Einführung in die Devisen-Futures-Märkte

Währungs-Futures sind Futures-Kontrakte, bei denen der zugrunde liegende Vermögenswert ein Wechselkurs ist, wie z. B. der Wechselkurs von Euro zu US-Dollar oder der Wechselkurs des britischen Pfunds zu US-Dollar. Währungs-Futures sind im Wesentlichen die gleichen wie alle anderen Futures-Märkte (Index- und Rohstoff-Futures-Märkte) und werden auf die gleiche Weise gehandelt.

Futures, die auf Währungen basieren, ähneln den tatsächlichen Devisenmärkten (oft als Forex bekannt), aber es gibt einige signifikante Unterschiede.

Währungs-Futures werden zum Beispiel über Börsen wie die CME (Chicago Mercantile Exchange) gehandelt, aber die Devisenmärkte werden über Währungsmakler gehandelt und sind daher nicht so reguliert wie Devisen-Futures. Einige Day-Trader bevorzugen Währungsmärkte, während andere Devisen-Futures bevorzugen.

Währungs-Futures leiden nicht unter einigen der Probleme, unter denen Währungsmärkte leiden, wie Devisenhändler, die gegen ihre Kunden handeln, und nicht-zentralisierter Preisgestaltung. Auf der anderen Seite ist der Devisenhandel viel flexibler, was den Händlern Zugang zu einer hohen Hebelwirkung und dem Handel in sehr spezifischen Positionsgrößen ermöglicht. Währungs-Futures werden nur in einer Kontraktgröße gehandelt, daher müssen Trader in Vielfachen davon handeln. Zum Beispiel bedeutet der Kauf eines Euro-FX-Kontrakts, dass der Händler effektiv 125.000 Euro hält. In der tatsächlichen Forex-Markt kann ein Händler in Vielfachen von $ 1000 handeln, und kann daher ihre Position Größe in einem viel größeren Grad Feinabstimmung.

Ein Markt ist nicht besser als ein anderer, aber einer kann besser zu einem Händler (und seiner Kontogröße) passen als der andere.

Abrechnung, Lieferung und Gewinne

Währungs-Futures basieren auf dem Wechselkurs eines Währungspaares und werden in der zugrunde liegenden Währung in bar beglichen. Beispielsweise basiert der EUR-Futures-Markt auf dem Euro-US-Dollar-Wechselkurs und weist den Euro als Basiswährung auf.

Wenn ein EUR-Futures-Kontrakt ausläuft, erhält der Inhaber eine Lieferung in Höhe von 125.000 USD in bar. Beachten Sie, dass dies nur geschieht, wenn der Vertrag abläuft. Day-Trader halten normalerweise keine Futures-Kontrakte, bis sie verfallen. Daher sollten sie nicht an der Abwicklung beteiligt sein und erhalten keine Lieferung der zugrunde liegenden Währung.

Day-Trading und jeder, der Devisen-Futures für Spekulation / Gewinn handelt, erzielt einen Gewinn basierend auf dem Preisunterschied zwischen dem, was er den Kontrakt kauft und dem Preis, zu dem er ihn verkauft. Mit Futures können Sie auch zuerst verkaufen und dann später kaufen und einen Gewinn sammeln, wenn der Preis fällt.

Der Gewinn eines Devisenhandels wird berechnet als Differenz zwischen dem Eintrittspreis und dem Ausstiegspreis (in Ticks), multipliziert mit dem Tick-Wert, multipliziert mit der Anzahl der auf dem Trade eingegangenen Kontrakte.

Nehmen wir zum Beispiel an, ein Händler kauft einen Euro-FX-Kontrakt bei 1.2525 und verkauft ihn dann bei 1.2545. Das ist ein 20-Tick-Gewinn, und jeder Tick in diesem Kontrakt ist $ 12 wert. 50. Daher ist der Gewinn 12 $. 50 x 20, multipliziert mit der Anzahl der Verträge, die der Händler gekauft hat.

Jeder Währungsvertrag kann einen anderen Tick-Wert haben. Dies kann auf der Exchange-Website (zB CME) überprüft werden.

Margin

Die Währungs-Futures-Marge sollte nicht mit Margin / Leverage verwechselt werden, da sie für Aktien oder den zugrunde liegenden Devisenmarkt gilt.

Bei Devisen-Futures (oder Futures-Kontrakten) bezieht sich Margin darauf, wie viel der Trader auf seinem Konto haben muss, um einen Kontrakthandel zu eröffnen. Um einen Euro-FX-Kontrakt zu handeln, kann ein Broker verlangen, dass der Trader mindestens $ 2, 310 bis $ 3, 000 auf seinem Konto hat, da die Margins von Broker variieren können (obwohl das Minimum von der Börse festgelegt wird). Das heißt, eine Position über Nacht zu halten. Beim Tageshandel bieten Broker in der Regel eine bevorzugte Margin an, wobei oft nur ein Kontostand von 500 $ auf dem Konto beibehalten werden muss, während die Position gehalten wird.

Die Marge ist keine Kosten. Betrachten Sie es als Geld, das vom Makler gehalten wird, um etwaige Verluste auszugleichen, die Ihnen im Handel entstehen können. Sobald der Trade geschlossen ist, können Sie diese Margins wieder verwenden.

Popular Currency Futures

Viele der beliebtesten Futures-Märkte, die auf Währungen basieren, werden von der CME (Chicago Mercantile Exchange) angeboten, einschließlich der folgenden:

• EUR - Der Euro in US-Dollar Währung Zukunft > GBP - Das Britische Pfund in US-Dollar Währung Zukunft
• CHF - Der Schweizer Franken in US-Dollar Währung Zukunft
• AUD - Der Australische Dollar in US-Dollar Währung Zukunft
• CAD - Der Kanadischer Dollar in US-Dollar Währung Zukunft
• RP - Der Euro in Britische Pfund Währung Zukunft
• RF - Der Euro in Schweizer Franken Währung Zukunft
• Viele andere Währungspaare werden auch für den Handel über Futures-Kontrakte angeboten.

Schlusswort zu Währungs-Futures

Währungs-Futures sind eine regulierte und zentralisierte Möglichkeit, an Währungsbewegungen teilzunehmen. Währungs-Futures bewegen sich in Schritten, die Ticks genannt werden, und jeder Tick der Bewegung hat einen Wert. Wie viele Ticks bei einem Trade gemacht oder verloren werden, bestimmt den Verlust / Profit des Trades. Um einen Devisen-Futures-Trade zu eröffnen, muss der Trader einen bestimmten Mindestbetrag an Kapital in seinem Konto haben, den sogenannten Margin. Es gibt viele Devisen-Futures-Kontrakte zu handeln, und Spezifikationen für jede sollte auf der Börse Website überprüft werden, bevor sie es handeln.