Basismetalle sind die Bausteine ​​der Infrastruktur

Unedle Metalle sind nicht eisenhaltig, dh sie enthalten kein Eisen. Dieser Bereich des Rohstoffmarktes umfasst Kupfer, Aluminium, Nickel, Blei, Zink und Zinn. Es gibt mehrere Börsen auf der ganzen Welt, die Kontrakte in diesen Metallen anbieten, aber das Zentrum des internationalen Handels ist die London Metals Exchange (LME). Während Futures-Börsen standardisierte Kontrakte für bestimmte Monate anbieten, handelt es sich bei der LME um eine Devisentermingeschäftstransaktion. Die aktivsten Kontrakte an der Börse sind nicht monatlich, sondern für eine Lieferung um 90 Tage vorgesehen.

Die LME ist die produktions- und konsumentenfreundlichste Börse der Welt, da ihre Verträge auf die Industrie zugeschnitten sind. Marktteilnehmer können an jedem Geschäftstag des Jahres gemäß ihren individuellen Absicherungsbedürfnissen liefern oder annehmen.

Basismetalle sind die Bausteine ​​der Gesellschaft. Preisbewegungen signalisieren oft globales Wirtschaftswachstum oder Kontraktion. Daher bietet dieser Sektor des Rohstoffmarktes einen Einblick in die weltweiten wirtschaftlichen Trends. Seit vielen Jahrzehnten ist China angesichts des Wirtschaftswachstums der Nation der wichtigste Konsument von Basismetallen. Allerdings führte eine Abschwächung der chinesischen Wirtschaft im Jahr 2015 dazu, dass viele dieser Metalle Ende 2015 und Anfang 2016 auf Tiefststände fielen, bevor eine Preiserholung einsetzte.

Ende 2016 war eines der Themen bei den Präsidentschaftswahlen in den USA der Wiederaufbau der Infrastruktur der Nation. Donald J. Trump wurde zum 45. Präsidenten der Nation mit einem Hintergrund im Immobilienbau gewählt und der neue Präsident versprach dem Land, Baumeister zu werden.

Das letzte Mal gab es in Amerika in den 1950er Jahren ein großes Infrastrukturprojekt unter der Regierung Eisenhower. Es ist wahrscheinlich, dass eine Hauptüberholung von Straßen, Brücken und Verkehrsknotenpunkten wie Flughäfen und Bahnhöfen ein Hauptziel der Trump-Administration sein wird. Als Reaktion auf die Wahl des neuen Präsidenten und seiner Plattform brachten die Preise vieler Industrierohstoffe, einschließlich der Basismetalle, eine beeindruckende Rallye.

Jedes der unedlen Metalle hat seine Eigenschaften und Verwendungen.

Kupfer

Kupfer ist ein wirtschaftliches Vorzeigewaren. Der größte Kupferproduzent der Welt ist die südamerikanische Nation Chile. Der größte Verbraucher ist China. Kupfer hat zahlreiche vorteilhafte Eigenschaften. Es korrodiert nicht und ist ein Supraleiter der Elektrizität. Bau, Rohrleitungen, Kühlung, Klimaanlagen, Kochgeschirr, Computer und sogar einige Medikamente benötigen Kupfer. Die Hauptlegierung des Metalls ist Messing, ist in der Produktion von Musikinstrumenten, Baumaterialien, Schmuck, sowie einige Kunstwerke. Das Handelszentrum für Kupfer ist die LME, aber die COMEX-Abteilung der Chicago Mercantile Exchange (CME) bietet einen Standard-Futures-Kontrakt im roten Metall an.Das ETN-Produkt in Kupfer, das an der NYSE gehandelt wird, ist das iPath Bloomberg Kupfer Sub TR ETN-Symbol JJC.

Aluminium

Aluminium ist vielleicht das flüssigste Grundmetall; es handelt am meisten Volumen an der LME. Aluminium ist das dritthäufigste Element in der Erdkruste. Der führende Produzent und Verbraucher von Aluminium in der Welt ist China. Russland und die Vereinigten Staaten sind ebenfalls wichtige Produzentenländer. Aluminium ist ein vielseitiges und leichtes Metall. Es hat eine Vielzahl von Anwendungen in Automobilen, Motorrädern, Flugzeugteilen, Kennzeichen, Dächern und Dachrinnen.

