Sind Aktien riskanter als Fonds? Ja. Hier ist der Grund.

Risiko und Rendite sind untrennbar miteinander verbunden. Wenn es das Potenzial gibt, eine größere Rendite zu erzielen, besteht auch das Potenzial für einen größeren Verlust. Dies ist es, was den Besitz einzelner Aktien riskanter macht als der Besitz von Investmentfonds.

Mit einer Aktie könnte sich Ihr Geld innerhalb kürzester Zeit schnell verdoppeln, oder es könnte fast nichts wert sein. Vergleichen Sie das mit einem Index-Investmentfonds, der Hunderte von Aktien besitzt. Mit dem Fonds ist es unwahrscheinlich, dass Ihr Geld schnell verdoppelt wird, und es ist unwahrscheinlich, dass Ihr Aktienkurs auf null sinken wird.

Aktien Vs. Fonds

Betrachten wir ein Beispiel, indem wir den Kauf einer einzelnen Aktie mit dem Kauf eines Indexfonds vergleichen.

Angenommen, Sie sind zuversichtlich, dass XYZ-Aktien derzeit unterbewertet sind. Sie arbeiten in der Branche, das Unternehmen hat eine stetige Umsatzsteigerung und produziert ein konsistentes, qualitativ hochwertiges Produkt.

Der Aktienkurs ist kürzlich um 50% gesunken. Sie sind sich sicher, dass es in den nächsten zwölf Monaten um mindestens 50% steigen wird. (In Dollar, gehen Sie davon aus, dass die Aktie von $ 60 pro Aktie auf $ 30 pro Aktie gefallen ist. Sie sind zuversichtlich, dass es mindestens bis zu $ ​​45 pro Aktie zurückgehen wird.)

Der Aktienmarkt als Ganzes ist ebenfalls gefallen .. Der S & P 500 Index-Fonds in Ihrem Konto ist um 30% gefallen. Es ging von $ 60 pro Aktie auf $ 42 pro Aktie. Sie wissen, dass Märkte volatil sind, aber Sie haben niemals einen solchen Rückgang in einem Indexfonds erwartet, und Sie versuchen herauszufinden, wie Sie Ihre Verluste wieder hereinholen können.

Sie entscheiden, dass der Markt einige Jahre brauchen wird, um sich zu erholen, aber wenn Sie Ihren Indexfonds verkaufen und XYZ-Aktien kaufen, könnte sich Ihr Portfolio schneller erholen.

Es klingt logisch.

Das Problem ist, dass der Markt als Ganzes und damit Ihr Indexfonds nicht auf Null gehen wird. Ihr Indexfonds wird eines Tages nichts wert sein. Der

XYZ-Bestand auf der anderen Seite könnte weiterhin im Wert sinken und im schlimmsten Fall Insolvenz anmelden und Sie mit nichts zurücklassen.

Ihr Risiko ist auf einen einzelnen Bestand konzentriert. Ihr Ergebnis hängt vom Ergebnis einer einzigen Firma ab.

Was könnte dazu führen, dass der XYZ-Bestand weiter rutscht? Zahlreiche Dinge wie:

• Eine Klage gegen das Unternehmen wegen eines fehlerhaften Produkts.
• Ein Rückgang des Umsatzes / Gewinns, weil ein Wettbewerber mit einem Produkt kommt, das viel besser ist.
• Ein Buchungsfehler oder eine falsche Darstellung, die das Unternehmen zu einer Überbewertung der Einnahmen veranlassten.

Wenn Sie XYZ-Aktien kaufen, können Sie Glück haben und die Aktie wird schneller steigen als der Markt. Oder Sie haben vielleicht kein Glück, und die Aktie könnte weiter an Wert verlieren; sogar bis auf Null.

Wenn Sie Ihren Indexfonds behalten, wissen Sie, dass sich der Markt erholen wird. Ihr Potential für schnellen Gewinn ist nicht so groß.Sie haben jedoch die Möglichkeit eines vollständigen Verlustes ausgeschlossen.

Stock No Brainers

Wenn es um individuelle Aktien geht, gibt es Analysten, Firmeninsider, Anlageverwalter und viele andere kluge und fähige Leute, die diese Aktie genau wie Sie bewerten. Wenn ein Aktienkurs zu niedrig erscheint, müssen Sie aufhören und sich fragen: "Was weiß der Markt über diese Aktie, die ich nicht kenne? "

Ich habe viele Leute dabei beobachtet, wie sie Aktien kauften, die" keine Denker "zu sein schienen. Innerhalb weniger Wochen wurde die Dividende gekürzt, der Verlust eines Hauptkunden angekündigt, eine Klage eingereicht oder ein anderes nachteiliges Ereignis ausgelöst, das dazu führte, dass die Aktie entweder weiter sank oder bestenfalls stagnierte. seit vielen Jahren.

Messen Sie das Risiko anhand des Ergebnisses Ihres finanziellen Wohlergehens

Wenn Sie einzelne Aktien kaufen möchten, beachten Sie das Risiko, das Sie eingehen. Stellen Sie sich diese beiden Fragen:

• Wenn das positive Ergebnis, auf das Sie hoffen, eintritt, wie viel besser werden Sie dann davonkommen?
• Wenn ein negatives Ergebnis eintreten sollte, wie viel schlechter wäre das, was Sie verlassen würde?

Begründen die potenziellen Ergebnisse eines positiven Ergebnisses die Risiken eines möglichen negativen Ergebnisses?

Denken Sie daran, wenn Sie sich mit einer Aktie auskennen, werden Sie denken, dass ein negatives Ergebnis unmöglich ist.

2001 arbeitete ich in einer CPA-Firma, die mit vielen Intel-Mitarbeitern zusammenarbeitete. Intel (INTC) Aktien hatten einen Kurs von über $ 70 pro Aktie. Wir sahen, wie Intel-Manager sich weigerten, sich zu diversifizieren, und wir sahen, wie ihre Aktienpositionen um über 70% fielen. Viele dieser Führungskräfte kauften zusätzliche Aktien, beharrten darauf, dass sie wieder zurückkommen würden.

Im Jahr 2016 bewegt sich der Aktienkurs bei rund 35 USD je Aktie. Ich glaube nicht, dass dies das Risiko ist, das die meisten Menschen mit ihrem Rentengeld eingehen sollten.

Wenn Sie sich dem Ruhestand nähern, möchten Sie das Risiko reduzieren und nicht das Risiko erhöhen. Die Verlagerung einzelner Aktien kann dazu beitragen.