Video: Was the Peak Oil Theory Wrong? Lessons from the USA Shale Boom! 2024
U. Das Schieferöl sorgte für einen Boom bei der heimischen Rohölproduktion. Sie stieg von 5,7 Mio. Barrel / Tag im Jahr 2011 auf 9,2 Mio. Barrel / Tag im Jahr 2014 und 9,4 Mio. Barrel / Tag im März 2015. Sie umfasst inzwischen mehr als ein Drittel der Onshore-Produktion von Rohöl in der EU. untere 48 Staaten.
Dank der Förderung von Schieferöl ist die Abhängigkeit von ausländischen Ölimporten stark gesunken. Die US-amerikanische Energieinformationsagentur plant, dass die US-Abhängigkeit von ausländischem Öl bis 2019 auf 34 Prozent fallen wird.
Das ist von 45 Prozent im Jahr 2011 und 60 Prozent im Jahr 2005 gefallen. (Quelle: "2015 Forecast, Energy Information Agency.)
US-Schiefer Boom und Büste
Zwei Faktoren trieben die Schieferöl-Boom in den USA: Erstens lag der Ölpreis für drei Jahre (2011-2014) bei durchschnittlich über 90 USD pro Barrel - genug, um eine Exploration und Förderung von Schiefergestein zu ermöglichen.
Second Niedrigzinsen verschafften Banken und Private-Equity-Investoren einen starken Anreiz, Schieferölunternehmen Darlehen zu gewähren: Der Gesamtbetrag der Kredite belief sich 2014 auf fast 250 Mrd. USD (Quelle: "Debt and Alive", The Economist, 10. Oktober 2015). )
Der Produktionsanstieg führte zu einem Überangebot, das zu fallenden Preisen führte Die Preise für West Texas Crude fielen von 106 $ / Barrel im Juni 2014 auf 32 $ 10 pro Barrel am 7. Januar 2016. Das ist fast so niedrig wie der Boden während der Große Rezession ($ 30, 28 am 23. Dezember 2008) Mehr dazu unter Gaspreise 2008.
Hat die Schieferproduktion in den USA wirklich so viel versupply?
Nein. Die Preisvolatilität wurde durch Rohstoffhändler verschlimmert. Sie handeln Öl-Futures-Kontrakte bei einer Auktion ähnlich dem Optionsmarkt. Diese Mentalität kann sie dazu veranlassen, während eines Mangels Preise zu bieten, und sie während eines Überschusses aufgeben. Sie taten das Gleiche im Jahr 2008. Bevor sie die Preise nach unten schickten, schufen sie eine Vermögensblase und treiben die Preise bis Anfang 2008 auf 145 Dollar pro Barrel.
Ein weiterer Grund, warum die Preise so niedrig waren, war, dass die Schieferölproduzenten weiter bohrten. Je besser sie bohrten, desto besser wurden die Kosten. Ihre Bankiers rollten über ihre Schulden, solange die Zinsen niedrig blieben. Viele Produzenten hatten bereits ihr Öl am Terminmarkt verkauft, als die Preise höher waren. Das hat ihr Einkommen abgesichert. Um Marktanteile zu halten, pumpte die OPEC auch weiterhin Öl. Normalerweise würde die Produktion bei fallenden Ölpreisen reduziert. (Quelle: "Während Öl sinkt, niemand blinzelt", Wall Street Journal, 7. Dezember 2015.)
Der Boom- und Bustzyklus geht zu Ende. Erstens verwenden Banken Ölreserven als Sicherheiten. Mit sinkenden Ölpreisen sinkt auch der Wert der Sicherheiten. Infolgedessen wurden viele Bohrer "auf den Kopf gestellt". Das Gleiche passierte vielen Hausbesitzern während der Subprime-Hypothekenkrise. Infolgedessen fügen Bohrer Bohrgeräte nicht so schnell hinzu, wie sie es vorher getan haben.(Quelle: "U. S. Shale Juggernaut zeigt Anzeichen von Müdigkeit", Wall Street Journal, 5. Oktober 2017.)
Zweitens erhöht die Fed die Zinsen. Die Kreditgeber sind weniger bereit, Schulden zu machen. Infolgedessen müssen viele Unternehmen genug Öl pumpen, um genug Bargeld für ihre monatlichen Schulden zu generieren. Sie werden dies tun, egal wie niedrig die Preise sind und auch wenn sie nicht mehr rentabel sind.
