Produktion Guthaben in Wertpapier-Brokerfirmen

Während es allgemein üblich ist, zu sagen, dass Finanzberater auf der Grundlage von Provisionen bezahlt werden, ist dies nicht strikt der Fall. Ihre Barvergütung entspricht vielmehr ihren angesammelten Produktionskrediten multipliziert mit einer Auszahlungsquote. Produktionskredite können kleiner, gleich oder sogar höher sein als die tatsächlichen Einnahmen, die das Unternehmen bei einer bestimmten Transaktion erzielt, die der Finanzberater im Namen eines Kunden ausgeführt hat.

Bei Aktiengeschäften, die an der New York Stock Exchange ausgeführt werden, entsprechen Produktionskredite in der Regel der vom Kunden bezahlten Provision. Aus diesem Grund und weil ein solcher an der NYSE notierter Aktienhandel traditionell den Großteil der Einnahmequelle (und Produktionskredite) bildete, die von den meisten Finanzberatern generiert wurden, wurde es üblich, Produktionskredite mit Provisionen im allgemeinen Gebrauch zu verschmelzen.

Produktionsgutschriften sind in der Regel gleich oder zumindest eng an die in eine bestimmte Wertpapiertransaktion eingebetteten Verkaufsgebühren. Dazu gehören zum Beispiel:

Provisionen , die der Kunde bei einer Transaktion zahlt, bei der die Maklerfirma als Makler fungiert und entweder den Handel an einer Wertpapierbörse oder eine andere Firma ausführt, die einen Markt in dieser Wertpapiere bildet. Im Falle von Kunden, die über Vermögenswerte statt über Provisionen für einzelne Transaktionen bezahlen, entsprechen die Produktionskredite normalerweise diesen vermögensabhängigen Gebühren.

Der Aufschlag oder Abschlag , der vom Kunden bei einer Transaktion gezahlt wird, bei der das Brokerunternehmen als Prinzipal fungiert und die Order aus einem Inventar der von ihr verwalteten und verwalteten Wertpapiere erfüllt. Markups auf Kundenkäufen und Abschriften auf Kundenverkäufen werden normalerweise auf die gleiche Weise berechnet wie Provisionen für Agenturtransaktionen.

Verkauf von Konzessionen bei Neuemissionen von Wertpapieren. Der Preis für eine Neuemission von Eigenkapital oder Schuldverschreibungen enthält in der Regel eine Verkaufskonzession und eine Zeichnungsgebühr, die zusätzlich zu dem Nettobetrag, den der Emittent erhält, liegen. Die Verkaufskonzession entschädigt Verkäufer (wie Finanzberater) für die Suche nach Investoren, die bereit sind, in die Emission zu investieren. Die Zeichnungsgebühr kompensiert die Investmentbanker und Wertpapier-Underwriter, die den Deal strukturiert haben und die ein gewisses Risiko eingehen können, wenn sie nicht zum angegebenen Preis ausverkauft sind.

Verkaufsgebühren sind in die Preisgestaltung von Investmentfonds eingebettet. Einige Investmentfonds werden mit expliziten Verkaufsgebühren verkauft, die der Kunde leicht sehen kann, andere nicht. Im Bereich der Investmentfonds wurden die Verkaufsgebühren traditionell als Verkaufslasten bezeichnet. Seit den 1980er Jahren wenden sich Fondsgesellschaften vermehrt gegen sogenannte Backend-Loads, die dem Kunden zum Zeitpunkt des Verkaufs und nicht zum Zeitpunkt des Kaufs in Rechnung gestellt werden.Es gibt auch so genannte Level-Load-Fonds, bei denen der Ausgabeaufschlag (nach einer Vorschrift, die dies zuließ, oft als 12b1-Gebühr bezeichnet wird) in den jährlichen Betriebskosten des Fonds enthalten ist. Diese Systeme wurden entwickelt, um der wachsenden Beliebtheit von Leer-Fonds entgegenzuwirken, die von der Investmentfondsgesellschaft direkt an den Anleger verkauft werden, und nicht über Wertpapier-Brokerfirmen und Vertriebsleute wie Finanzberater.

Durch die Ersetzung von Frontendladungen (die traditionellen, zum Zeitpunkt des Verkaufs bewerteten Ladungen) mit verzögerten Ladungen haben Investmentfonds mit Verkaufsgebühren einen Weg gefunden, den Widerstand der Anleger zu überwinden.

Andere Produktionskredite: Produktionskredite können auch für nicht-transaktionsbezogene Arbeiten eines Finanzberaters vergeben werden, z. B. um einen Kunden davon zu überzeugen, einen formalen Finanzplan zu erstellen, der von der Firma erstellt wird.

Geschmack des Monats: Unternehmen haben regelmäßig spezielle Marketingaktionen, die von Monat zu Monat variieren und für die zusätzliche Produktionskredite, die über das übliche Maß hinausgehen, für die Teilnahme vergeben werden. Solche Kampagnen werden oft mit einem gewissen Hauch von Geringschätzung als "Geschmack des Monats" bezeichnet, da Finanzberater selten einen langfristigen Wert für die Teilnahme sehen, sondern dies tun werden, um ihre Vergütung zu maximieren.

Im Falle von Firmen, die auch als Market Maker auftreten, könnten sie Bonus-Produktionskredite hinzufügen, um den Verkauf bestimmter Wertpapiere zu stimulieren, mit denen sie einen Überschuss an Inventar belegen.

Auch bekannt als: Provisionen

Alternative Schreibweisen: PCs

Beispiele: Der Finanzberater hat 250 Produktionskredite für diesen Handel verdient.