Warren Buffett: Biographie, Zitate, Buffett Indicator

Wer ist Warren Buffett?

Warren Buffett ist einer der reichsten Männer der Welt mit einem Nettowert von rund 50 Milliarden Dollar. Sein Erfolg verdankt er seiner langjährigen Investition in das von ihm mitbegründete Unternehmen Berkshire Hathaway. Warren Buffetts Investitionsscharfheit wird so respektiert, dass die Leute auf alles hören, was er sagt. Seine Handlungen und Aussagen haben die Fähigkeit, die Aktienkurse des Unternehmens zu bewegen. Veränderungen an der Börse helfen der Wirtschaft, indem sie Liquidität hinzufügen und es den Unternehmen erleichtern, zu wachsen, und indem sie den Anlegern Wohlstand bringen.

Buffett-Indikator

Der Warren-Buffett-Indikator ist die Gesamtmarktkapitalisierung dividiert durch das Bruttoinlandsprodukt (BIP). Es misst alle Preise aller öffentlichen Unternehmen im Vergleich zur Wirtschaftsleistung der Vereinigten Staaten. Aktienkurse basieren auf Unternehmensgewinnen, die mit der Wirtschaft steigen und fallen sollten.

Der Buffett-Indikator betrug in den letzten 20 Jahren durchschnittlich 119%. Das bedeutet, dass Aktienkurse rund 20% besser abschneiden als die Wirtschaft. 1999 und Anfang 2000, auf dem Höhepunkt der NASDAQ-Blase, näherte sie sich 200%. 2015 waren es 150%. Das ist ein Ergebnis der Aktien-Asset-Blase im Jahr 2013. Die Aktienkurse stiegen in nur einem Jahr um 30%. Mit diesem Indikator ist die Börse überbewertet.

Buffett riet den Leuten, in Aktien zu investieren, wenn der Indikator bei 80% liegt. Auf die Frage, ob er bei der Bewertung 2015 in Aktien investieren werde, sagte er, dass er sich mehr an den Zinssätzen orientiere, die sich seit der Großen Rezession auf historischen Tiefständen befinden.

(Quelle: "Buffett Indicator Flares", WSJ , 15. Juni 2015.

Buffett zitiert über die Wirtschaft

Nachdem Osama Bin Laden getötet wurde, Buffett sagte, dass es keine großen Auswirkungen auf die Wirtschaft haben würde.Eine weit größere Bedrohung war jede Naturkatastrophe, wie Hurrikan Katrina und Japans Erdbeben, weil sie mehr wirtschaftlichen Schaden verursachten und somit die Versicherungskosten erhöhten.

Buffett gab auch Er sagte: "Seid ängstlich, wenn andere gierig sind. Seid gierig, wenn andere ängstlich sind." Und am wichtigsten: "Es macht keinen Sinn, lange gegen Amerika zu wetten."

Geschichte von Berkshire Hathaway

Buffett war Mitbegründer von Berkshire Hathaway mit seinem weniger berühmten Partner Charlie Munger. "Berkshire war ursprünglich ein Textilunternehmen, dessen Cashflow zum Kauf anderer Unternehmen verwendet wurde. Seine ersten Investitionen waren See's Candy und GEICO Insurance. Ende der 70er Jahre. Der Börsenkurs von Berkshire betrug 290 Dollar pro Aktie. ck, aber Berkshire hat es nie getan. Bis 1982 war es $ 750 pro Aktie wert, stieg bis $ 8.000 pro Aktie bis 1989 und erreichte einen Höchststand von $ 80.000 pro Aktie in den 90er Jahren.Berkshires Erfolg basierte auf den einfachen Prinzipien von Ben Graham und Buffetts Beharren darauf, das Management jedes Unternehmens zu kennen.

Buffett folgt der Investmentstrategie von Ben Graham

Von der Harvard Business School wegen "zu jung" abgelehnt, bewarb sich Buffett in Columbia, wo er von dem Investmentguru Ben Graham betreut wurde. Er hatte zwei Bücher geschrieben, Sicherheitsanalyse und Der Intelligente Anleger . Beide Bücher brachten neue Konzepte in die Welt der Aktienanlagen ein, die zu jener Zeit im Wesentlichen als Glücksspiel angesehen wurde.

Graham zeigte Investoren, wie sie ihr Risiko reduzieren können, indem sie den inneren Wert eines Unternehmens analysieren. Auf diese Weise könnten Anleger bestimmen, ob der Aktienkurs den Wert des Unternehmens angemessen misst. Er befürwortete den Kauf der Aktien eines Unternehmens, wenn es sich um ein Schnäppchen handelte.

Mehr zu Value Investing

Dieses Konzept, das als Value Investing bezeichnet wird, scheint heute ziemlich einfach zu sein. In Hochkonjunkturen, in denen die Anleger Wachstumsinvestitionen bevorzugen, tendiert sie jedoch eher in Ungnade. Es ist eine Strategie, bei der Unternehmen Wert darauf legen, wie viel sie in den nächsten Jahren oder sogar Monaten wachsen könnten. Wachstumsinvestitionen trugen zu dem Boom bei, der zur Rezession von 2001 führte. Investoren bieten den Aktienkurs von Internetaktien an, die keinen Umsatz oder Wert haben, sondern lediglich darauf basieren, wie stark sie wachsen könnten.

Buffett folgt Wertinvestitionen, egal was passiert.

Er kauft nur Investitionen, die er versteht. Diese Konstanz ist ein großer Grund für seinen Erfolg. Weitere Details finden Sie in Joshua Kennons ausführlicher Biographie von Warren Buffett.