Hinzufügen von Risiko zu Ihrem Trading

Beim Surfen im Internet stieß ich auf folgendes Zitat von Eric Falkenstein . Es betrifft die Risikobereitschaft, und obwohl die Aussage trivial erscheinen mag, ist sie weit davon entfernt. Es ist ein wichtiges Konzept.

Erwarten Sie nicht, mehr Geld zu verdienen, um Risiken einzugehen, sondern wissen Sie, dass Sie ein zusätzliches Risiko eingehen müssen, um mehr Geld zu verdienen.
Wenn Sie den Unterschied nicht verstehen, sollten Sie kein Risiko eingehen.

Eines der grundlegenden Konzepte für Investitionen ist, dass es keine kostenlosen Mittagessen gibt und dass Sie, der Anleger, ein Risiko eingehen müssen, um eine Rendite auf Ihre Investition zu erzielen. ..

Wenn Sie ein sehr fähiger Trader sind, können Sie möglicherweise mit sehr geringem Risiko davonkommen. Für die große Mehrheit der Anleger / Händler müssen wir jedoch zusätzliches Risiko eingehen, wenn wir versuchen, einen höheren Gewinn zu erzielen.

Ich hoffe, das macht Sinn. Wenn Sie in der Lage waren, eine hohe Belohnung für Ihre Investitionen mit sehr geringem Risiko zu verdienen, dann würde fast jeder Investor auf dem Planeten diese Belohnungen annehmen.

Normalerweise ist keine weitere Diskussion erforderlich, weil wir alle verstehen, wenn viele Leute dasselbe Anlageprodukt verfolgen, dann gibt es oft solche, die bereit sind, eine etwas niedrigere Rendite zu akzeptieren. Das wiederum senkt die Gesamtvergütung, die den Anlegern zur Verfügung steht. Um zu verstehen, warum dies wahr ist, stellen Sie sich einfach eine 100-Dollar-Anleihe vor, die jedes Jahr 10 Dollar zurückgibt. Sie lieben diese jährliche Rendite von 10%. Aber ein anderer Investor kann bereit sein, weniger zu akzeptieren und kann 105 Dollar für diese Anleihe bieten. Wenn das passiert, können Sie die Anleihe nicht mehr für 100 Dollar kaufen.

Der Preis ist jetzt höher und die Belohnung ist jetzt geringer. Der Prozess wird fortgesetzt (d. H. Die Kosten der Anleihe steigen), bis das Gleichgewicht erreicht ist und niemand bereit ist, einen höheren Preis zu zahlen. Zu diesem Zeitpunkt könnte die Anleihe leicht für 120 USD verkauft werden und die jährliche Rendite würde bei 8,33% liegen.

Der wichtigste Punkt, den Eric macht, ist, dass zusätzliches Risiko keine zusätzliche Belohnung garantiert. In der Tat kann es keine Belohnung geben. Stellen Sie sich vor, ein unvorsichtiger, unerfahrener Trader fügt seinem Portfolio ein Risiko hinzu mit der Erwartung, dass dies zu größeren Gewinnen führt.

Anhand des obigen Anleihebeispiels deutet die Tatsache, dass das Unternehmen bis zu 10% für den Verkauf der Anleihen bezahlen musste, zunächst darauf hin, dass das Unternehmen die Schuld möglicherweise niemals zurückzahlen kann. Finanzstarke Unternehmen müssen beim Verkauf von Anleihen bisher nicht über die aktuellen Marktsätze zahlen. Die Tatsache, dass dieses Unternehmen so viel zu zahlen hat, um Kreditgeber anzuziehen, sagt viel über das hohe Risiko aus, wenn man ihnen Geld leiht. Es ist großartig, $ 10 / Jahr pro $ 100 Investition zu verdienen, aber wenn das Unternehmen in Verzug gerät und Sie nie eine der investierten $ 100 zurückbekommen, ist das ein Beispiel für keine Belohnung.

In der Welt des Händlers ist es für den Händler möglich, über seinem Kopf zu sein, indem er mehr Risiko akzeptiert, als der Händler handhaben kann. Und der traurige Teil ist, dass es für den Trader nicht sofort offensichtlich ist, wie viel Risiko mit einem bestimmten Trade / Investment verbunden ist.

Ein Trader kann eine neue Strategie oder einen erfolgreichen Handelsstil annehmen (d. H. Er verdient zusätzliches Geld), ohne zu erkennen, dass der Handel ein zusätzliches Risiko beinhaltet. Bis zu dem Tag, an dem das Risiko offensichtlich wird - und es ist zu spät für den Händler zu erkennen, dass er / sie auf die Möglichkeiten vorbereitet sein sollte - kann der Händler diese zusätzlichen Gewinne genießen.

Wenn Sie ein zusätzliches Risiko eingehen, muss dieses Risiko verstanden werden.

In vielen Fällen zeigt ein Blick auf die Griechen oder ein Blick auf die Risikodiagramme nicht das gesamte Bild.

Wie Eric sagt - Sie möchten vielleicht mehr Geld verdienen - und das erfordert normalerweise ein zusätzliches Risiko. Aber glauben Sie nicht, dass der einfachere Handel mit riskanteren Positionen (wie der Handel mit einer größeren Positionsgröße ) der Weg zu diesen ist. Gewinne. Oft erzeugt diese zusätzliche Größe Situationen, die den Trader in den Panikmodus versetzen, weil der Betrag des Risikos den Trader plötzlich überfordert, falls und wenn das Unerwartete auftritt.

Bitte fügen Sie kein Risiko zu Ihren Trades hinzu, bevor Sie sicher sind, dass Sie bereit sind, mit diesem Risiko umzugehen. Es ist eine gute Idee, etwas weniger Geld zu verdienen, wenn Sie es mit wesentlich weniger Risiko tun können.

Risikoprämie : Definition: Die erwartete Mindestrendite, die erforderlich ist, um den Anleger zum Erwerb der Position zu bewegen.

Wir alle sind uns bewusst, dass der Handel mit Optionen ein gewisses Risiko beinhaltet (der Super-Risiko-Nachteil, computergestützt, Händler können Positionen effizient neutralisieren). Wir können alle das maximale Dollarrisiko für eine gegebene Optionsposition berechnen, aber da wir alle Risikomanagemententscheidungen unterschiedlich treffen, ist das wahre Risiko schwer zu messen, da der gesamte Risikobegriff weit mehr als die möglicherweise verlorene Gesamtsumme umfasst. Es beinhaltet auch Wahrscheinlichkeiten und die Wahrscheinlichkeit verschiedener Ergebnisse. Ganz zu schweigen von der Disziplin des Händlers.

Doch wir müssen ein gewisses Risiko eingehen, um zu wissen, ob es gerechtfertigt ist - wenn man die Belohnung bedenkt, die wir verdienen wollen. Optionshandel bietet die Möglichkeit, erhebliche Gewinne zu verdienen. Das ist der attraktive Teil. Es ist bekannt, dass Optionen nicht risikofrei sind, und es ist eine individuelle Entscheidung darüber, wie viel Risiko eingegangen werden muss. Das Problem ist, dass die meisten neuen Trader blind gegenüber Risiken sind.