Mit der Dividendenwachstum-Investitionsstrategie

Sie haben wahrscheinlich schon von der Dividendenstrategie gehört - Aktien von Unternehmen zu kaufen, die gute Dividenden zahlen und sich zurücklehnen, um Schecks per Post oder durch direkte Einzahlung auf Ihr Brokerkonto zu sammeln, während Sie leben weg von Ihrem passiven Einkommen. Wussten Sie, dass es eine spezielle Untergruppe von Dividendenanlegern gibt, die etwas unternehmen, das als Dividenden Wachstum Investitionsstrategie bekannt ist? Es ist eine einzigartige Wendung des uralten Wunsches, am Ende eines Geldstroms zu stehen, der Ihrer Familie viel Wohlstand bringen kann, wenn sie richtig verstanden, gemeistert und ausgeführt wird.

Obwohl es sich bei Praktikern unterscheidet, besteht der Kern des Dividendenwachstumsansatzes in der Regel in einer Kombination aus Folgendem:

• Aufbau einer Sammlung großartiger Unternehmen, die ihre Dividenden zu einem Satz erhöhen, der deutlich über der Inflation jedes Jahr.
• Halten Sie Positionen über lange Zeiträume, oft Jahrzehnte, um latente Steuern zu nutzen, da mehr Kapital für Sie arbeiten kann, was bedeutet, dass mehr Dividenden für Ihre Familie ausgezahlt werden.
• Diversifizierung über verschiedene Branchen und Sektoren hinweg, damit Ihr Dividendenstrom nicht zu sehr von einem einzelnen Wirtschaftsbereich wie Öl, Bankwesen oder Bergbau abhängt.
• Sicherstellen, dass das Dividendenwachstum durch ein höheres reales Basisergebnis und nicht ständig wachsende Schulden finanziert wird.
• Besitzt eine Sammlung von Aktien aus verschiedenen Ländern, so dass Sie Dividenden in mehreren Währungen vereinnahmen, um die Abhängigkeit von einer einzelnen Regierung zu reduzieren.

Wenn Sie ein visuelles Bild davon haben möchten, wie eine gute Dividenden-Wachstumsaktie aussieht, schauen Sie sich den Schweizer Lebensmittelgiganten Nestle an, der seine Bardividende von 0. 10 CHF pro Aktie auf 2. 30 CHF erhöht hat. pro Aktie (Stand Oktober 2017) in den letzten Jahrzehnten. Ein Investor, der nach dem ersten Kauf nie eine zusätzliche Aktienaktie gekauft hat, hat buchstäblich immer höhere Geldsummen von seinem Anteil an Kaffee, Tee, Schokolade, gefrorenen Pizzen, Eiscreme, Babynahrung, Müsli, Sekt Wasser und Katzenfutter in fast jedem Land der Erde.

Es ist ein wunderschöner Anblick. Das ist einer der Gründe, warum ich fast immer ein Netto-Käufer von Nestle bin und völlig ohne unvorhergesehene Umstände erwarte, dass mein Mann und ich diese Anteile eines Tages an die Kinder unserer Kinder in einem Treuhandfonds, der deren Verkauf verbietet, überlassen werden.

Nehmen wir uns einige Augenblicke, um einige der interessantesten Aspekte zu besprechen, die Dividendenanleger nutzen.

Den größten Strom von Barwertdividenden anstreben

Stellen Sie sich vor, Sie haben die Wahl zwischen zwei verschiedenen Aktien.Was würden Sie für Ihr eigenes Anlageportfolio bevorzugen?

• Aktie A hat eine Dividendenrendite von 3. 00%. Der Verwaltungsrat hat in der Vergangenheit die Dividende jährlich um 5% erhöht und die Ausschüttungsquote liegt derzeit bei 60%.
• Aktie B hat eine Dividendenrendite von 0. 50%. Das Unternehmen wächst rasant bis zu dem Punkt, an dem 20% + Sprünge im verwässerten EPS in den letzten fünf Jahren nicht ungewöhnlich waren. Die Dividende wird fast immer entsprechend erhöht. Die Aktie hat derzeit eine Ausschüttungsquote von 10%.

Wenn Sie die Dividendenwachstumsstrategie verfolgen, werden Sie sich wahrscheinlich für Aktien B entscheiden, alles andere gleich. Es mag kontraintuitiv erscheinen, aber Sie werden größere Gesamtdividenden-Schecks einlösen, wenn Sie es besitzen, als Sie es auf Lager A tun, vorausgesetzt, das Wachstum kann für einen ausreichend langen Zeitraum aufrechterhalten werden.