Aluminium ist auch ein wichtiger Bestandteil bei der Herstellung von Fensterrahmen, Farben, Dosen, Tabletts, Folien, Kronkorken, Bonbon- und Bonbonverpackungen, Glühbirnen, Telefon- und Stromleitungen, Sportausrüstung, Lebensmittelzusatzstoffen und sogar Aspirin als ebenso wie viele andere Verbraucher- und Bauprodukte. Die LME bietet Forward-Kontrakte sowohl für Aluminium als auch für Aluminiumlegierungen an. Das ETN-Produkt in Aluminium, das an der NYSE gehandelt wird, ist das iPath Bloomberg Aluminium Sub TR ETN-Symbol JJU.

Nickel

Nickel ist ein silbrigweißes und glänzendes Metall mit einem leichten goldenen Glanz und ist eines der am wenigsten liquiden Metalle, die an der LME gehandelt werden. Der Nickelpreis kann sehr volatil sein. Eine der Haupteigenschaften von Nickel ist seine Korrosionsbeständigkeit. Nickel ist ein Metall, das für Eisen und Messing plattiert wird. Nickel ist ferromagnetisch, während starke Magnete Eisen und Seltenerdmetalle benötigen, Magnete mittlerer Stärke nutzen Nickel.

Nickel ist auch eine Komponente bei der Herstellung von Münzen, Glas, wiederaufladbaren Batterien sowie einigen kugelsicheren Tresoren. Die größten Produzenten der Welt sind China und Russland, aber auch Japan, Kanada, Australien und Norwegen produzieren das Metall. Kuba ist ein Nickelproduzent. China war in den letzten Jahrzehnten aufgrund seiner Infrastrukturbauprojekte der weltweit größte Nickelverbraucher. Der hoch volatile Nickelpreis verursacht oft den Preis des Pendelns zwischen Contango und Backwardation, da Versorgungsengpässe und Überlastungsbedingungen im Metall auftreten. Die LME ist das Zentrum des internationalen Nickelhandels. Das ETN-Produkt in Nickel, das an der NYSE gehandelt wird, ist das iPath Bloomberg Nickel Sub TR ETN- Symbol JJN.

Blei

Eines der ersten von Menschen entdeckten Metalle war Blei. In der Türkei geht eine Bleistatue bis 6.500 vor Christus zurück. Das Römische Reich verwendete Blei für viele Zwecke, einschließlich Rohren, Badewannenverkleidungen, Kosmetika und Farben und sogar für Speise- und Weinschiffe. Die Römer dachten, dass das Metall dem Essen Geschmack verlieh, sie kochten oft in Blechtöpfen. Blei ist jedoch ein giftiges Metall und die Toxine sammeln sich im Laufe der Zeit im Körper an. Viele Mitglieder der römischen Aristokratie litten unter einer Bleivergiftung, was viele Historiker zu der Annahme führte, dass Blei einer der Gründe für den Niedergang des Römischen Reiches sei.

Heute ist Blei in der Herstellung von Batterien führend, aber das Metall wird auch für einige Legierungen und beim Bau von Kernreaktoren verwendet. Einige künstlerische Farben und bestimmte Arten von Munition enthalten noch das Metall.Blei war lange Zeit Bestandteil der Benzinproduktion, da die Eigenschaften im Metall gegen Motorklopfen schützten. Allerdings führen heute viele Länder, darunter auch die USA, zu Kraftstoffen.

Der weltweit größte Blei-Hersteller ist China, Australien, Peru, die USA, Kanada und Mexiko. Bleikonzentrate ergeben während des Raffinationsprozesses kleine Anteile an Gold und Silber, um das Metall herzustellen. Blei ist ein aktiv gehandeltes Metall an der LME. Das ETN-Produkt in Blei, das an der NYSE gehandelt wird, ist das iPath Bloomberg Lead-Sub-TR-ETN-Symbol LD.

Zink

Zink ist das am dritthäufigsten gehandelte Metall an der LME hinter Aluminium und Kupfer. Jahrhunderte vor der Entdeckung von Zink als Metall-, Messing- und Zinkverbindungen benötigten Zinkerze, von denen wir immer noch viele Heilmittel für schmerzlindernde Wunden und schmerzende Augen finden.

Der Hauptanwendungszweck von Zink ist die Verzinkung von Stahl als Korrosionsschutz. Zink ist auch ein wichtiges Metall, wenn es um die Druckgussindustrie und Walzverzinkungsanwendungen in Dachrinnen, Dächern, Rohren, Münzprägen und der Herstellung von Verbindungen geht.

