Spot-versus-Forward-Devisen

Die Verringerung des Währungsrisikos wird immer häufiger, da Kleinunternehmer in der Lage sind, dank des Internets ein breiteres Transaktionsnetz zu tätigen. Aber um Ihr Geschäft (und Ihre Gewinne) zu schützen, muss man die Ein- und Auszahlungen an Devisen lernen. In diesem Artikel beleuchten wir die Hauptunterschiede zwischen einem Spot gegenüber einem Devisentermingeschäft und wie man sich gegen Währungsschwankungen absichert.

Devisenkurs

Ein Devisenkassakurs ist der Kurs eines Devisenkontrakts zur sofortigen Lieferung (in der Regel innerhalb von zwei Tagen). Der Kassakurs stellt den Preis dar, den ein Käufer für eine Fremdwährung in einer anderen Währung zu zahlen erwartet. Diese Verträge werden in der Regel für unmittelbare Anforderungen verwendet, wie z. B. Immobilienkäufe und -einlagen, Einzahlungen auf Karten usw.

Sie können einen Kassakontrakt kaufen, um einen Wechselkurs über ein bestimmtes Datum in der Zukunft festzulegen. Oder gegen eine geringe Gebühr können Sie einen Forward-Kontrakt erwerben, um einen zukünftigen Kurs festzulegen.

Devisentermingeschäft

Ein Devisenterminkontrakt ist ein Kontrakt zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Betrages einer Fremdwährung zu einem festgelegten Preis für die Abrechnung zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt (vorzeitig geschlossen) oder innerhalb eines Zeitraums von Zukunft (vorwärts öffnen). Kontrakte können verwendet werden, um einen Wechselkurs in Erwartung ihres Anstiegs zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft festzulegen.

Der Vertrag ist für beide Parteien verbindlich.

So funktioniert es

Wenn die Zahlung für eine Transaktion sofort geleistet werden soll, hat der Käufer keine andere Wahl, als Devisen vor Ort oder auf dem aktuellen Markt für die sofortige Lieferung zu kaufen. Wenn die Zahlung jedoch irgendwann in der Zukunft erfolgen soll, hat der Käufer die Möglichkeit, Devisen am Spotmarkt oder am Terminmarkt zu kaufen, um sie zu einem späteren Zeitpunkt zu liefern.

Sie möchten zum Beispiel ein Objekt in Japan in drei Monaten in Yen kaufen. Sie finanzieren den Kauf aus einem Verkauf einer Immobilie in den Vereinigten Staaten in US-Dollar und Sie möchten den aktuellen Wechselkurs von Yen zu US-Dollar nutzen. Hier könnte man einen Forward verwenden. Unabhängig davon, was in den nächsten drei Monaten über den Wechselkurs geschieht, würden Sie den festgelegten Satz zahlen, den Sie vereinbart haben, und nicht den aktuellen Marktkurs.

Das gleiche Szenario gilt für den Import und Export von Produkten in einer Währung (z. B. Yen) und deren Import und Bezahlung in einer anderen Währung (z. B. US-Dollar).

Wo wird es gemacht?

Devisen- und Devisenterminkontrakte und -verträge können über jedes anspruchsvolle internationale Bankinstitut eingerichtet werden - fragen Sie einfach. Aber Sie müssen erst Bankkunde werden, die entsprechenden Formalitäten erledigen und werden höchstwahrscheinlich eine Kaution hinterlegen müssen, um als Barsicherheit zu dienen.

Vorteil für Devisen

Der Hauptvorteil für die Erkennung und Weiterleitung von Devisen ist die Risikosteuerung: Sie können die Kosten für im Ausland erworbene Produkte und Dienstleistungen schützen. Schutz der Gewinnspannen bei im Ausland verkauften Produkten und Dienstleistungen; und im Falle von Devisentermingeschäften die Wechselkurse bis zu einem Jahr im Voraus.

Dadurch können Sie das Risiko von Währungsschwankungen vermeiden. Dies wird als Währungsabsicherung bezeichnet.

Das Devisenmanagement sollte nicht von einem Laien durchgeführt werden. Sie sollte von einer erfahrenen Finanzperson durchgeführt werden, vorzugsweise von einem internen Schatzmeister, CFO oder Finanzfachmann, der die Bemühungen mit den Abteilungen Einkauf, Betrieb (Herstellung) und Marketing des Unternehmens koordiniert. Wenn der Finanzspezialist zum Beispiel sieht oder erwartet, dass seine lokale Währung sinkt oder die seines Lieferanten oder seiner Tochtergesellschaft, kann er eine stärkere Fremdwährung als Reserve für die zukünftige Verwendung kaufen. Wenn der Spezialist auf seinem Finanzspiel steht, können beträchtliche Einnahmen durch Devisengeschäfte generiert werden, die über die normale Geschäftstätigkeit hinausgehen.

Zusätzliche Ressourcen

• Yahoo! Finanzen: Devisen, Währungen und Forex Devisenhandel
• XE - Die beliebteste Devisen- und Devisenseite der Welt
• Devisen-Zahlungslösungen
• Devisen-Experten