Verständnis von Zins-Futures auf dem Devisenmarkt

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Warum Zinssätze von Bedeutung sind

Zinssatz-Futures

Handel mit diesen Informationen

Bevor viele Händler auf den Markt kommen, machen sie ein Zuhause in Sie verbinden oft Nachrichten mit dem Preis. Mit anderen Worten: Gute Nachrichten führen zu höheren Preisen und schlechte Nachrichten zu niedrigeren Preisen. Eine Reihe guter Nachrichten oder positiver wirtschaftlicher Überraschungen würde zu einer Preiserhöhung führen, um einen Bullenmarkt zu schaffen, während eine Reihe schlechter Nachrichtenverkäufe zu einem Bärenmarkt führen können.

Wenn ein Markt wirklich ins Stocken gerät, kann die Zentralbank hinter diesem Markt Zinssenkungen oder Zinserhöhungen nach sich ziehen.

Warum Zinssätze von Bedeutung sind

Zinssätze werden von einer Zentralbank festgelegt und sind als Mittel zur Preisstabilität gedacht. Es ist nicht schwer zu erkennen, dass die Zinssätze in einigen großen Volkswirtschaften wie der Eurozone, Japan und den Vereinigten Staaten derzeit niedrig oder sogar negativ sind. Der Grund für diese niedrigen Werte ist, dass die Zentralbanken versuchen, die Inflation oder den Preisanstieg zu erhöhen, um eine gesunde Wirtschaft "sicherzustellen".

Wie Sie kürzlich in der Carry Trade Note erfahren haben, ziehen höhere Zinssätze Kapital aus der ganzen Welt an. Niedrigere Zinssätze können Kapital in andere ertragreichere Volkswirtschaften treiben. Da wir uns auf den Devisenmarkt konzentrieren, werden wir nicht zu viel Zeit damit verbringen, über die inländischen Auswirkungen auf die Zinssätze zu sprechen, sondern eher über ihre Rolle in der Weltwirtschaft.

Als Devisenhändler können Sie Zinssätze als ein Barometer für die Gesundheit einer Volkswirtschaft betrachten und je höher die Zinssätze sind, umso günstiger ist die Wirtschaft und je niedriger die Zinssätze sind, desto schlechter kann die Wirtschaft oder die Wirtschaft abschneiden. als anreizbedürftig angesehen werden.

Zinssatz-Futures

Jetzt, da Sie wissen, was das aktuelle Interesse bedeutet, ist die wichtigere Frage für Devisenhändler, was der zukünftige Weg der Zinssätze sein soll.

Zu ​​diesen Informationen können wir auf Zins-Futures oder den Overnight-Index-Swaps-Markt schauen. Die Overnight-Index-Swaps können Ihnen helfen, zu sehen, was entweder beim nächsten Zentralbankmeeting für eine jeweilige Volkswirtschaft eingepreist wird oder ob der Anstieg oder Rückgang innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten wahrgenommen wird. Während dies nicht vorhersagbar ist, sondern vielmehr das, was über die jüngste Reihe von Wirtschaftsnachrichten, die zuvor erwähnt wurden, wahrgenommen wird, beeinflusst der Richtungswechsel den Devisenmarkt oft sehr stark.

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Wenn die Daten aufgrund einer Vielzahl von Faktoren so schlecht werden, wie zuletzt in Australien, beginnt die Zentralbank zu erörtern, wie sie die Wirtschaft ankurbeln wird. Die Methode du jour, wenn verfügbar, um die Wirtschaft anzuregen, ist, Zinssätze zu senken.Zum Beispiel wird in den nächsten 12 Monaten erwartet, dass die Reserve Bank of Australia um fast 50 Basispunkte gekürzt wird. Auf der anderen Seite wird die Federal Reserve im gleichen Zeitraum voraussichtlich um fast 50 Basispunkte steigen. Dies hat den Fokus auf den AUD / USD nach unten gerichtet, da der Weg der Zinssätze der beiden Zentralbanken divergiert.

Während sich die Zinssätze letztlich in den Händen der Zentralbanken befinden, kann Ihnen der Terminmarkt helfen zu sehen, was der Markt erwartet.

Ein weiterer Weg, um zu sehen, was die Zentralbanken vorhaben zu tun, ist zu lernen, was für die Zentralbank wichtig ist, und die jeweiligen Nachrichtenankündigungen zu beobachten. Zum Beispiel wussten viele Händler, selbst ohne Zugang zu Terminmarktpreisen, dass Inflation das einzige Mandat für die Zentralbank ist und als die Inflationsmesswerte in der Eurozone zu unterschätzen begannen, viele vermuteten und zu Recht, dass die EZB die Zinsen senken musste. Das hat den EUR auf der ganzen Linie gedrückt.

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Zusammenfassung

Zinssätze und ihre zukünftige Ausrichtung sind entscheidend für die Anziehung von Kapital. Steigende Zinserwartungen gehen oft mit steigenden Währungswerten einher. Händler können auf Wirtschaftsnachrichten schauen, die von Zentralbanken als wichtig erachtet werden, wie Beschäftigung und Inflation, um den Trendtrend zu messen oder um nach Futures-Marktpreisen Ausschau zu halten.

Glücklicher Handel!