Ist es eine gute Idee, die Dips zu kaufen?

Langfristige Anleger vertrauen auf die Zukunft des Aktienmarktes. Ob dieses Wohlgefühl aus Patriotismus, aus der Vergangenheit des Aktienmarktes oder aus dem Grollen von angesehenen Namen in der Investmentwelt kommt, macht keinen Unterschied. Unterm Strich bedeutet das, dass ihre Investitionshöhe immer am Werk ist.

Sie wissen es besser als zu versuchen, den Markt zu timen, indem sie raten, wann der Aktienmarkt eine Spitze oder einen Tiefpunkt erreichen wird.

Sie halten langfristig und tragen zu ihren Anlagen bei, wenn ein Marktrückgang eine Kaufgelegenheit bietet.

Trader und kurzfristige Anleger glauben so nicht . Sie haben nicht den Luxus, in Marktrückgänge zu investieren, weil sie sich nicht damit beschäftigen, wo die Aktien in einigen Jahren gehandelt werden. Sie befassen sich lediglich mit der Frage, ob sich der Markt (dh der Preis für seine spezifische Investition) in naher Zukunft (vielleicht 1-3 Tage bis zwei Wochen) erholen oder verringern wird. Der Gedanke des "Kaufs des Dips" steht also nicht in ihrem Repertoire von Anlagestrategien - es sei denn, sie erhalten ein spezifisches Kaufsignal von einem ihrer technischen Indikatoren.

Wenn der Markt fällt

Anstatt die spezifische Situation zu beschreiben, die für einen fallenden Aktienmarkt typisch ist, wollen wir über jeden Zeitpunkt sprechen, zu dem der Markt nach einer kräftigen Rallye zurückgeht. Nehmen Sie an, Sie geben zu, dass Sie die Zukunft nicht voraussagen können und dass Sie nicht wissen, ob die aktuellen Bedingungen Folgendes darstellen:

• Der Beginn eines Bärenmarktes.
• Der Beginn eines sehr kurzfristigen Absturzes .
• Eine gesunde Korrektur, gefolgt von einer weiteren Rallye zu neuen Markthöchstständen.
• Der Beginn einer stagnierenden Phase, in der der Markt für die meisten Investoren sehr langweilig sein wird.

Wenn Sie ein typischer, selbstbewusster, langfristiger Anleger sind, der nicht versucht, vorherzusagen, was als nächstes kommt, und wenn Sie Barmittel für eine Kaufgelegenheit sparen, dann ist die geeignete Strategie, Investieren Sie jetzt etwas von diesem Geld und investieren Sie noch mehr Geld - falls und wenn der Markt weiter zurückgeht.

Es gibt zwei wichtige Punkte zu beachten:

1. Leihen Sie sich nicht Geld für Investitionen aus. Verwenden Sie kein Geld, das innerhalb von 6 Monaten für einen anderen Zweck benötigt wird. Verwenden Sie nur Bargeld, das für Investitionen bestimmt ist.
2. Lernen Sie, Optionen zu verwenden, damit Sie Ihr Portfolio vor einem schmerzhaften Verlust schützen können und bleiben gleichzeitig bullisch. (Siehe unten.)

Wie Optionen helfen können

Für langfristige bullische Anleger stehen Portfolio schützende Optionsstrategien zur Verfügung. Die Annahme dieser Strategien ist eine gute Idee für Anleger, die:

• Schutz wollen. Mit anderen Worten, Vorsicht erfordert, dass es an der Zeit ist, Ihr Portfolio abzusichern, indem Sie das Risiko eines starken Rückgangs reduzieren. Dennoch möchten Sie für eine Marktwende investiert bleiben.
• Sind bereit, für Versicherungen zu zahlen. Sie verstehen, dass wenn der Markt sich umdreht und sich sammelt, einige ihrer potenziellen Gewinne geopfert werden, weil sie Seelenfrieden und Portfolioschutz gekauft haben. Dies ist typisch für jede Versicherungspolice. Zum Beispiel kann es eine Verschwendung von Geld sein, eine Versicherung zu kaufen, wenn Ihr Haus nicht einem Feuer erlegen ist, aber wenn es das tut, können Sie es sich nicht leisten, ohne Versicherung zu sein. Denken Sie an Aktienmarktinvestments auf die gleiche Weise.

