Nein Lastfonds vs. Lastfonds: Siehe Unterschiede, und was ist Best

Ob Sie es glauben oder nicht, es gibt gute Argumente auf beiden Seiten der Diskussion über Leergewicht und Lastfonds. Der eine oder andere Typ mag für Sie am besten geeignet sein, aber bevor Sie ein Portfolio von Investmentfonds aufbauen, müssen Sie die Grundlagen von Lasten und anderen Investmentfondsgebühren lernen und die Zwecke und Unterschiede zwischen den verschiedenen Anteilsklassen von Investmentfonds verstehen. Sie können dann bestimmen, welcher Typ für Sie am besten ist.

Was ist eine Anlagefondslast?

Eine Investmentfondsgebühr ist eine Gebühr für den Kauf oder Verkauf eines Investmentfonds. Beim Kauf von Fondsanteilen belastete Lasten werden als Ausgabeaufschläge bezeichnet und beim Verkauf eines Investmentfonds belastete Lasten werden als "Back-End-Loads" oder als "Contingent Deferred Sales Charge" (CDSC) bezeichnet. Fonds, die Lasten berechnen, werden im Allgemeinen als "Lastfonds" bezeichnet, und Fonds, die keine Lasten laden, werden als "Leerlauffonds" bezeichnet.

Werden Sie es selbst tun oder einen Berater benutzen?

Die erste Frage, die Sie in der Debatte über die Last ohne oder mit Lastfonds stellen sollten, lautet, ob Sie sich selbst investieren oder einen Berater in Anspruch nehmen möchten. Da die Last für die Beratung und / oder Dienstleistung bei der Durchführung von Investmentfonds-Transaktionen bezahlt wird, müssen Sie zuerst entscheiden, ob Sie die gesamte Recherche und den Handel selbst durchführen möchten oder ob ein Berater oder Broker dies für Sie tun möchte. Fähigkeiten und Wissen sind in der Welt des Investierens weniger als ein gutes Urteilsvermögen. Das bedeutet, dass ein gut informierter Berater Portfolio-Entscheidungen treffen kann, wenn er von Gier oder Angst beeinflusst oder motiviert wird.

Die meisten Anlageberater und Makler sind ebenso anfällig für Emotionen und schlechtes Urteilsvermögen, die auf lange Sicht als durchschnittlicher Heimwerker geringere Renditen verursachen können. Jedoch wird ein guter Berater Ihr Geld logisch betrachten und helfen, eine objektive Straßenkarte zu entwerfen, um zu folgen, also können Sie Ihre zukünftigen finanziellen Ziele erreichen, während Sie Ihr gegenwärtiges Leben vollständiger leben.

Wie viel mag dir das wert sein?

Gründe für den Kauf eines Lastfonds

Warum einen Lastfonds kaufen? Zunächst denken Sie vielleicht, dass unbelastete Fonds der beste Weg für Investoren sind, aber das ist nicht immer der Fall. Der Grund für den Kauf beladener Fonds ist derselbe wie für die Gründe, die in erster Linie vorhanden sind - den Berater oder Broker zu bezahlen, der den Fonds recherchierte, die Empfehlung aussprach, den Fonds verkaufte und dann den Trade für den Kauf platzierte. Es gibt jedoch keinen guten Grund, irgendjemanden zu bezahlen, es sei denn, es wird etwas Wertvolles ausgetauscht, außer dem Investmentfonds selbst.

Einige Berater und Broker werden durch Provisionen bezahlt und diese Zahlungsquelle soll dem Rat des Kunden oder Kunden folgen. Obwohl es möglich ist, Lastfonds ohne eine formelle Client-Broker-Beziehung zu kaufen, gibt es keinen guten Grund dafür.

Das Fazit: Generell sollten Anleger, die ihre eigenen Research-Aktivitäten durchführen, ihre eigenen Anlageentscheidungen treffen und ihre eigenen Käufe oder Verkäufe von Investmentfondsanteilen tätigen , keine Lastfonds kaufen.