China ist der weltweit führende Produzent und Peru, Australien, die USA, Kanada und Indien liefern der Welt jedes Jahr eine bedeutende Menge an Metall. China ist der führende Zinkverbraucher aufgrund der schieren Größe der Bevölkerung des Landes und seiner Anforderungen an den Infrastrukturbau. In den USA gibt es keine spezifischen ETN-Produkte aus Flüssigzink, aber das PowerShares DB-Basismetall-ETF-Symbol DBB enthält sowohl Zink als auch andere Basismetalle, die an der London Metal Exchange gehandelt werden.

Zinn

Zinn ist eines der ältesten Metalle, die der Menschheit bekannt sind. Es ist das am wenigsten liquide oder dünn gehandelte Metall an der LME. Die Illiquidität von Zinn führt zu massiven Preisschwankungen und Perioden von Engpässen und Überangebot. Wenn es um den Blechmarkt geht, sind die Verfügbarkeiten jedes Jahr ein Fest oder eine Hungersnot.

Das Galvanisieren erfordert eine Beschichtung aus Zinn auf Kupfer, Aluminium, Stahl oder anderen Metallen. Es gibt viele Haushaltsanwendungen für Zinn. Wir finden Zinn in vielen pharmazeutischen Lösungen, Kondensatoren in Elektroden, Sicherungsdrähten, Munition, Fungiziden und Pestiziden, Lötzinn und Zinn. Selbst Zahnpasta benötigt Zinnfluorid als kritische Produktionskomponente.

China ist der größte Zinnproduzent der Welt, aber auch Indonesien, Peru, Bolivien und Brasilien sind wichtige Lieferanten des Metalls in der Welt. Die zweitgrößten Zinnreserven der Welt befinden sich in Malaysia; Der Bundesstaat Penang ist das Zentrum des massiven Zinnabbaus und der Raffination.

Zinn ist ein ungiftiges Metall. Daher hat es in den letzten Jahrzehnten Blei und andere toxische Elemente bei der Herstellung vieler Güter einschließlich Elektronik und Munition ersetzt. China ist der weltweit führende Verbraucher, aber die USA, Japan und Russland sind wichtige Importeure des Metalls. Das ETN-Produkt in Zinn, das an der NYSE gehandelt wird, ist das iPath Bloomberg Tin Sub TR ETN- Symbol JJT.

Münzprägung

Wir alle sollten mit unedlen Metallen vertraut sein, da sie oft die Metalle sind, die zur Herstellung von Währungen oder Münzen verwendet werden.Eines der Probleme bei der Verwendung einiger Basismetalle für die Münzprägung besteht darin, dass die Preise dieser Metalle so volatil sein können, dass der Wert des in einer Münze enthaltenen Metalls mehr als der Nennwert der Münze sein kann.

Unedle Metalle sind die Bausteine ​​der Infrastruktur auf der ganzen Welt. Wenn Sie sich in Ihrem Haus umsehen, werden Sie wahrscheinlich alle diese kritischen Metalle finden. Kupfer ist in den Rohren, die frisches Wasser bringen und es ist auch ein Teil Ihres Computers. Aluminium ist eines der Primärmetalle in Ihrem Auto und Ihren Fensterrahmen. Sie finden Nickel in Batterien oder im Safe, in dem Sie Wertsachen aufbewahren. Blei ist in vielen der Batterien und die Chancen stehen, gibt es viel Zinn in Ihrem Sicherungskasten sowie in der elektrischen Anlage in Ihrem Haus. Mit Ausnahme von Kupfer, das an der COMEX gehandelt wird, ist der einzige Ort, der liquide und aktive Handelskontrakte in den Basismetallen anbietet, die LME. Es gibt jedoch ETF- und ETN-Produkte, die die Kursentwicklung in vielen dieser wichtigen Metalle replizieren.

Während nur wenige Investoren Basismetalle direkt handeln, ist es eine gute Idee, die Kursentwicklung und die Trends bei diesen Metallen sorgfältig zu beobachten. Basismetalle können einige der besten Hinweise auf die Stärke oder Schwäche der Weltwirtschaft liefern. Darüber hinaus benötigen so viele Unternehmen, in die wir investieren, Kupfer, Aluminium, Nickel, Blei, Zink oder Zinn in ihren Herstellungsprozessen. Wenn der Preis dieser Metalle höher oder niedriger ist, kann dies die Kosten der verkauften Waren dieser Unternehmen beeinflussen, was zu höheren oder niedrigeren Erträgen führt.