Video: Der Devisenmarkt – Grundmodell 2024
Definition: Der Devisenmarkt ist ein globales Online-Netzwerk, in dem Händler Devisen kaufen und verkaufen. Es hat keinen physischen Standort und arbeitet 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche. Es legt die Wechselkurse für Währungen mit variablen Zinssätzen fest.
Dieser globale Markt hat zwei Stufen. Der erste ist der Interbankenmarkt. Hier tauschen die größten Banken Währungen untereinander aus. Obwohl es nur wenige Mitglieder hat, sind die Trades enorm.
Infolgedessen schreibt es Währungswerte vor.
Die zweite Stufe ist der Over-the-Counter-Markt. Das ist wo und Einzelpersonen handeln. Das OTC ist sehr populär geworden, da es mittlerweile viele Unternehmen gibt, die Online-Handelsplattformen anbieten. Weitere Informationen finden Sie unter Über Forex Trading.
Devisenhandel ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien. Es gibt drei Arten von Trades. Der Spotmarkt bezieht sich auf den Währungspreis zum Zeitpunkt des Handels. Der Termingeschäft ist eine Vereinbarung, Devisen zu einem vereinbarten Termin zu einem vereinbarten Preis umzutauschen. Ein Swap-Trade beinhaltet beides. Händler kaufen eine Währung am Spotmarkt (zum heutigen Preis) und verkaufen den gleichen Betrag im Terminmarkt. Auf diese Weise haben sie ihr Risiko in der Zukunft begrenzt. Egal wie stark die Währung fällt, sie verlieren nicht mehr als den Terminpreis. Inzwischen können sie die Währung, die sie am Spotmarkt gekauft haben, anlegen.
Interbankenmarkt
Der Interbankenmarkt ist ein Netzwerk von Banken, die untereinander Währungen handeln.
Jeder verfügt über einen Devisenhandel, der Dealing Desk genannt wird. Sie stehen ständig miteinander in Kontakt. Dieser Prozess sorgt dafür, dass die Wechselkurse weltweit einheitlich sind.
Der Mindestumsatz ist eine Million der gehandelten Währung. Die meisten Trades sind viel grösser und zwischen 10 und 100 Millionen wert.
Infolgedessen werden die Wechselkurse vom Interbankenmarkt bestimmt.
Der Interbankenmarkt umfasst die drei genannten Geschäfte. Die Banken engagieren sich auch im SWIFT-Markt. Es erlaubt ihnen, Devisen untereinander zu transferieren. SWIFT steht für die Society for World-Wide Interbank Financial Telecommunications.
Banken handeln, um Gewinne für sich und ihre Kunden zu erzielen. Wenn sie für sich selbst handeln, nennt man es Eigenhandel. Zu ihren Kunden zählen Regierungen, Staatsfonds, Großunternehmen, Hedgefonds und vermögende Privatpersonen. (Quelle: "Wie Trading funktioniert - Interbank und Devisenmarkt", FX Street. "Was ist der Interbankenmarkt?", "Investieren für Dummies".)
Hier sind fünfzehn der größten Akteure am Devisenmarkt.
| Bank | 2015 Anteil am Devisenmarkt |
|---|---|
| Citi | 16. 11% |
| Deutsche Bank | 14. 54% |
| Barclays | 8. 11% |
| JP Morgan Chase | 7.65% |
| UBS | 7. 30% |
| Bank von Amerika | 6. 22% |
| HSBC | 5. 40% |
| BNP Paribas | 3. 65% < Goldman Sachs |
| 3. 40% | RBS |
| 3. 38% | Societe Generale |
| 2. 43% | Standard Chartered |
| 2. 40% | Morgan Stanly |
| 1. 97% | Credit Suisse |
| 1. 66% | State Street |
| 1. 55% | (Quelle: "FX Survey 2015," Euromoney.) |
Manipulation
Citigroup, Barclays, JPMorgan Chase und die Royal Bank of Scotland haben sich 2014 der illegalen Manipulation von Währungspreisen schuldig gemacht.
So haben sie es gemacht.
Händler in den Banken würden in Online-Chatrooms zusammenarbeiten. Ein Händler würde zustimmen, eine riesige Position in einer Währung aufzubauen und dann bei 4 p zu entladen. m. Londoner Zeit jeden Tag. Dann ist der Fixpreis für WM / Reuters eingestellt. Dieser Preis basiert auf allen Geschäften, die in einer Minute stattfinden. Durch den Verkauf einer Währung in dieser Minute könnte der Händler den Fixpreis senken. Das ist der Preis, der verwendet wird, um Benchmarks in Investmentfonds zu berechnen. Händler bei den anderen Banken würden ebenfalls profitieren, weil sie wussten, was der Fixpreis sein würde.