Warum ein leerer Fonds kaufen?

Warum einen Leerlauffonds kaufen? Sie wissen bereits, dass Sie generell Leergelder kaufen sollten, wenn Sie keinen Berater in Anspruch nehmen. Aber was sind andere Gründe für den Kauf von Non-Load-Investmentfonds?

Vielleicht ist es der beste Grund, die Erträge durch die Minimierung der Ausgaben zu steigern.

In den meisten Fällen haben Leerlauffonds niedrigere durchschnittliche Kostenquoten als Ladefonds, und niedrigere Ausgaben führen in der Regel zu höheren Erträgen. Dies liegt daran, dass die Kosten für die Verwaltung des Fondsportfolios direkt aus den Bruttorenditen des Fonds stammen.

Wenn beispielsweise ein Investmentfonds eine Gesamtrendite von 10,00% vor Gebühren und Aufwendungen aufweist und die Gesamtkostenquote des Fonds 1,00% beträgt, beträgt die tatsächliche Rendite des Anlegers 9,00%. Stellen Sie sich jetzt vor, Sie hätten einen durchschnittlichen Large-Cap-Aktienfonds gekauft, der eine Kostenquote von 1. 25% haben könnte. Ein Anleger kann leicht einen unbelasteten Fonds mit einer Kostenquote von 0.75% oder weniger finden. Dies ist im Wesentlichen ein Vorteil von 50% Rendite pro Jahr gegenüber dem Lastfonds. Im Laufe der Zeit kann dies eine Differenz von Tausenden von Dollar an Ersparnissen und Zinseszinsen für den Anleger bedeuten, der einen Leerlauffonds verwendet.

12b-1 Gebühren in nicht belasteten Investmentfonds?

Eine 12b-1-Gebühr ist eine von Investmentfonds erhobene Gebühr, die üblicherweise zur Zahlung von Marketing-, Vertriebs- und Servicekosten verwendet wird und an den Broker gezahlt wird. Die Finanzmarktregulierungsbehörde (FINRA) erlaubt es Fonds, bis zu 1,00% jährlich als 12b-1 Gebühr zu berechnen.

Ein True-No-Load-Fonds wird keine Gebühr von a 12b-1 verlangen, während die typischsten Anteilsklassen von Investmentfonds, die solche Gebühren berechnen, Anteile der Klasse B (Back-Load-Fonds) und Klasse-C-Anteile enthalten. Level-Last- "Fonds).

Es gibt jedoch Zeiten, in denen ein Fonds keine Ladung berechnet, aber trotzdem eine Gebühr von 12b-1 berechnet. Zu diesen Anteilsklassen gehören Load-Waived-Fonds und Class R-Anteile.

Welches ist das Beste, Leerlauf oder Lastverzicht?

Sollten Sie Leerlaufmittel oder Lastverzicht verwenden? Das ist ein bisschen wie ein Vergleich von Äpfeln und Orangen. Unbelegte Fonds weisen jedoch im Allgemeinen niedrigere durchschnittliche Kostenquoten auf als lastbefreite Fonds. Geringere Ausgaben führen häufig zu höheren Renditen für den Anleger, insbesondere auf lange Sicht. Daher sind Leerläufe im Allgemeinen besser als Load-Waived-Fonds, zumindest in Bezug auf niedrigere Ausgaben, was zu höheren Renditen führen kann.

Ein True-No-Load-Fonds belastet keine Fracht und hat keine Gebühren, wie 12b-1-Gebühren, die einem Anleger verborgen erscheinen mögen. Jedoch beanspruchen die Geldstrafen oft 12b-1 Gebühren. Auf diese Weise kann ein Berater oder Makler, der per Provision bezahlt wird, trotzdem Geld verdienen, ohne die Last bezahlt zu bekommen. Wie machen sie das? Sie entfernen (verzichten) auf die Last, behalten aber die Gebühr für 12b-1. Aus diesem Grund klingt ein Verzicht auf eine Verzichtserklärung möglicherweise so, als ob Sie ein gutes Geschäft machen würden, aber Sie müssen Ihre Nachforschungen anstellen und sicher sein, dass Sie keinen Fonds mit einer hohen 12b-1-Gebühr kaufen.

