Wie Insolvenzausnahmen Kapitel 13 und Kapitel 11 betreffen Fälle

Die drei meistgenutzten Arten des Insolvenzschutzes, Kapitel 7, Kapitel 11 und Kapitel 13, arbeiten grundlegend anders, um Schulden zu beseitigen oder neu zu organisieren und dem Filer, auch Schuldner genannt, eine Chance zu geben. auf festen finanziellen Boden zurückzukehren.

Einer dieser fundamentalen Unterschiede kann in der Art und Weise gesehen werden, in der jedes Kapitel Eigentumsbefreiungen verwendet, die Teile von Staats- und Bundesrecht, die es einem einzelnen Schuldner (im Gegensatz zu einer Körperschaft oder einer Partnerschaft) erlauben, bestimmte Vermögenswerte vor der Reichweite von Gläubiger oder das Konkursgericht.

Ein Überblick über die Funktionsweise von Ausnahmen im Allgemeinen finden Sie unter Grundlegendes zu Konkursausnahmen.

Kapitel 7

Kapitel 7 Fälle werden auch gerade Konkursfälle genannt. Als Gegenleistung für die Schuldentilgung erklärt sich der Schuldner damit einverstanden, das gesamte Vermögen mit Ausnahme eines bestimmten Betrags, den wir als befreites Eigentum bezeichnen, aufzugeben. Ein vom Insolvenzgericht bestellter Treuhänder ist mit der Verpflichtung betraut, diese Immobilie zu nehmen, zu liquidieren (in Bargeld umzuwandeln) und die Barmittel an die Gläubiger des Schuldners zu verteilen. Wenn der Schuldner eine Kapitalgesellschaft ist, gibt es keine Ausnahmen. Stattdessen wird das gesamte Eigentum des Schuldners liquidiert und zum Vorteil der Gläubiger verwendet.

Kapitel 11

Kapitel 11 Fälle werden als Reorganisationsfälle bezeichnet. Anstatt dass der Schuldner das Eigentum aufgibt, darf der Schuldner das Eigentum behalten, ein Geschäft weiterführen (die meisten Schuldner sind Schuldner, obwohl einige Personen auch einreichen, besonders wenn sie viele Schulden oder viele Vermögenswerte haben). während es neue Bedingungen für seine Schulden verhandelt.

Kapitel 13

Kapitel 13 Fälle sind ebenfalls Reorganisationsfälle. In einem Fall nach Chapter 13 hält der Schuldner (immer eine Einzelperson, niemals eine Kapitalgesellschaft) auch sein Eigentum und verwendet stattdessen zukünftige Einkünfte, um Zahlungen über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren zu leisten. Diese Zahlungen werden zur Tilgung oder Tilgung von Schulden verwendet.

Diese zukünftigen Zahlungen ersetzen die Vermögenswerte, die in einem geraden Insolvenzverfahren nach Chapter 7 entstehen könnten. In der Tat werden sich einige Schuldner dafür entscheiden, einen Chapter-13-Fall einzureichen, obwohl sie sich für einen direkten Konkurs nach Chapter 7 qualifizieren könnten, nur damit sie Vermögen schützen können, das sie andernfalls an einen Treuhänder von Chapter 7 verkaufen müssten. .. Oftmals werden diese Vermögenswerte Immobilien umfassen, von denen der Schuldner glaubt, dass sie eines Tages im Wert steigen werden, wie Aktien eines Unternehmens oder einer Immobilie. Anstatt es einem Treuhänder von Kapitel 7 und schließlich den Gläubigern zu überlassen, wird der Schuldner sich dafür entscheiden, Zahlungen über drei bis fünf Jahre zu leisten, um die Schulden zu tilgen.

Der "Best Interest of Creditors" -Test

In beiden Fällen des Chapter 11 und des Chapter 13 schlägt der Schuldner einen Zahlungsplan vor, um die Gläubiger anzupassen, zu bezahlen oder abzuzahlen.Damit ein Chapter 11- oder Chapter 13-Fall erfolgreich ist, muss der Schuldner einen Zahlungsplan vorschlagen, der seine ungesicherten Gläubiger besser belässt, als wenn er einen Chapter 7-Fall eingereicht hätte. Dies wird als "Best Interest of Creditors" -Test bezeichnet.

Denken Sie daran, dass ungesicherte Gläubiger Gläubiger sind, die keine Sicherheiten haben, die sie verkaufen und auf die Schulden anwenden könnten, wenn der Schuldner nicht zahlt.

Es umfasst allgemeine Kreditkarten, Arztrechnungen, persönliche Darlehen und andere. Es beinhaltet sogar die 20 $, die Sie nicht an Onkel Phil zurückgezahlt haben.

Beispiel: Anwenden von Ausnahmen in Kapitel 13

Hier ist ein Beispiel dafür, wie der "Best Interest of Creditors" -Test funktioniert, indem ein Chapter 7- und ein Chapter 13-Fall verglichen werden.

Don Debtor reicht einen Fall nach Kapitel 7 ein. Nachdem er alle Befreiungen, auf die er Anspruch hat, anwendet, hat er immer noch eine Münzsammlung im Wert von 10 000 Dollar und ein Ölgemälde im Wert von 5 Dollar. 000. Der Treuhänder des Kapitels 7 könnte die Münzsammlung und das Ölgemälde in Besitz nehmen, sie verkaufen und den Erlös (nach den Kosten des Verkaufs und seiner eigenen Provision) dazu verwenden, einen Teil der Schulden zu zahlen, die Don ungesicherten Gläubigern schuldet.

Sagen wir, dass die Kosten für den Verkauf und die Provision des Treuhänders $ 3, 000 betragen würden. Das würde $ 12.000 zur Verfügung stellen, um die Gläubiger zu bezahlen.

Wenn Don die Münzsammlung und das Ölbild erhalten möchte, vermutlich weil sie einen sentimentalen Wert haben oder weil er glaubt, dass sie in Zukunft in Geldwert steigen werden, muss er einen Plan vorschlagen, der die ungesicherten Gläubiger an mindestens $ 12, 000, der Betrag, den sie erhalten würden, wenn er einen Fall des Kapitels 7 eingereicht hätte. Wenn er nicht nachweisen kann, dass sein Chapter-13-Plan seine Gläubiger mindestens so viel bezahlen wird, wird der Plan nicht genehmigt.

Auch wenn die Schuldner ihr Eigentum in einem Chapter 11 oder Chapter 13 nicht tatsächlich abtreten, sind Befreiungen immer noch genauso wichtig wie bei einem Chapter 7 Fall bei der Bewertung und Verteilung von Vermögenswerten an die Gläubiger Schulden.

Weitere Informationen zu Insolvenzbefreiungen finden Sie unter

Understanding of Insolvenzbefreiungen

Federal Bankruptcy Exemptions

Aktualisiert von Carron Nicks August 2017