Diese Händler belogen ihre Kunden auch mit Währungspreisen. Ein Barclays-Händler erklärte es als den "schlechtesten Preis, den ich auf dieses setzen kann, wo die Entscheidung des Kunden, mit mir zu handeln oder mir zukünftige Geschäfte zu geben, sich nicht ändert. "(Quelle:" The Forex Fix "," Financial Times, 12. November 2014.
"Die Manipulation von Devisenmärkten macht Fälscher von Top-Banken aus", New York Times, 20. Mai 2015.)
Einzelhandel Market
Die Chicago Mercantile Exchange war die erste, die Devisenhandel anbietet. 1971 wurde der Internationale Währungsmarkt eröffnet. Weitere Handelsplattformen sind OANDA, Forex Capital Markets, LLC und Forex. com.
Der Einzelhandelsmarkt hat mehr Händler als der Interbankenmarkt. Aber der gesamte gehandelte Dollarbetrag ist geringer. Der Einzelhandelsmarkt beeinflusst die Wechselkurse nicht so stark. (Quelle: "Der Devisenmarkt", Martin Boileau, Universität von Colorado.)
Zentralbanken
Zentralbanken handeln nicht regelmäßig Devisen auf Devisenmärkten. Aber sie haben einen signifikanten Einfluss. Die Zentralbanken halten Milliarden Devisenreserven. Japan hält 1 $. 2 Billionen, meist in US-Dollar. Japanische Unternehmen erhalten Dollar für die Ausfuhr. Sie tauschen sie gegen Yen aus, um ihre Arbeiter zu bezahlen.
Japan könnte, wie andere Zentralbanken, Yen gegen Dollar im Devisenmarkt handeln, wenn es den Wert fallen lassen will. Das macht japanische Exporte billiger. Japan zieht es jedoch vor, eher indirekte Methoden anzuwenden, wie z. B. die Zinserhöhung oder -senkung, um den Wert des Yen zu beeinflussen. (Quelle: "Die Hauptakteure im Devisenmarkt", FXStreet.com.)
Zum Beispiel kündigte die Federal Reserve an, dass sie die Zinsen im Jahr 2014 erhöhen würde. Das erhöhte den Wert des Dollars um 15 Prozent. Weitere Informationen finden Sie unter Asset-Bubbles.
Geschichte
In den letzten 300 Jahren gab es eine Art von Devisenmarkt. Für den größten Teil der US-Geschichte waren die einzigen Devisenhändler multinationale Konzerne, die in vielen Ländern Geschäfte machten.Sie verwendeten Devisenmärkte, um ihr Engagement in ausländischen Währungen abzusichern. Das liegt daran, dass der US-Dollar auf den Goldpreis festgelegt wurde. Weitere Informationen finden Sie unter Preisverlauf für Gold.
Der Devisenmarkt startete erst 1973. Damals löste Präsident Nixon den Wert des Dollars vollständig auf den Preis einer Unze Gold auf. Der so genannte Goldstandard hielt den Dollar auf einem stabilen Wert von 1/35 einer Unze Gold. Weitere Informationen finden Sie unter Geschichte des Goldstandards.
Nachdem Nixon den Goldstandard abgeschafft hatte, stürzte der Wert des Dollars rapide ab. Der Dollar-Index wurde eingeführt, um Unternehmen die Möglichkeit zu geben, dieses Risiko abzusichern. Jemand hat den US-Dollar-Index erstellt, um ihnen eine handelbare Plattform zu geben. Bald traten Banken, Hedgefonds und einige spekulative Händler auf den Markt. Sie waren eher daran interessiert, Gewinne zu verfolgen als Risiken abzusichern.
Eröffnung von Range Breakouts im Devisenmarkt
Eröffnungsebenen können Tradern objektive Ebenen zur Verfügung stellen, um zu entscheiden, ob sie beitreten sollen der größere Trend oder beiseite treten, bis der Trend wieder aufgenommen wird.
Verständnis von Zins-Futures auf dem Devisenmarkt
Zinssätze und ihre zukünftige Ausrichtung ist der Schlüssel zur Attraktion von Kapital. Steigende Zinserwartungen können steigende Währungswerte bedeuten.
Arten von Anleihen: 5 verschiedene Arten erklärt
Es gibt fünf verschiedene Arten von Anleihen: Treasury, Spareinlagen, Agency, Municipal und Corporate. Jeder hat unterschiedliche Dauer und Risikostufen.