Entlastende Investmentfonds werden durch ein "LW" am Ende des Fondsnamens identifiziert. Unmittelbare Fonds haben dagegen keine Buchstaben oder Buchstaben wie A, B, C, D, R oder LW am Ende des Fondsnamens, die eine Anteilsklasse angeben.

Informationen zu den Klassen von Anteilsklassen von Investmentfonds

Welcher Anteilklassentyp eignet sich am besten für Sie? Manchmal finden Sie einen bestimmten Investmentfonds, der Ihren Bedürfnissen entspricht, aber möglicherweise kein leerlaufender Fonds ist. Es gibt verschiedene Arten von Anteilklassen von Investmentfonds, von denen jede ihre eigenen Vor- und Nachteile hat, von denen sich die meisten auf Ausgaben konzentrieren. Für einen direkten Vergleich der Anteilsklassen können Sie sich den Artikel "Welche Anteilklasse des Anlagefonds ist am besten? Aber jetzt, hier sind einige grundlegende Punkte über die Grundlagen der Klassenklassen.

• Anteile der Klasse A haben in der Regel Ausgabeaufschläge (Lasten). Die Gebühr, die für die Dienste eines Anlageberaters oder eines anderen Finanzfachmanns zu zahlen ist, beträgt häufig 5,00% und kann höher sein. Die Gebühr wird berechnet, wenn Aktien gekauft werden. Wenn Sie zum Beispiel $ 10.000 von einem Investmentfonds der Klasse A gekauft haben und die "Auslastung" 5.00% beträgt, zahlen Sie $ 500 als Provision und Sie haben insgesamt $ 9.500 in den Fonds investiert. A-Aktien eignen sich am besten für Anleger, die größere Dollar-Beträge investieren wollen und nur selten Aktien kaufen. Wenn der Kaufbetrag hoch genug ist, können Sie sich für "Breakpoint-Rabatte" qualifizieren. Erkundigen Sie sich unbedingt nach diesen Rabatten für die Auslastung, wenn Sie beabsichtigen, zusätzliche Anteile des Fonds (oder Investmentfonds innerhalb derselben Fondsfamilie) zu erwerben.
• Klasse-B-Anteile sind eine Anteilsklasse von Investmentfonds, die keine Ausgabeaufschläge vor Steuern tragen, sondern eine bedingte aufgeschobene Verkaufsgebühr (CDSC) oder "Back-End-Gebühr" verlangen. Anteile der Klasse B haben zudem tendenziell höhere 12b-1-Gebühren als andere Anteilklassen von Investmentfonds. Wenn ein Anleger zum Beispiel Investmentfonds der Klasse B kauft, wird ihm kein Ausgabeaufschlag berechnet, sondern er zahlt stattdessen eine Back-End-Gebühr, wenn der Anleger Anteile vor einem festgelegten Zeitraum, z. B. 7 Jahre, verkauft. Es können bis zu 6% aufgeladen werden, um ihre Aktien zurückzugeben. Aktien der Klasse B können nach sieben oder acht Jahren in Aktien der Klasse A umgewandelt werden. Daher sind sie möglicherweise am besten für Anleger geeignet, die nicht genug investieren können, um sich für einen Break-Level auf der A-Aktie zu qualifizieren, aber beabsichtigen, die B-Aktien für mehrere Jahre oder länger zu halten.
• Anteile der Klasse C belasten jährlich eine "Level-Ladung", in der Regel 1,00%, und diese Kosten gehen nie verloren, wodurch C-Anteile Investmentfonds für Anleger, die über längere Zeit investieren, am teuersten sind. .. Verwenden Sie daher im Allgemeinen C-Aktien für kurze Zeit (weniger als 3 Jahre) und verwenden Sie A-Aktien langfristig (mehr als 8 Jahre), insbesondere, wenn Sie eine Pause bei der Frontlast einlegen können, um eine große Aktie zu machen. Kauf. Aktien der Klasse B können nach sieben oder acht Jahren in Aktien der Klasse A umgewandelt werden.
• Anteile der Klasse D ähneln häufig unbelasteten Fonds, da sie eine Investmentfonds-Anteilsklasse sind, die als Alternative zu den traditionellen und gängigeren Anteilen A, B und C geschaffen wurde, die entweder Frontload, Backload oder Levelload.
• Berateraktien sind nur über einen Anlageberater erhältlich, daher die Abkürzung "Adv" nach den Namen der Fonds in dieser Anteilsklasse. Diese Mittel werden in der Regel entlastet, können aber 12b-1-Gebühren bis zu 0,50% haben. Wenn Sie mit einem Anlageberater oder einem anderen Finanzfachmann zusammenarbeiten, können die Adv-Aktien Ihre beste Option sein, da die Kosten häufig niedriger sind als B-Aktien oder C-Aktien.
• Fonds der Klasse ("Inst", Klasse I, Klasse X oder Klasse Y) sind in der Regel nur institutionellen Anlegern mit Mindestanlagebeträgen von 25.000 USD oder mehr verfügbar. In einigen Fällen, in denen Anleger Geld zusammenlegen, wie z. B. 401 (k) -Pläne, können Breakpoints eingehalten werden, um die institutionellen Fondsanteile zu verwenden, die in der Regel niedrigere Kostenquoten als andere Aktienklassen aufweisen.
• R-Anteilsanteile haben keine Last, aber sie haben 12b-1-Gebühren, die typischerweise zwischen 0,25% und 0,50% liegen. Wenn Ihr 401 (k) nur R-Anteilsklassenfonds anbietet, können Ihre Ausgaben höher sein, als wenn die Anlageentscheidungen die nicht ausgelastete oder die lastbefreite Version desselben Fonds enthalten würden.