Wenn die Gewinne steigen und die Dividende mit den Gewinnen zunimmt, beginnt Ihre Rendite auf Kosten das langsamere wachsende Unternehmen zu überholen. Es wird ein Punkt kommen, an dem das Kerngeschäft sein volles Potenzial erreicht und ein Großteil des jährlich erzielten Überschusses nicht intelligent reinvestiert werden kann. Wenn dieser Moment eintrifft, wird ein aktionärsfreundliches Management das überschüssige Geld an die Eigentümer zurückgeben, indem es die Zapfen einschaltet und die Gelder in Form von Dividenden oder Aktienrückkäufen aus der Tür schickt.

In der Vergangenheit bieten Unternehmen wie McDonald's und Wal-Mart hervorragende Fallstudien an. In den Anfangsjahren, als diese Firmen über die Vereinigten Staaten (und später die Welt) marschierten, waren die Dividendenrenditen nicht sehr hoch. Hätten Sie jedoch die Aktie gekauft, hätten Sie je nach Zeitraum innerhalb von 5-8 Jahren eine ziemlich fette Dividendenrendite auf Ihrer Kostenbasis erzielt.

Wenn Sie die Zeitung in den 70er oder 80er Jahren geöffnet hätten und nur den Aktienkurs überprüft hätten, hätten Sie diese wichtige Wahrheit verpasst und nie eine von beiden gekauft, da sie auf den ersten Blick immer langsamer waren. wachsende Blue-Chip-Aktien.

Wachstum deutet auf ein gesundes Betriebsumfeld (und ein Maß an Sicherheit) hin

In welcher Situation können Sie nachts besser schlafen: Sie besitzen ein Unternehmen, das Ihnen heute vielleicht eine geringere Dividende auszahlt, aber höhere Umsätze und Gewinne erzielt Jedes Jahr oder ein Unternehmen, das Ihnen heute eine hohe Dividende zahlt und einen langsamen, vielleicht erheblichen Rückgang seines Kerngeschäfts verzeichnet? Wenn Sie das Gefühl haben, dass es in dem erfolgreichen Unternehmen einen zusätzlichen Schutz gibt, sollten Sie diese Investitionsstrategie berücksichtigen.

Es gibt einige Weisheit in diesem Ansatz. Vor allem in den Vereinigten Staaten dürfte der Verwaltungsrat die Dividende nicht erhöhen, wenn er glaubt, dass er sich umdrehen und kürzen muss. So stellt eine erhöhte Dividendensatz auf einer Pro-Aktie-Basis oft ein Vertrauensvotum von den Leuten dar, die einen der engsten Zugänge zur Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz haben. Es ist nicht narrensicher - sogar erfolgreiche Männer und Frauen, die qualifiziert genug sind, um in solch eine prestigeträchtige Position gewählt zu werden, sind nicht gegen Selbsttäuschung gefeit, wenn es ihrem eigenen Interesse entspricht - aber es ist ein anständiger Indikator öfter als nicht.

Ein kostenloser, synthetischer Trailing Stop in weicher Form, ohne dass Sie Ihre Anteile verkaufen müssen

Eine Trailing Stop-Order ist eine Art von Transaktion, die Sie bei Ihrem Broker ausführen können, um Gewinne zu erzielen, wenn eine Aktie Wert legt. Wenn sich der Aktienkurs erhöht, passt sich die Trailing-Stop-Order an, so dass Ihre Aktien liquidiert werden, wenn der Aktienkurs um einen bestimmten Betrag oder einen bestimmten Prozentsatz fällt. Wie ich in diesem Link erklärt habe:

Stellen Sie sich vor, Sie haben 500 Aktien von Hershey zu 50 Dollar pro Aktie gekauft. Der aktuelle Preis beträgt 57 $. Sie möchten mindestens $ 5 des von Ihnen erzielten Gewinns einbeziehen, möchten aber weiterhin die Aktie halten, in der Hoffnung, von weiteren Erhöhungen profitieren zu können. Um Ihr Ziel zu erreichen, können Sie eine Trailing-Stop-Order mit einem Stop-Wert von 2 USD pro Aktie platzieren.

In der Praxis geschieht Folgendes: Ihre Bestellung wird in den Büchern Ihres Brokers gespeichert und automatisch angepasst, sobald der Kurs der Stammaktien von Hershey steigt. Zu dem Zeitpunkt, zu dem Ihre Trailing-Stop-Order platziert wurde, kann Ihr Broker HSY verkaufen, wenn der Kurs unter 55 USD fällt (aktuell 57 USD).

