6 Dumbest Things New Stock Investoren tun

Der selbstgebaute Milliardär Charles Munger sagt gerne, dass der Schlüssel zu viel Geld im Leben, wenn es um Ihr Portfolio geht, das ist, was er "konsequent nicht dumm" nennt. Es ist schwieriger, als es klingt, wenn sogar die brillantesten Männer und Frauen Verhaltensweisen erliegen, die gegen ihre langfristigen Ziele arbeiten. Indem wir diese dummen Verhaltensweisen erkennen, können wir sie in Zukunft am besten vermeiden und uns und unsere Familien vor finanziellem Kummer schützen, der durch Missmanagement verursacht wird.

1. Dumme Investoren tendieren dazu, Aktien auf Margin zu kaufen

Wenn Sie Aktien auf Margin kaufen, leihen Sie Geld von Ihrem Börsenmakler, um den Kaufpreis zu decken. Der Makler berechnet Ihnen Zinsen und hat das Recht, Sie zu zwingen, mehr Sicherheiten zu erhalten oder sogar den gesamten Margenschuldenguthaben sofort zu begleichen. In der Tat kann der Broker so weit gehen, dass er Ihr gesamtes Konto, einschließlich nicht verwandter Wertpapiere, liquidiert, um die Margin-Schulden zu begleichen, ohne Sie überhaupt zu warnen; nicht einmal die Gelegenheit, zusätzliche Mittel aufzubringen. Wenn die Katastrophe eintritt - und es kommt immer wieder vor, ob es sich um einen Blitzschlag oder einen Terroranschlag handelt -, können Sie feststellen, dass Ihr gesamtes Eigenkapital in kürzester Zeit ausgelöscht ist. Noch schlimmer ist, dass jedes verbleibende unbezahlte Guthaben eine persönliche Schuld ist, die Sie zurückzahlen müssen, wenn Sie nicht in ein Insolvenzgericht gezogen werden wollen.

2. Dumme Investoren kaufen häufig Aktien ohne Lesen der 10-K

Mit sehr wenigen Ausnahmen, wenn Sie sich nicht die Mühe gemacht haben, ein Unternehmen genug zu erforschen, um die 10-K zu durchlaufen, analysieren Sie die Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz (neben anderen Angaben) Sie haben kein Geschäft, das direkt in Aktien investiert.

Werfen Sie das Handtuch ein, kaufen Sie einen günstigen Indexfonds und freuen Sie sich. Das ist nicht verhandelbar. Sie setzen sich gewaltig benachteiligt, wenn Sie glauben, Sie könnten auf unbestimmte Zeit mit dieser Art von Faulheit davonkommen, weil Aktien letztlich nicht mehr und nicht weniger wert sind als der zugrunde liegende intrinsische Wert der Cashflows selbst.

Der Marktwert wird dies immer widerspiegeln. Es ist die gesamte Prämisse der modernen Wirtschaft und Finanzen. Es wurde durch die Erfahrung vieler Generationen in den letzten Jahrhunderten bestätigt.

3. Dumb Investors Trade oft und Rack-up Gebühren, Aufwendungen und Steuern

Studie nach Studie wurde auf die Renditen von durchschnittlichen Investoren durchgeführt. Je mehr sie handeln, desto schlechter werden sie. Die Reichen dagegen verkaufen kaum etwas. Sie kaufen große Vermögenswerte, zu guten Preisen, und setzen dann ihren sprichwörtlichen Hintern für 10, 20, 50+ Jahre fort und geben ihre unglaublichen Unternehmen wie Coca-Cola oder Hershey an ihre Kinder und Enkelkinder weiter, so dass sie ihrerseits kann den Strom der Dividenden genießen.Dies ermöglicht es den Wohlhabenden, Reibungsausgaben zu vermeiden; riesige latente Steuerschulden aufzubauen, die zu ihrem Vorteil wirken; diese latenten Steuern zum Zeitpunkt des Todes verziehen zu haben, indem sie die verstärkte Basislücke nutzen.

4. Dumme Investoren werden in Angst und Gier gefangen

Milliardär-Investor Warren Buffett hat oft festgestellt, dass der Aktienmarkt ein ständiger Kampf zwischen Exzessen von Angst und Gier ist. Es ist verrückt zu sehen, wie irrationale Panik, oder ihre umgekehrte, ungezügelte Habgier, ansonsten anständige Leute dazu bringen kann, verrückte Dinge zu tun.

Im Jahr 2014 schrieb ich eine Analyse einer solchen Situation in meinem persönlichen Blog und untersuchte die Postings einer Gruppe von Männern und Frauen, die alles verloren hatten (und in einigen Fällen auch einige). Einzelunternehmen namens GT Advanced Technologies. Ganze Zukünfte wurden in wenigen Minuten ausgelöscht. Einsparungen, die Jahrzehnte in Anspruch genommen haben, sind verschwunden. Das ist keine intelligente Art zu leben. Bleiben Sie vor allem rational, wenn es um Ihr Anlageportfolio geht. Es ist deine stärkste Verteidigungslinie.

5. Dumme Investoren handeln Derivate, die sie nicht verstehen

Es erstaunt mich immer wieder, dass neue Investoren, die für fünf Minuten keine Aktienanteile besitzen, meinen Posteingang rühmen, wie sie sich in Derivaten wie Aktienoptionen. Es ist in den meisten Fällen völlig ungeeignet und wird mehr als oft nicht scheitern.

Es gibt zwar bestimmte Techniken, die das Risiko senken und die Ergebnisse verbessern können - Put-Optionen von Zeit zu Zeit zu kaufen, um eine Aktie zu kaufen, die Sie sonst gekauft hätten, ist eines meiner persönlichen Favoriten - es ist viel einfacher zu kaufen Besitz in fantastischen Unternehmen, sammeln einen stetig wachsenden Strom von Dividenden jedes Jahr, und hören auf, zu versuchen, so klug zu sein. Auf diese Weise kann man pleite gehen.

6. Dumme Investoren kaufen Vermögenswerte, die sie nicht verstehen

Wenn Sie nicht erklären können, wie ein Vermögenswert Geld - den eigentlichen, zugrunde liegenden Vorgang - in weniger als zehn Sekunden einem vernünftigen, intelligenten Zweitklässler verdankt, haben Sie kein Risiko, Ihr hart verdientes Unternehmen zu riskieren. Reichtum. Wenn Sie die in einem Prospekt für Investmentfonds dargelegte Strategie nicht verstehen, riskieren Sie nicht, Ihren hart verdienten Reichtum zu riskieren. Das sollte gesunder Menschenverstand sein. Vergiss nie, dass das wertvollste Wort in deinem Vokabular "Nein" ist. Haben Sie keine Angst, es zu benutzen. Es ist besser, sich von einem zukünftigen Microsoft zu entfernen und finanziell unabhängig zu bleiben, als einen Enron oder Lehman Brothers zu betreten.