Indexfonds und No-Loads

Die meisten Do-it-yourself-Typen verwenden aus demselben fundamentalen Grund Indexfonds und unbelastete Fonds - um ein Portfolio von Investmentfonds mit qualitativ hochwertigen, kostengünstigen Fonds aufzubauen .. Einige Anleger wissen jedoch möglicherweise nicht, dass einige Indexfonds ebenfalls eine hohe Belastung aufweisen.

Es kann nie genug betont werden, dass Anleger niemals in einen Indexfonds mit einer Last investieren sollten! Der eigentliche Zweck von Indexanlagen besteht darin, passiv die Performance eines Referenzindexes zu erreichen. Wenn es eine Last gibt, übersteigt der Aufwand der Verkaufsgebühr den Zweck des Niedrigkostenansatzes, der notwendig ist, um in der Strategie der passiven Investition erfolgreich zu sein.

Aktiv verwaltete Fonds versus passiv verwaltete Fonds

Sind aktiv verwaltete Fonds, die eine Last bezahlen müssen? Die Vorteile für aktiv gemanagte Fonds basieren auf der Annahme, dass der Portfolio-Manager aktiv Wertpapiere auswählen kann, die eine Ziel-Benchmark übertreffen. Da es nicht erforderlich ist, dieselben Wertpapiere wie den Referenzindex zu halten, wird davon ausgegangen, dass der Portfoliomanager die Wertpapiere kaufen oder halten wird, die den Index übertreffen und diejenigen vermeiden oder verkaufen können, die voraussichtlich eine Underperformance aufweisen.

Wenn also eine Chance besteht, höhere Renditen zu erzielen, als eine passive Anlagestrategie erreichen kann, ist ein Investor der Meinung, dass sich das Zahlen einer Last lohnt. Die Belastung wird jedoch die Gesamtrendite des Anlegers effektiv reduzieren, was ironischerweise die Chancen, den Ziel-Benchmark oder -Index zu schlagen, reduzieren kann.

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