Stellen Sie sich vor, Hershey steigt stetig auf 62 Dollar pro Aktie. Ihre Trailing-Stop-Order hat nun automatisch Schritt gehalten und wird zu einem Verkaufspreis von $ 60 ($ 62 aktueller Aktienkurs - $ 2 Trailing-Stop-Wert = $ 60 pro Aktienverkaufspreis) in eine Marktorder umgewandelt. Dies sollte einen Kapitalgewinn von 10 USD pro Aktie erbringen, es sei denn, es gibt eine Art Verwerfungsereignis oder einen plötzlichen Rückgang der Gebote (z. B. kann eine Aktie direkt von 62 USD pro Aktie auf 40 USD pro Aktie steigen, ohne je unter den richtigen Umständen 60 USD zu überschreiten). auf viele neue Investoren verloren).

Dividendenaktien haben einen einzigartigen Vorteil darin, dass die Dividendenrendite einen weichen Boden unter den Aktien schafft. Es ist zwar nicht so absolut wie ein Trailing Stop, solange die Dividende als sicher angesehen wird - das heißt, es gibt wenig bis gar keine Chance, dass der Vorstand sie kürzen oder reduzieren muss - es gibt einen Punkt, an dem die Dividendenrendite so wird. Verlockend im Vergleich zu dem, was man auf Bankeinlagen, Geldmärkten oder Anleihen verdienen kann, dass Anleger tendenziell in den Markt eintreten und die lukrativen Auszahlungen nutzen, um den Rückgang zu stoppen. Zum Beispiel, wenn Sie ein Energieanalytiker wären und Sie wüssten, dass die Chancen eines Ölgiganten, seine Dividende zu senken, sehr, sehr niedrig waren, doch die Aktie fiel bis zu dem Punkt, an dem die Dividende in einer Welt von fast 0% Zinsen 8% einbüßte. Es ist höchst unwahrscheinlich, dass Sie und Leute wie Sie sich zurücklehnen und die Aktien so fallen lassen, dass sie 20% einbringen. Lange bevor dieser Punkt erreicht ist, werden Sie, Ihre Kunden, Ihr Arbeitgeber, Ihre Familie und alle um Sie herum, die die Wirtschaft verstehen, nach dem Scheckbuch greifen und mit dem Kauf beginnen.

Wenn Sie mehr über dieses Phänomen erfahren möchten, führe ich das Thema in einem Artikel mit dem Titel aus. Warum Aktien mit Dividendenausschüttung weniger in Bärenmärkte fallen .

Behalten Sie mehr von Ihrem passiven Einkommen, da dies zu niedrigeren Steuern führen kann

Auch wenn die jüngsten Steuererhöhungen bei Dividendeneinkäufern einige Anleger hart getroffen haben, so erhöhte sich der effektive Spitzensteuersatz auf Bundesebene von 15% auf 23%.8%, passives Einkommen, das von Dividendenwachstumsaktien erzeugt wird, führt dazu, dass viel mehr Geld in der Tasche bleibt als viele vergleichbare Anlagevermögenswerte. Dies gilt insbesondere in einem normalen Zinsumfeld, in dem die Zinssätze für Sparprodukte attraktiv sind. e. G. , vergleichen Sie den historischen Nachsteuergewinn für jeden $ 1 Einkommen aus Dividendenwachstumsaktien zu $ ​​1 in Einkommen aus Unternehmensanleihen, Einlagenzertifikate, Geldmarktkonten, Geldmarktfonds, Sparkonten, Girokonten, Gewinne aus dem Verkauf von Gold, Silber, andere Waren oder Sammlerstücke, Renteneinkommen usw.

Genauso wichtig ist, dass Aktien, die in ordentlichen, steuerpflichtigen Broker-Konten gehalten werden, eine erhöhte Kostenbasis haben, wenn Sie sterben, und sie Ihren Erben überlassen. Das heißt, wenn Sie Starbucks am Börsengang im Wert von $ 10.000 gekauft haben und es auf $ 750, 000+ gesehen haben, werden Ihre Kinder nicht nur das Erbrecht steuerfrei erhalten, vorausgesetzt, Sie unterliegen der Erbschaftssteuer. Grenzen), die Bundesregierung und die Regierungen der Bundesstaaten werden ihnen erlauben, so zu tun, als ob sie $ 750.000 dafür bezahlt hätten. Das heißt, wenn sie es heute für $ 750.000 verkauften, hätten sie keine Kapitalertragssteuern zu zahlen.