Strategie für eine Option: Aktien durch Call-Optionen im Geld ersetzen

BEISPIEL
Sie besitzen 300 XYZ-Aktien, die derzeit nahe 58 USD pro Aktie notieren.

Führen Sie diese Schritte aus:

1. Verkaufen Sie die Aktie und nehmen Sie Ihr Geld aus dem Markt.
2. Sofort (Warte nicht auf eine "bessere Zeit") kaufe 3 Anrufoptionen. Der Ausübungspreis sollte im Geld sein. In diesem Beispiel möchten Sie wahrscheinlich den 55-Streik-Anruf kaufen. Der 50-Streik-Call bleibt jedoch eine praktikable Wahl, wenn Sie bereit sind, ein zusätzliches Abwärtsrisiko einzugehen.
3. Wählen Sie ein Ablaufdatum aus, das Ihren Anforderungen entspricht. Je weiter der Ablauf abgelaufen ist, desto mehr müssen Sie für die Call-Option bezahlen. Ein späteres Ablaufdatum bietet jedoch einen Portfoliuschutz für zusätzliche Zeit.

Wenn der Markt stürzt, können Sie nur die Prämie für die Call-Optionen verlieren. Wenn Sie sich für eine Wiederanlage in Aktien entscheiden, haben Sie die Wahl. Sagen wir, XYZ sinkt auf $ 48. Offensichtlich können Sie Lager bei $ 48 kaufen. Oder Sie können den sicherheitsrelevanten ersten Prozess fortsetzen, indem Sie 3 neue Call-Optionen kaufen (indem Sie die alten Calls verkaufen, wenn Gebote für sie vorliegen), die bei (also dem Ausübungspreis) 45 $ liegen.

Beachten Sie, dass die Aktie von 58 USD auf 48 USD gesunken ist und Sie nur die Kosten der Kostenanrufoption verloren haben. Andere Aktionäre verloren 10 Dollar pro Aktie.

Wenn der Marktrückgang zu Ende geht und der Markt sich erholt, haben Sie volle Kontrolle über 300 Aktien von XYZ. Egal wie hoch die Aktie steigt, Sie können an dieser Rallye teilnehmen. Die einzigen Kosten (der potenzielle Gewinn, den Sie nicht verdient haben) sind die Zeitprämie in der Call-Option. Wenn Sie 5 $ für diesen Call bezahlt haben, beträgt der innere Wert 3 $ (58 $ Aktienkurs minus 55 $ Ausübungspreis) und der Zeitwert ist 2 $. Sie haben die Gelegenheit verloren, diese zusätzlichen 2 Dollar pro Aktie zu verdienen - aber im Gegenzug waren Sie gegen einen großen Verlust geschützt und nahmen an der Kundgebung teil. Ein sehr schöner Deal.

Eine alternative Strategie beinhaltet das Kaufen von Put-Optionen (und das Halten der Aktie), aber ich empfehle es nicht für Neulinge, weil es viel einfacher ist, genau zu verstehen, was sie besitzen, wenn die Position Long Call-Optionen ist. .. Der Besitz einer Kombination aus Aktien- und Put-Optionen kann Verwirrung stiften - und das sollte vermieden werden.

Das Ersetzen langer Aufrufe für Long Stocks hat seine Kehrseite. Zuerst müssen Sie wirklich verstehen, was Sie tun. Sie mögen vielleicht nicht die Idee, beim Verkauf Ihrer Aktien Kapitalertragssteuern zu zahlen (vorausgesetzt, Sie haben sie von einem Preis gehalten, der weit unter dem Verkaufspreis von 58 $ liegt). Aber diese Strategie ist intelligentes Portfoliomanagement und Sie möchten es verstehen - auch wenn Sie diese Strategie derzeit nicht nutzen.