Mit den Hunden der Down Investing Strategie

Es ist schwer, sich in Zeiten wie diesen zu erinnern, wenn der Aktienmarkt im rasenden Bullenmodus ist, dass es andere Arten von Anlagestrategien neben "passiven" gibt. Wir sind jetzt so konditioniert, dass wir unser Geld einfach in Aktien investieren und davon ausgehen, dass sich der Markt um den Rest kümmern wird.

Aber seit den 1990er Jahren gibt es eine erfolgreiche Strategie namens "The Dogs of the Dow", die zwar technisch nicht "aktiv" investiert, aber definitiv nicht passiv ist.

Bei den "Hunden" werden alle 30 Aktien des Dow Jones Industrial Index betrachtet, um zu sehen, welche die höchste Dividendenrendite aufweisen. Aktien mit hohen Dividenden dürften laut Dow Theory unterbewertet und wertschätzend sein.

Als nächstes nimmst du das Geld, das du investieren möchtest, und verteile es gleichmäßig auf diese 10 Aktien. Dann tust du nichts. Nun, zumindest für ein Jahr nichts.

Nach einem Jahr sehen Sie sich Ihre 10 Aktien an, um zu sehen, ob sie immer noch zu den höchsten Dividendenrenditen gehören. Wenn sie es sind, hängen Sie sie noch ein Jahr lang an. Ist dies nicht der Fall, verkaufen Sie sie und ersetzen sie durch die Top-10-Aktien, die Sie noch nicht besitzen.

Hier ist ein etwas tieferer Tauchgang auf der Prämisse von Investopedia.

Die Prämisse dieses Anlagestils ist, dass die Dow-Nachzügler, die vorübergehend in Ungnade gefallen sind, immer noch gute Unternehmen sind, weil sie immer noch im DJIA enthalten sind; Daher ist es theoretisch eine kluge Idee, an ihnen festzuhalten. Sobald diese Unternehmen sich erholt haben und der Markt sie ordnungsgemäß (wie Sie hoffen) neu bewertet haben, können Sie sie verkaufen und Ihr Portfolio mit anderen guten Unternehmen auffüllen, die vorübergehend in Ungnade gefallen sind. Die Unternehmen im Dow waren in der Vergangenheit sehr stabile Unternehmen, die mit ihren soliden Bilanzen und starken Fundamentaldaten jeden Marktrückgang überstehen konnten. Da ein Komitee ständig an den DJIA-Komponenten bastelt, können Sie sich darauf verlassen, dass der DJIA aus guten, soliden Unternehmen besteht.

Obwohl diese Strategie nicht sehr aufregend scheint, ist das genau der Punkt. Es ist entworfen, um eine mechanische, wenn auch leicht aktive Art der Verwaltung Ihres Geldes zu sein, und zielt darauf ab, jede Emotion aus dem Entscheidungsprozess zu entfernen.

Historisch gesehen haben die Hunde des Dows den S & P 500 die meiste Zeit geschlagen, obwohl es bestimmte Zeitperioden gab, in denen sie leicht oder unterdurchschnittlich war.

Einer der wichtigsten Punkte in dieser Strategie ist es, sicherzustellen, dass Sie Ihre Position für ein Jahr und einen Tag halten, so dass sie sich für langfristige Kapitalgewinne auf Ihre Steuern qualifizieren.

Als die "Hunde" -Strategie zum ersten Mal entwickelt wurde, war es viel schwieriger als heute, Geld in und aus einer Position zu bewegen, als es heute ist.Aus diesem Grund, die "Hunde" - das ist das letzte Mal, dass ich das sage - muss die Strategie nicht auf "alles oder nichts" verwendet werden und kann tatsächlich nur ein Bestandteil eines diversifizierten Gesamtportfolios sein.

Sie können auch eine eigene Variante für die Strategie erstellen. Wenn Sie beispielsweise nicht genug Kapital für 10 Dow-Aktien haben, können Sie dies immer auf die Top-5-Dividenden-Aktien beschränken. Obwohl ich in diesem Fall denke, würde es die "Welpen der Dow" -Theorie genannt werden. * Anmerkung des Herausgebers * Es gibt keine Möglichkeit, dass ich das gerade gesagt habe.

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