4 Internationale Investing Lehren von Warren Buffett

Der milliardenschwere Investor Warren Buffett hat seit 1977 jedes Jahr einen Aktionärsbrief veröffentlicht, in dem er über die jüngsten Akquisitionen von Berkshire Hathaway bis hin zu zeitlosen wirtschaftlichen Lehren für den durchschnittlichen Investor diskutiert. Während das Orakel von Omaha ein ewiger Fan der Vereinigten Staaten ist, enthalten die Briefe wichtige Ratschläge für alle Arten von Investoren - einschließlich internationaler Investoren, die außerhalb der USA nach Gelegenheiten suchen.

In diesem Artikel werden wir einige Ratschläge zur Investition in Buffetts jüngstem Aktionärsbrief betrachten und erläutern, wie internationale Anleger den Rat nutzen können, um ihre Performance zu verbessern.

1. Bleiben Sie übergewichtig American

Der Dow Jones Industrial Average stieg während des gesamten 20. Jahrhunderts von 66 auf 11.479, was einem Kapitalgewinn von 17, 320 Prozent entspricht, der durch stetig steigende Dividenden weiter erhöht wurde. Warren Buffett glaubt, dass die amerikanischen Unternehmen - und ihre Aktien - aufgrund von Innovationen, Produktivitätszuwächsen, Unternehmergeist und einem Überfluss an Kapital trotz Prognosen von "düsteren" Medienexperten "in gewisser Weise" weitaus mehr wert sind.

Buffett mahnt die Anleger dazu, sich während der erschreckenden Konjunkturabschwünge daran zu erinnern, dass weitverbreitete Angst zu Schnäppchenkäufen führt und persönliche Angst der Feind sein sollte. Er fasst seine Meinung zusammen, indem er feststellt, dass "Investoren, die hohe und unnötige Kosten vermeiden und einfach nur längere Zeit mit einer Ansammlung großer, konservativ finanzierter amerikanischer Unternehmen zusammensitzen, bei der Generierung von Anlagerenditen" mit ziemlicher Sicherheit gut abschneiden werden.

2. Achten Sie auf die Gebühren

Warren Buffett argumentierte in einem Aktionärsbrief von 2005, dass aktive Anlagemanagementexperten - insgesamt - schlechter abschneiden würden als die Renditen von Rangamateuren, die einfach über einen Zeitraum von Jahren stillstanden. In der Tat setzte er $ 500.000, dass kein Investment-Profi einen Satz von mindestens fünf Hedgefonds auswählen konnte, die über einen längeren Zeitraum der Performance eines nicht gemanagten S & P 500-Indexfonds entsprechen würden, der nur Tokengebühren berechnete.

Buffett lobte Vanguard-Gründer Jack Bogle als Kreuzfahrer für den Einzelinvestor und als Pionier bei der Entwicklung von Low-Cost-Fonds. Internationale Anleger sollten Vanguards Suite international ausgerichteter börsengehandelter Fonds (Exchange traded Funds, ETFs) oder Investmentfonds als Alternative zu höher bewerteten internationalen Fonds prüfen. Darüber hinaus könnte es sich lohnen, internationale Anlageklassen zu erkunden, die ein günstigeres Engagement bieten als Nischenfonds.

3. Seien Sie bereit, Schnäppchen zu kaufen

Warren Buffett merkt an, dass jedes Jahrzehnt dunkle Wolken den Wirtschaftshimmel füllen und sie kurz "Gold regnen".Während dieser Zeit glaubt er, dass es unbedingt notwendig ist, sich im Freien zu bewegen, indem er Waschlappen und nicht Teelöffel mit sich führt, um von den Schnäppchenpreisen zu profitieren. Zu diesen Ereignissen zählten die Finanzkrise von 2008, die Dot-Com-Blase und andere, die zu Panikverkäufen über den gesamten Aktienmarkt und Gelegenheiten führten, Unternehmen mit einem erheblichen Abschlag zu erwerben.

Weltweit gibt es viele Finanzkrisen, wie die sich abzeichnende Krise der Europäischen Union, die durch das bevorstehende Ausscheiden des Vereinigten Königreichs aus dem gemeinsamen Wirtschaftsraum ausgelöst wurde. Internationale Anleger sollten diesen Ereignissen besondere Aufmerksamkeit schenken, um günstige Gelegenheiten zu identifizieren, bei denen Anleger irrational Aktien aus Angst verkaufen können, ohne die wahren Fundamentaldaten der Unternehmen zu betrachten.

4. Suche nach hochwertigen Unternehmen

Warren Buffett hat wiederholt darauf hingewiesen, dass die Geschäfte von Berkshire Hathaway nur erfolgreich sind, weil ihre hochqualifizierten Manager disziplinierte Geschäfte und schwer replizierbare Geschäftsmodelle betreiben. Zum Beispiel trat Tony Nicely von GEICO im Alter von 18 Jahren in das Unternehmen ein und schloss seine 55-jährige Tätigkeit im Jahr 2016 ab, indem er einen enormen Kostenvorteil entwickelte, den er gegenüber den Giganten der Branche weiterhin genießt.

Internationale Anleger, die sich für eine Anlage in einzelne Aktien entscheiden, sollten nach qualitativ hochwertigen Managementteams, überzeugenden Geschäftsmodellen und einem angemessenen Preis suchen. Häufig bedeutet dies, dass nicht nur Finanzberichte, sondern auch Telefonkonferenzen und andere Elemente, die Einsichten in die Fähigkeiten und Pläne eines Managers für die Zukunft liefern, ausgegraben werden.

Wenn Sie diese Schritte durchführen, können Sie Probleme vermeiden und zu niedrige Bestände aufbringen.

The Bottom Line

Die jährlichen Aktionärsbriefe von Warren Buffett sind Pflichtlektüre für jeden seriösen Anleger, sowohl für seine zeitnahen wirtschaftlichen Einsichten als auch für zeitlose Ratschläge. Während Buffett ein ständiger Fan der Vereinigten Staaten ist, können internationale Investoren viele Einblicke aus seiner zeitlosen Anlageberatung gewinnen. Anleger, die diesen Rat befolgen, könnten ihre risikobereinigten Renditen im Laufe der Zeit erhöhen, indem sie kostspielige Fehler vermeiden und von Gelegenheitsangeboten profitieren.