Global Macro Investing - Wie man ein Global Investor wird

Globale Investoren, auch als globale Makroinvestoren bekannt, sind darauf spezialisiert, die Bewegungen von Volkswirtschaften auf der ganzen Welt zu interpretieren und von ihnen zu profitieren. Von Zinssätzen und Geldpolitik bis zu Politik und Subventionen konzentrieren sich globale Investoren auf die Identifizierung und Nutzung von Gelegenheiten, die sich in makroökonomischen Ereignissen verbergen, die weltweit stattfinden.

Ein Verständnis von Ökonomie aufbauen

Das wichtigste Kapital für globale Investoren ist ein solides Verständnis von Ökonomie, das die Produktion, den Konsum und den Transfer von Reichtum regelt.

Insbesondere ist es wichtig, die wirtschaftlichen Konsequenzen von Handlungen von Zentralbankern und Politikern zu verstehen. Zum Beispiel haben höhere Zinssätze einen bullischen Effekt auf die Währungen und schaden daher den Exporteuren, während eine Verschiebung von sozialistischen Politikern zu kapitalistischen Politikern zu Subventionskürzungen führen könnte.

Globale Investoren können dieses Verständnis aufbauen und aufrechterhalten durch:

• Wahlen & Politik - Nach politischen Wahlen, bei denen eine Verlagerung der Macht erwartet wird, kann es zu einer Reihe von Investitionsmöglichkeiten kommen.
• Beschlüsse der Zentralbank - Zentralbank-Zinsentscheidungen und Sitzungsnotizen können bei der Vorhersage von Zinsbewegungen äußerst hilfreich sein.
• Führende Wirtschaftsindikatoren - Frühindikatoren wie PMI-Indizes und Abrechnungsdaten können helfen zu prognostizieren, wohin eine Volkswirtschaft mittelfristig führen wird.

Doch abgesehen von bewussten Entscheidungen von Marktführern, setzen globale Investoren auch Wetten darauf, wie bestimmte Ereignisse miteinander einhergehen.

So führte beispielsweise die europäische Staatsschuldenkrise von 2009 zu einer Flucht in die Sicherheit, die zu einer deutlich höheren Frankenbewertung führte und deren Exporte belastete. Da dies nicht nachhaltig war, führte dies letztendlich zu einer Währungsbindung an den Euro, was bei einer Devisen-Wette sehr profitabel gewesen wäre.

Vertraut werden mit ETFs

Exchange Traded Funds (ETFs) sind die beliebtesten Wertpapiere, die von globalen Investoren verwendet werden. Da ETFs leichter gehandelt werden können als ausländische Wertpapiere, bieten sie eine schnelle Möglichkeit, in verschiedene Länder und Anlageklassen zu wechseln. Zum Beispiel kann ein globaler Investor, der die Aussichten Brasiliens negativ bewertet, Put-Optionen einfach gegen den iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ) verkaufen, der alle öffentlich gehandelten Wertpapiere an den brasilianischen Aktienmärkten nachbildet.

Zusätzlich zum einfachen Kauf und Verkauf von ETFs können globale Anleger Aktienoptionen auf die ETFs kaufen, um entweder die Hebelwirkung zu erhöhen oder ihre Wetten abzusichern. Zum Beispiel könnten globale Anleger auf einem ETF Out-of-the-Money-Call-Optionen als sehr bullische Wette kaufen, In-the-Money-Put-Optionen als mäßig bärische Wette kaufen oder Covered Call-Optionen zur Risikoverminderung verwenden.

Es ist auch sehr wichtig, mit diesen Investitionen kreativ zu sein, um den Handel zu isolieren. Globale Investoren sollten so viel Risiko wie möglich absichern, während sie in ihrer Anlagethese den Vorteil behalten. Zum Beispiel, diejenigen, die auf Indien zurückgehen, aber auf Asien optimistisch sind, könnten einen Paarhandel durch Leerverkäufe indischer ETFs beim Kauf asiatischer ETFs schaffen wollen. Auf diese Weise können Anleger von der relativen Underperformance Indiens profitieren, anstatt sich auf einen tatsächlichen Rückgang des ETF zu verlassen, selbst wenn die starke Performance von Asien den indischen ETFs dabei hilft, höher zu steigen.

Daten finden

Globale Anleger finden es schwierig, zuverlässige Informationen zu finden. Von fremdsprachigen Regierungswebsites bis hin zu sachfremden Berichten über Länderpolitik gibt es viele Schwierigkeiten, die entstehen können, wenn man versucht, eine fundierte Investitionsentscheidung zu treffen.

Hier sind ein paar qualitativ hochwertige Ressourcen, die Sie beachten sollten:

• The Economist - Eine großartige Online- und Print-Publikation, die Ereignisse rund um den Globus mit Fokus auf Ökonomie abdeckt - ein tägliches Ziel im globalen Arsenal eines Investors.
• Die Weltbank - Eine große Datenquelle für eine große Anzahl von Ländern auf der ganzen Welt, die für die Öffentlichkeit frei zugänglich ist.
• TradingEconomics - Eine bezahlte Quelle für schwer auffindbare Wirtschaftsstatistiken, die Jahre zurückreicht und im Excel-Format zur Analyse verfügbar ist.