Hüten Sie sich vor Rentenvorschüssen

Wenn Sie jemals einen Rentenvorschuss in Betracht gezogen haben, nehmen Sie eine Warnung. Während ein Rentenvorschuss die perfekte Lösung zu sein scheint, um sich aus einer schwierigen finanziellen Situation zu befreien, kann er auf lange Sicht mehr Schaden anrichten als nützen.

Ein Rentenvorschuss, der auch andere Bezeichnungen wie "Rentenkredite", "Renteneinkommensprogramme", "gespiegelte Renten", "faktorisierte strukturierte Abfindungen" oder "Sekundärmarktrenten" annehmen kann, tritt auf, wenn ein Unternehmen ein Rentner eine Pauschalzahlung im Austausch für das Recht auf einige oder alle der monatlichen Rentenzahlungen dieses Rentners für einen Zeitraum.

Die Rückzahlung des Vorschusses wird als die Anzahl der monatlichen Zahlungen aus Renteneinkommen, die alle damit verbundenen Gebühren und Entgelte effektiv verbirgt Gebühren und Zinssätze sind in der Regel auch im Rentenvertrag nicht offengelegt.

Ich glaube, dass Renten als heiliger Einkommensstrom behandelt werden sollten Unantastbar wie die Sozialversicherung: Eine Rente ist eine der ältesten finanziellen Tricks des Buches und die Leute werden aus ihrem hart verdienten Geld herausgeschnüffelt, und diese "Pull-Forward-Renten" sollten um jeden Preis vermieden werden.

Warnungen vor der CFPB, FINRA & SEC

Die Gefahren von Rentenvorschüssen sind so gravierend, dass Behörden, die für den Schutz von Verbrauchern und Investoren verantwortlich sind, vor dieser Praxis gewarnt haben. Das Finanzamt für Verbraucherschutz (CFPB) sagt, dass Rentenvorschüsse einen beträchtlichen Biss aus Ihrem Ruhestandseinkommen nehmen können, wenn Sie den Vorschuss plus seine hohen Gebühren und Zinsen zurückzahlen müssen.

Die CFPB weist auch darauf hin, dass Regierungsrentner vorrangige Ziele für Pensionskassen sind. In einer Warnung vor Rentenvorschüssen bietet das Bureau diese drei Tipps an, um Ihre Rente vor Ausbeutung zu schützen, indem Sie diese Rentenvorschüsse vermeiden:

• Hohe Gebühren und Zinsen . Stellen Sie sicher, dass Sie die Gebühren und Zinsen verstehen, die mit dem Vorschuss verbunden sind, bevor Sie sich an der gepunkteten Linie anmelden.
• Geben Sie keine Kontrolle über Ihre Leistungen . Einige Pensionskassen sorgen dafür, dass Ihre monatlichen Rentenzahlungen auf einem neu eingerichteten Bankkonto eingezahlt werden, damit Sie Zahlungen, Zinsen und Gebühren direkt vom Konto abheben können.
• Stimmen Sie nicht zu, eine Lebensversicherung zu kaufen, die Sie nicht wollen oder brauchen. Rentenvorschussgesellschaften können manchmal verlangen, dass Sie Lebensversicherungen kaufen, die sie als Begünstigte benennen. Nach Angaben der CFPB, "wenn Sie sich für eine Lebensversicherung bei der Rentenvorschussgesellschaft als Ihr Begünstigter anmelden, könnten Sie am Ende die Rechnung bezahlen, ob Sie es wissen oder nicht. "

Im Mai 2013 haben die Aufsichtsbehörde für Finanzindustrie (FINRA) und die Börsenaufsichtsbehörde (SEC) gemeinsam eine Anlegerwarnung, Renten- oder Abwicklungs-Ertragsströme veröffentlicht - was Sie vor dem Kauf oder Verkauf wissen müssen.In der Ausschreibung werden die Risiken für alle, die erwägen, ihre Rechte auf Renteneinkommen für eine Pauschalzahlung zu verkaufen, oder für jemand, der erwägt, in das Renteneinkommen einer anderen Person zu investieren, erörtert. Die Federal Trade Commission hat auch ein Bulletin über Rentenvorschüsse, Pension Advances: Not So Fast veröffentlicht.

Wenn Ihnen ein Rentenvorschuss angeboten wird, stellen Sie sicher, dass Sie alle finanziellen Risiken kennen, die mit dieser Praxis verbunden sind.

Wenn Sie weitere Fragen haben, wenden Sie sich an einen Finanzfachmann, der Sie am besten beraten kann, wie Sie Ihr Geld schützen können.

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Wenden Sie sich immer an Ihren eigenen Rechts-, Steuer- oder Anlageberater, bevor Sie Überlegungen oder Entscheidungen zu Investitionen / Steuern / Immobilien / Finanzplanung treffen.

Wes Moss ist Chief Investment Strategist bei den Finanzplanungsgesellschaften Capital Investment Advisors und Wela. Er ist auch der Gastgeber der Radiosendung Money Matters im WSB Radio. Im Jahr 2014 wurde Moss von Barron's Magazine zu einem der Top 1, 200 Finanzberater Amerikas gewählt. Er ist der Autor mehrerer Bücher, einschließlich seiner jüngsten, Sie können sich früher zurückziehen, als Sie denken - Die 5 Geldgeheimnisse der glücklichsten Rentner , die eines der meistverkauften Ruhestands-Bücher Amazon in 2014.