Aushandeln des Bid-Ask Spreads

Ihr Ihr erster Trade kann eine erschreckende Erfahrung sein, unabhängig davon, was Sie handeln. Bis dieser erste Trade hinter dir liegt, war der Bildungsprozess theoretisch - ohne Risiken. Das Ziehen des Abzugs in dieser ersten Reihenfolge ändert das Spiel. Es gibt zwei neue Dinge in Ihrem Leben: die Möglichkeit, einen Gewinn zu erzielen und die Möglichkeit eines Verlustes.

Die Informationen in diesem Artikel sollen Ihnen helfen, sich nicht unnötig abzulenken.

Grundlegende Wahrheit : Der Transaktionspreis ist sehr wichtig für Ihren langfristigen Erfolg. Die einzige Ausnahme ist für den langfristigen Händler, der tendenziell Positionen für Jahre, wenn nicht Jahrzehnte hält. Als Option Händler ist Ihre Haltedauer in der Regel kurz (wenige Tage bis zu einigen Monaten, und jede Transaktion ist eine Gelegenheit, Geld zu verlieren (dh durch zu viel bezahlen).

< Was ein Trader sieht

Wenn Sie bereit sind, eine Order zu platzieren, sehen Sie "den Markt" für die Optionen Dieser Markt besteht aus einem Geldkurs und einem Briefkurs. Wenn Sie eine "

-Marktorder eingeben ", dann - in der Theorie: Wenn Sie ein Käufer sind, zahlen Sie den niedrigsten Preis, den jemand bereit ist, beim Verkauf der Option zu sammeln.

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  Wenn Sie ein Verkäufer sind, sammeln Sie den höchsten Preis dass jemand bereit ist zu zahlen, wenn er die Option kauft.

Allerdings funktioniert es auf dem heutigen Computer-Markt nicht so. Die Software des Brokers ist darauf ausgelegt, die niedrigsten oder höchsten " veröffentlichter Preis "für die Option.

Übersetzung: Das Programm ist nicht darauf ausgelegt, Preise auszuhandeln. Es findet lediglich den besten verfügbaren Preis und führt Ihre Bestellung aus. Wenn jemand bereit ist, zu einem niedrigeren Preis zu verkaufen - - aber werben nicht (i. e. , veröffentlichen) diesen Preis, dann kann Ihre Marktordnung diesen niedrigeren Preis nicht finden und Sie zahlen die niedrigste

veröffentlicht ask. Zum Beispiel kann ein

Market Maker einen Geldkurs von $ 1 veröffentlichen. 20 und ein Nachfragepreis von $ 1. 40. Nehmen wir für diese Diskussion an, dass dieser Market Maker sowohl das höchste aktuelle Gebot als auch das niedrigste aktuelle Angebot zu dem Zeitpunkt repräsentiert, an dem Ihre Marktorder das Parkett der Börse erreicht. Wenn das passiert, zahlst du $ 1. 40 beim Kauf und sammeln $ 1. 20 beim Verkauf. Beachten Sie, dass es für diesen Market Maker nicht zahlt, höher zu bieten (und kein Angebot zu einem niedrigeren Preis anzubieten), weil das computergestützte Programm seine Preise bezahlen soll (es sei denn, ein anderer Händler veröffentlicht einen besseren Preis). Schauen Sie jetzt, was passiert, wenn Sie eine Gebotseinstellung eingeben Wenn Sie $ 1, 35 bieten, besteht die Möglichkeit, dass der Market Maker (oder ein anderer Market Maker) Ihr Gebot akzeptiert. , Ihr Gebot von 1 $ 35 ist höher als das Gebot von anderen (derzeit $ 1, 20) und es kann sehr verlockend sein, die Option an Sie zu verkaufen.Schließlich weiß dieser Händler nicht, ob Sie Ihren Gebotspreis auf $ 1 erhöhen werden. 40, bleiben Sie fest mit dem $ 1. 35 Gebot oder stornieren Sie die Bestellung. Mit anderen Worten, es gibt einen Anreiz, die Option zu einem Preis zu verkaufen, der fast so hoch ist wie der Angebotspreis.

Die gleiche Situation ergibt sich, wenn Sie ein Verkäufer sind.

Der Market Maker kann sehr bereit sein, $ 1 zu bezahlen. 25 um diese Option zu besitzen. Es besteht keine Notwendigkeit für ihn / sie, für dieses höhere Gebot zu werben, weil (in diesem Beispiel) kein anderer den höheren Preis anbietet und er / sie nur mit sich selbst konkurrieren würde. Aber wenn Ihr Limitpreis 1 $ beträgt. 25 (d. H., Sie werden ein Minimum von $ 1, 25 akzeptieren, wenn Sie die Option verkaufen), gibt es eine vernünftige Chance, dass der Market Maker Ihr Angebot ankurbeln wird.

Bottom Line

: Geben Sie keine Börsenaufträge ein, wenn Sie Optionen handeln. Ihr Broker kann die Verwendung von Marktaufträgen fördern, aber bedenken Sie, dass der Broker nicht bezahlt wird (eine Provision einholen), bis Ihre Bestellung abgeschlossen ist. Es sei denn, es gibt einen schrecklichen Notfall, in dem Sie diese Option kaufen / verkaufen müssen - oder etwas Schlechtes wird passieren - es gibt keine Dringlichkeit. Geben Sie eine Limit-Order ein und, wenn die Order nicht rechtzeitig ausgeführt wird (z. B. 30 Sekunden), können Sie das Gebot erhöhen (oder das Angebot senken) und die Option zum veröffentlichten Preis kaufen. Es tut fast nie weh, eine wegen Ausführung zu suchen, weil diese Nickels und Groschen sich über die Jahre summieren.