Was sind aktiv verwaltete ETFs?

Was sind aktiv verwaltete ETFs? Nun, Sie können sich diese als ein Teil Investmentfonds und einen Teil traditioneller ETF vorstellen. Ein Hybrid aus beiden Stilen, wenn man so will. Im Grunde ist es eine ETF, die wie ein Investmentfonds verwaltet wird - aktiv verwaltet. Aber es ist am besten, dies in Teilen zu betrachten, also fangen wir zuerst mit …

Wie ist ein aktiv gemanagter ETF wie ein Investmentfonds?

Aktiv verwaltete ETFs bringen einen der besten Vorteile von Investmentfonds auf den Tisch … aktives Management.

Ein normaler ETF wird erstellt, um einen Index oder eine zugrunde liegende Anlage wie eine Ware zu emulieren. Die Vermögenswerte im ETF ändern sich nicht häufig, außer wenn sich die Vermögenswerte im korrelierenden Index ändern (mit Ausnahme von ETFs, die aus derivativen Produkten wie Futures und Optionen bestehen). Außerdem ist ein ETF darauf ausgelegt, einen Index zu verfolgen und ihn nicht zu übertreffen. Daher benötigt ein ETF nicht viel (wenn überhaupt) Management.

Ein Investmentfonds ist konzipiert, um eine Outperformance zu erzielen. Investmentfonds werden aktiv verwaltet , um den Markt oder eine andere Anlage zu schlagen. Fondsmanager manipulieren den Fonds täglich, wenn nicht stündlich (sogar minutiös), um die Performance zu verbessern, auf Marktbedingungen zu reagieren und Gewinne zu steigern. Damit diese Optimierung stattfinden kann, muss ein Manager innerhalb des Investmentfonds aktiv sein. ständig überwachen, reagieren und handeln.

Daher wird diese neue Innovation im ETF-Aufbau die traditionelle Struktur einer ETF haben, aber die Vermögenswerte innerhalb der ETF werden aktiv von einem Berater verwaltet.

Das Ziel dieser Art von ETF wird es sein, seinen korrelierenden Index oder Wert zu übertreffen. Und während sich die meisten neuen ETFs auf ein Thema oder einen Akt beschränken, der einem Stil-ETF ähnelt, müssen sie nicht notwendigerweise sogar einen Index oder ein Finanzprodukt verfolgen.

Wie ist ein aktiv gemanagter ETF wie ein ETF?

Einer der größten Nachteile von Investmentfonds (gegenüber einem Anleger, nicht einem Manager) ist die fehlende Transparenz.

Die Fondsmanager bemühen sich intensiv um die Aufrechterhaltung ihrer Investmentfonds, um sie zu soliden Investitionen zu machen. Deshalb geben sie ihre Methoden nicht gern an den Rest der investierenden Welt weiter. Warum Geheimnisse verraten? In dieser Hinsicht sind Investmentfonds nicht sehr transparent, was bedeutet, dass Sie nicht immer genau wissen, was in Ihren Investmentfonds in Echtzeit ist.

Bei ETFs sind die Positionen jedoch transparent. Da ETFs auf aktiven Märkten handeln, müssen Händler jederzeit wissen, was sie kaufen oder verkaufen. Die Information ist öffentliches Wissen.

Bei aktiv gemanagten ETFs müssen die Bestände also öffentlich sein, um die Asset-Klassifizierung der ETF aufrechtzuerhalten. Das ist die größte Hürde für aktiv gemanagte ETFs und die Lösung scheint zu sein, dass die Bestände mindestens am Ende jedes Handelstages transparent sein werden.Die SEC hat ihnen diesbezüglich eine gewisse Freiheit eingeräumt, um das neue Anlageprodukt zum Laufen zu bringen.

Wie sind ETFs besser als traditionelle ETFs und Investmentfonds?

Ein aktiv verwalteter ETF soll die besten Elemente beider Investitionen kombinieren. Sie verfügen über einen Vermögenswert, der alle Vorteile eines ETF bietet, wie Steuervorteile, Liquidität (in einigen Fällen) und Transparenz sowie die Vorteile von Investmentfonds, die verwaltet werden, um andere korrelierende Anlagen zu übertreffen.

Ein ETF, der wie eine Mahlzeit isst.

Gibt es Nachteile von aktiv verwalteten ETFs?

Aktiv verwaltete ETFs sind nicht das A und O. Während es Vorteile gibt, wie wir besprochen haben, gibt es auch Nachteile.

Diese neuen ETFs werden aufgrund des Verwaltungsaspekts höhere Gebühren als traditionelle ETFs haben, aber die Hoffnung ist, dass die Kosten weiterhin wettbewerbsfähig bleiben. Auch wenn das Ziel völlige Transparenz ist, wird die Ebene der Transparenz irgendwo zwischen traditionellen ETFs und Investmentfonds liegen. Es ist schwierig, die Liquidität und das Interesse der Anleger an diesen neuen Anlagen zu messen. Und natürlich handelt es sich dabei um neue Innovationen, daher sind aktiv verwaltete ETFs keine vollständig entwickelten Anlagen. Es wird einige Hindernisse geben, wenn die Unternehmen ihre Struktur weiter verbessern.

Aktiv verwaltete ETFs sind ein guter Anfang, um Anlegern ein Produkt zu bieten, das viel Vielfalt, Flexibilität und Vorteile bietet.

Und sie können genau das sein, was den Krieg beendet.

In der Zwischenzeit, wenn Sie einige dieser Arten von ETFs in Aktion sehen wollen, suchen Sie nicht weiter als meine Liste der aktiv gemanagten ETFs.