Kleinere Unternehmen wie Sandridge Energy Inc., Energy XXI und Halcón Resources nutzten im letzten Jahr 40 Prozent des Umsatzes für monatliche Zahlungen. (Quelle: "Oil Plunge Sparks Bankruptcy Concerns", Wall Street Journal, 11. Januar 2016.)
Drittens sind Futures-Kontrakte jetzt so niedrig bewertet, dass viele Frackers es sich nicht länger leisten können, weiter zu bohren. Im Oktober 2015 war etwa die Hälfte untätig. Dutzende haben bereits Insolvenz angemeldet und 55.000 Arbeiter wurden entlassen. Aber die UVP sagt voraus, dass die Ölpreise mit der Zeit wieder steigen werden. (Quelle: "Frackers, die Boom-Kampf zum Überleben getrieben haben", The Wall Street Journal 24. September 2015).
US-Schieferölreserven
Das Bakkenfeld in North Dakota und Montana ist das größte produzierende Schieferölreservat. Das Feld hat Schichten von dichtem, öltragendem Gestein etwa zwei Meilen unter der Erde.
Das Feld hat ungefähr die Größe von West Virginia und produzierte täglich 770.000 Barrel Öl (Stand Dezember 2012). Obwohl die Produktion im Jahr 2006 begann, verdoppelte sich das Niveau in den letzten zwei Jahren. Zu diesem Zeitpunkt stammen 95 Prozent der Produktion aus horizontalen Quellen. Als Ergebnis extrahiert North Dakota mehr Öl als Alaska und nähert sich den zwei Millionen Barrel pro Tag, die von Texas produziert werden. In 20 Jahren könnte die Anzahl der Brunnen von derzeit 8.000 auf mindestens 40.000 steigen. Ein Grund für die Expansion ist, dass jeder Brunnen nach etwa zwei Jahren trocken ist. Das liegt daran, dass das Öl in Taschen gefangen ist, die nicht so viel Öl enthalten wie herkömmliche Brunnen. Insgesamt könnte das Feld jedoch fast 4 Milliarden Barrel Schieferöl enthalten. (Quelle: "Bakken Formation Öl-und Gasbohrung Aktivität spiegelt die Entwicklung in der Barnett," EIA, 2. November 2011. "Bakken Emerges als Contender für US Oil Drilling Crown," CNBC, 23. März 2013.)
Der Adler Ford Feld in Texas produzierte 750, 000 Fässer / Tag ab 2011, fast alle von horizontalen Brunnen. Die US Geological Survey schätzt, dass es 853 Millionen Barrel in unentdeckten Reserven gibt. Bohrer suchen sowohl nach Öl als auch nach Erdgas. (Quelle: "Trends in Eagle Ford Bohrungen betonen die Suche nach Öl- und Erdgasflüssigkeiten", EIS, November 2011.)
Das Utica-Feld in Ohio hat irgendwo zwischen 1,3 und 5,5 Milliarden Barrel Öl. Ohio produziert derzeit 5 Millionen Barrel Öl pro Jahr. Bisher wird die Ölreserve noch erforscht. (Quelle: "Öl- und Erdgasbohrungen in Ohio auf dem Vormarsch", EIS, September 2011.)
Das größte US-Reservat ist die Monterey Shale-Formation in der Nähe von Bakersfield, Kalifornien. Es hat viermal das Öl als das Bakken-Feld in North Dakota.Es ist 1, 750 Quadratmeilen Fläche enthält 15. 4 Milliarden Barrel Öl - etwa 2/3 der gesamten Schiefer Reserven des Landes. Das kalifornische Schieferöl ist viel schwieriger zu extrahieren als das Bakken, und Umweltgruppen sind viel stärker dagegen. Das liegt daran, dass seine geologische Formation ein intensiveres Fracking und tiefere horizontale Bohrungen erfordert. Das ist besorgniserregend in einem Staat, der auf der San-Andreas-Verwerfung liegt und bereits mehr als seinen gerechten Anteil an Erdbeben hat. (Quelle: TVast Oil Reserve kann jetzt in Reichweite sein, "The New York Times, 4. Februar 2013.)
US Shale Oil Companies
Die fünf größten Schieferölgesellschaften - EOG Resources, Anadarko Petroleum, Apache Corp. ., Chesapeake Energy und Continental Resources - pumpten 10 Prozent der gesamten US-Rohölproduktion im Jahr 2014. Während kleinere Schieferölgesellschaften, die Schulden aufgenommen haben, möglicherweise bankrott gehen, werden diese fünf vermutlich überleben, wenn nicht gedeihen. (Quelle: US-Produzenten Ready New Oil Wave, "Das Wall Street Journal, 14.-15. März 2015.)
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