Sollte meine Altersvorsorgelösung Renten enthalten?

Ein traditioneller Ansatz für die Allokation von Altersguthaben teilt Ihnen viel über Aktien und Anleihen mit, und basierend auf dieser Allokation bestimmen Sie Ihre Auszahlungsrate. der Betrag, den Sie vernünftigerweise erwarten können, sich jedes Jahr zurückzuziehen, ohne jemals zu rennen.

Als Alternative werden einige Bücher und Berater empfehlen, dass Sie, anstatt ein Asset-Allocation-Modell zu befolgen, Ihr Geld verwenden sollten, um garantierte Erträge mit einer sofortigen Annuität zu kaufen.

Neue akademische Studien unterstützen ein Allokationsmodell, das Ihnen das Beste aus beiden Welten bietet.

Ein Rentenzuordnungsmodell, das Annuitäten verwendet

Ibbotson, ein führendes Unternehmen im Bereich Investment Allocation Research, hat ein Whitepaper zusammengestellt, das besagt, dass Sie Ihr Lebenseinkommen maximieren können, indem Sie einen Teil Ihrer Anleihe ersetzen. Zuteilung mit einer variablen Annuität, die einen garantierten minimalen Rückzugreiter (GMWB) anbietet.

Weitere Untersuchungen von renommierten Wissenschaftlern wie Wade Pfau, Moshe Milevsky und Michael Finke zeigen, dass andere Formen von Annuitäten, wie z. B. sofortige Einkommensrenten und aufgeschobene Einkommensrenten, die Gesamtkosten der Finanzierung reduzieren können Pensionierung. * (Siehe * Verringern Sie die Ruhestandskosten bei Renten mit aufgeschobenen Einkünften im Journal of Financial Planning, und Wade Pfaus Arbeit Optimierung des Ruhestandseinkommens durch die Kombination von Versicherungsmathematik und Kapitalanlagen.)

Das Ziel: Lebenszeiteinkommen zu maximieren

Diese Forschung reflektiert eine neue Denkweise; ein Altersvorsorge-Allokationsmodell zu entwerfen, das das primäre Ziel hat, das Lebenseinkommen zu maximieren und das Risiko zu verringern, dass kein Geld mehr zur Verfügung steht. Das hört sich genau nach dem an, was jeder Rentner wünscht.

Wie erstellt man sein eigenes maximales Einkommens-Portfolio?

Sie beginnen mit dem traditionellen Asset-Allokations-Ansatz, wie viel in Aktien vs. Anleihen sein sollte, und nehmen dann einige Anpassungen vor.

Die Anpassungen der Allokation umfassen die Übernahme eines Teils Ihres Portfolios und die Investition in eine variable Annuität mit einem garantierten Mindestabzug, einer aufgeschobenen Annuität mit einer definierten Auszahlung, die später beginnt, oder wenn Sie jetzt in den Ruhestand treten, und einer sofortigen Annuität. das fängt jetzt an, Einkommen zu zahlen.

Im Folgenden finden Sie einige Beispiele für die Allokation von Altersguthaben, bei denen eine Mischung traditioneller Vermögenswerte mit einer Annuität verwendet wird.

Modelle der Altersvorsorge zur Maximierung des lebenslangen Einkommens

• Konservativ
  Statt ein Portfolio mit 20% Aktien, 80% Anleihen zu haben, würden Sie ein Portfolio mit 20% Aktien, 60% Anleihen und 20% Aktien anlegen. % garantiertes Einkommen aus einer Annuität.
• Moderat
  Anstatt ein Portfolio mit 40% Aktien, 60% Anleihen zu haben, würden Sie ein Portfolio erstellen, das 40% Aktien, 45% Anleihen und 15% Annuität umfasste, oder um zusätzliche garantierte Erträge zu schaffen. 40% Aktien, 25% Anleihen und 35% garantierte Einkünfte aus einer Annuität.
• Aggressiv
  Anstatt ein Portfolio mit 60% Aktien, 40% Anleihen zu haben, würden Sie ein Portfolio mit 60% Aktien, 30% Anleihen und 10% einer Annuität schaffen, die garantierte Erträge liefert.

Warum liefert die neue Allokationsstrategie für Altersvorsorge bessere Ergebnisse?

Diese Allokation von Altersguthaben funktioniert, weil sie die Wahrscheinlichkeit verringert, dass Ihnen das Geld ausgeht, und auch die Wahrscheinlichkeit verringert, dass Sie aufgrund schlechter Marktperformance einen Rückgang des Einkommens hinnehmen müssen.

Wenn Sie eine variable Annuität verwenden, ordnen Sie innerhalb der variablen Annuität den Aktien einen höheren Prozentsatz zu, als wenn Sie die Annuität nicht verwenden würden. Sie können sich damit wohl fühlen, denn die Höhe des Einkommens, das Sie abheben können, ist garantiert.

Wenn Sie eine aufgeschobene Einkommensrente oder sofortige Annuität verwenden, wissen Sie, was Ihr zukünftiges Einkommen sein wird, ungeachtet der Leistung der Märkte. Sie können andere Fonds aggressiver investieren, wenn Sie wissen, dass ein Teil Ihres Einkommens sicher ist.

Zuweisung des Aktien- / Anleihenanteils Ihres Portfolios

Sobald Sie herausgefunden haben, wie viel einem Produkt zugeordnet werden muss, das ein lebenslanges Einkommen garantiert, entscheiden Sie dann, wie Sie den Aktien- und Anleihenanteil Ihres Portfolios anlegen.

Hier ein paar Ideen, wobei jede Idee etwas aggressiver wird.

• Sie könnten Ihre Anleihen führen und Dividenden auszahlende Aktien kaufen oder einen Dividendenertragsfonds für die Aktienallokation verwenden.
• Sie könnten einen Rentenfonds verwenden, der automatisch Aktien und Anleihen für Sie zuteilt, und Ihnen eine monatliche Schecküberweisung zusenden.
• Sie können mit Ihrem traditionellen Aktien- / Anleiheportfolio einige High-Yield-Anlagen einführen, um das laufende Einkommen zu maximieren.

Zu ​​beachtende Retirement Asset Allocation-Richtlinien

• Je kürzer Ihre Lebenserwartung ist, desto mehr werden Sie sich für Investitionen und Strategien entscheiden, die das aktuelle Einkommen maximieren.
• Je länger Ihre Lebenserwartung, desto mehr werden Sie Strategien wählen, die das Leben Einkommen maximieren, was bedeuten kann, dass sie jetzt weniger Einkommen produzieren, aber das Einkommen sollte mit der Inflation Schritt halten.
• Sie können Strategien ändern, um die Lebensbedürfnisse zu erfüllen. Zum Beispiel möchten Sie vielleicht das laufende Einkommen für Ihre ersten zehn Jahre der Pensionierung maximieren, während Sie gesund sind, mit einem absichtlichen Plan, später weniger Einkommen zu nehmen, wenn Sie langsamer werden.

Diese Zuteilungsentscheidungen werden am besten nach der Zusammenstellung eines umfassenden Renteneinkommensplans getroffen. Sie gehen nur einmal in Rente. Die Arbeit mit einem professionellen Ruhestandsexperten kann bei wichtigen Entscheidungen zur Altersvorsorge hilfreich sein.