = 1. 50X. Der "X" (Zeiten) Teil am Ende ist wichtig. Das bedeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten aus seinem Umlaufvermögen (abzüglich Vorräte) anderthalb Mal bezahlen kann.

Dolmetschen und Analysieren

Dies ist offensichtlich eine gute Position für die Firma. Sie kann ihre kurzfristigen Schuldtitel ohne Stress erfüllen. Wenn das schnelle Verhältnis kleiner als 1,00X wäre, müsste das Unternehmen Inventar verkaufen, um seinen Verpflichtungen nachzukommen. Also ist ein schnelles Verhältnis größer als 1,00X besser als ein schnelles Verhältnis von weniger als 1,00X im Hinblick auf die Aufrechterhaltung der Liquidität. und nicht in die Position gezwungen zu werden, Inventar zu verkaufen.

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Branchenstandards

Quick Ratio-Ergebnisse sollten im Zusammenhang mit der spezifischen Branche einer Organisation betrachtet werden.Bestimmte Geschäftsbereiche weisen traditionell eine sehr niedrige schnelle Quote auf. Zum Beispiel können Unternehmen im Einzelhandel in der Regel günstige Kreditbedingungen mit Lieferanten verhandeln, die im Vergleich zu ihren liquiden Mitteln zu relativ hohen kurzfristigen Verbindlichkeiten führen.

Umgekehrt benötigen Industrien, die sich sehr schnell entwickeln, wie zum Beispiel Fast Food, mehr flüssige Ressourcen, um ihren Investitionsbedarf zu decken.