Inflation zu schlagen, konzentrieren Sie sich auf Kaufkraft Nicht Dollar

Schnell! Sie kaufen ein Stück Immobilien für 100 000 $ und verkaufen es für 200 000 $. Was war Ihr Gewinn?

Ein neuer Investor könnte sagen, dass Sie $ 100, 000 oder 100% auf Ihr Geld gemacht haben. In gewissem Sinne ist das richtig. Leider ist diese Art von Denken irreführend und gefährlich für Ihr Geldbeutel. Was wirklich ist, ist, wie viel mehr Kaufkraft Sie als Ergebnis Ihrer Investition haben.

Warum? Denken Sie darüber nach.

Wenn Sie das Land in wenigen Wochen in einer stabilen Wirtschaft mit einer starken Währung gekauft und verkauft haben, haben Sie wahrscheinlich Ihr Geld vor Steuern verdoppelt. Was wäre, wenn Sie das Grundstück zehn Jahre lang hielten? Während dieser Zeit hat die Währung, die Ihr Heimatland für den Handel verwendet - sagen wir den US-Dollar - jedes Jahr rund 4% seines Wertes verloren. Am Ende von 10 Jahren, um die gleiche Menge an Milch, Käse, Kaffee, Gas, Hemden, Stifte, Möbel, Teppiche, Besteck, Parfüm und Brennholz zu kaufen würde $ 148, 000 kosten. Das bedeutet, Ihr "realer" Gewinn war nur 52.000 $ vor Steuern, jedoch nach Anpassung der Inflationsrate. Wenn Sie 25% Ihres gesamten nominalen Gewinns oder 15.000 USD bezahlt haben, sinkt diese Zahl nach Steuern und Inflation auf 37.000 USD.

Stärker gemacht, weit davon entfernt, 100% auf Ihr Geld zu legen, haben Sie Ihre Kaufkraft nur über ein Jahrzehnt um 37% gesteigert. Auf einer zusammengesetzten Basis ist das eine erbärmliche 3. 2% jährlich ohne Inflation und Steuern.

(Um zu erfahren, wie Sie die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate oder CAGR selbst berechnen können, lesen Sie Investment-Performance auswerten.)

Niedrige Renditen sind nicht immer niedrig Renditen

Es gibt eine Ausnahme zu den "pathetischen" "Teil zurück, obwohl. Es ist durchaus möglich, dass eine so niedrige Rendite auf Ihr Geld immer noch enorm wertvoll für Ihre Familie sein könnte, wenn Sie den Nutzen aus der Investition während der Zeit, in der Sie sie gehalten haben, irgendwie genossen haben.

Stellen Sie sich zum Beispiel vor, das Geld in ein Sommerhaus am See zu investieren, das Sie jedes Jahr nutzen, um ein Zuhause für Ihre Kinder und Eltern zu schaffen. Alle haben das Auto eingepackt, sind auf Abenteuer gegangen, haben Zeit in der Natur verbracht und waren begeistert. Während Sie diese Lebensqualität genossen, wurden Sie auch reicher. In einem solchen Fall wäre eine jährliche Rendite von 3,2% "real" ein Erfolg. Das Gleiche gilt für Skulpturen oder Gemälde für Kunstsammler, die es lieben, jeden Morgen eine Arbeit zu betrachten, wenn sie aufwachen, oder für Kommunalanleiheninvestoren, die gerne wissen, dass ihre Ersparnisse beim Aufbau lokaler Krankenhäuser und Schulen helfen.

Die Vernunft Anleger denken nicht über Inflation nach Richtig ist das Geld Illusion

Der größte Grund, warum viele neue Investoren nicht so denken, ist, dass sie auf den berühmten Ökonomen Irvin Fisher fallen, der "die Geldillusion" nennt.Ich sehe es die ganze Zeit, sogar in meiner Heimatstadt. Ich habe in einem Artikel mit dem Titel darüber gesprochen, dass die Inflationsrate auf Ihr Portefeuille abzielt, aber zu viele Leute bestehen darauf, sich auf Dollar zu konzentrieren, nicht auf Kaufkraft.

Das ist dumm. Es gibt keine andere Möglichkeit, das zu sagen. Alles, was Sie interessieren sollte, ist, wie viele Cheeseburger oder Diamantringe, Fernseher oder Pickup-Trucks Sie kaufen können (oder, wenn Sie selbstloser sind, wie viel Sie an Sachgütern und Dienstleistungen geben können).

Ich werde es immer wieder wiederholen, bis Sie es instinktiv wissen: Kaufkraft zählt mehr als Dollar. Dollar sind nichts anderes als eine Metrik, um die Kaufkraft zu messen. Verwechseln Sie die Enden nicht mit den Mitteln. Es kann teuer für Ihre finanziellen Träume sein.

Sie würden denken, das wäre offensichtlich. Wie ich auf meinem persönlichen Blog vermerkte, als ich die Inflationsrate für die Vereinigten Staaten und Großbritannien im Zeitverlauf verglich:

A $ 1. 00 Rechnung im Jahr 1971 hat heute die Kaufkraft von nur 18 ¢. Ein £ 1-Schein in Großbritannien hat eine Kaufkraft von nur £ 0. 09. Das heißt, wenn Sie 1971 Geld in eine Kaffeedose stecken und es im Hinterhof vergraben, haben Sie 82% Ihrer Kaufkraft in den USA und 91% in Großbritannien verloren. Lieben Sie unsere Regierungen nicht, Geld zu drucken?

Um ein weniger akademisches Modell zu verwenden, schrieb ich über die Filmindustrie, die mit Filmen wie The Hangover II prahlte, die Platten brechen, wie sie die Matrix-Filme gesetzt haben.

Doch Sie werden sehen, dass das in inflationsbereinigten Dollars nicht der Fall war. Es ist die Geldillusion.

Im Moment sehen Sie die Konsequenzen dieser Torheit auf dem Anleihemarkt. Ich habe geschrieben, dass wir mitten in einer der größten Bondblasen der Geschichte leben. Es ist nicht vorstellbar, dass ich einen großen Teil meines Nettovermögens in langfristige Anleihen zu laufenden Zinssätzen investieren würde, weil ich davon ausgehe, dass die Inflationsrate den Ertrag früher als später übersteigen wird. Selbst wenn ich das weiß, setzen sich ältere Rentner, die ich persönlich kenne, weiterhin an, überreichen ihr Geld an Anleiheemittenten und gehen effektiv den US-Dollar lang, was passiert, wenn Sie ein Instrument kaufen, das Ihnen einen festen Betrag zu zahlen verspricht. Dollar in der Zukunft.