Hier ist was Sie wissen müssen, bevor Sie in Ihre 401 (k)

Zu ​​viele Menschen kassieren ihren 401 (k) Plan, ohne die Konsequenzen vollständig zu verstehen. Das kann ein teurer Fehler sein. Hier ist, was Sie wissen müssen, bevor Sie das Geld nehmen.

Finden Sie heraus, ob Sie zur Auszahlung Ihres 401 (K) Plans berechtigt sind

Wenn Sie noch bei dem Unternehmen beschäftigt sind, das Ihren 401 (k) -Plan sponsert, sind Sie nicht berechtigt, aus dem Plan auszuzahlen. .. Stattdessen können Sie prüfen, ob Ihr Plan entweder einen 401 (k) -Plan-Kredit anbietet oder Hardship-Entnahmen zulässt, um Zugang zu Ihrem Geld zu erhalten.

Wenn Sie nicht mehr bei dem Unternehmen beschäftigt sind, das Ihren 401 (k) -Plan sponsert, dann sind Sie berechtigt, Ihr Geld auszuzahlen. Sie können aus dem Plan auszahlen oder Ihren 401 (k) -Plan auf eine IRA übertragen.

Wenn Sie sich dafür entscheiden, Ihr Geld auszuzahlen, anstatt es auszuzahlen, müssen Sie keine Steuern oder Strafgebühren zahlen, da Rollovers zu IRAs keine steuerpflichtigen Transaktionen sind, wenn Sie sie auf die richtige Weise tun. Das Überrollen Ihres 401 (k) zu einem anderen Plan wird nicht in Erwägung gezogen, es einzulösen.

Gläubigerschutz ist verloren

Geld in einem 401 (k) -Plan ist Gläubigerschutz und ist vor Insolvenz geschützt. Es ist dumm, einen 401 (k) Plan zur Begleichung von Schulden einzulösen, wenn es wahrscheinlich ist, dass Sie am Ende Insolvenz anmelden. Das Insolvenzgericht kann Ihren 401 (k) Plan nicht berühren und Gläubiger können Pfandrechte gegen die Vermögenswerte in Ihrem 401 (k) Plan nicht anhängen, noch können sie Sie zwingen, dieses Geld zurückzuziehen, um eine Schuld zu bezahlen. Es ist geschütztes Geld für die Verwendung in Ihren Ruhestandsjahren.

Steuern werden geschuldet

Wenn Sie Ihren 401 (k) -Plan einlösen und das Alter von 59 1/2 noch nicht erreicht haben, unterliegt der Betrag, den Sie abheben, dem normalen Einkommen. Steuern und eine Strafsteuer von 10%.

Wenn Sie noch nicht 59 1/2 Jahre alt sind, ist es normalerweise erforderlich, dass 20% von jedem Guthaben, das Sie für Bundessteuern einzahlen, einbehalten werden. Für jeden $ 1.000, den Sie einlösen, erhalten Sie etwa 800 $.

Die anderen 200 $ würden an die IRS geschickt. Am Ende des Jahres wird Ihnen der 401 (k) Plan ein Steuerformular mit der Bezeichnung 1099R zusenden, das die Höhe der in Ihrem Namen einbehaltenen Steuern anzeigt.

Wenn Sie Ihre Steuererklärung einreichen, werden Sie den Betrag des 401 (k) Plans, der als Einkommen eingelöst wird, zusammen mit anderen Einnahmequellen angeben. Es fließt in Ihre Steuererklärung auf der ersten Seite ein und basiert auf Ihren gesamten Einkommen und Abzügen, werden Sie entweder zusätzliche Steuer schulden oder eine Rückerstattung erhalten.

Ihre Altersangelegenheiten

Wenn Sie zwischen 55 und 59 1/2 Jahre alt sind, können Sie die Strafgebühr von 10% vermeiden, wenn Sie Ihre Beschäftigung frühestens in dem Jahr kündigen, in dem Sie 55 Jahre alt geworden sind. 401 (k) Rücktrittsbestimmung.

Wenn Sie älter als 59 1/2 sind, unterliegen alle Beträge, die Sie von Ihrem 401 (k) -Plan zurückziehen, der Einkommenssteuer, aber nicht der Strafsteuer.

Know How to Cash Out

Im ersten Schritt rufen Sie die Telefonnummer an, die in Ihrer 401 (k) -Plan-Anweisung steht, und bitten Sie, Ihnen die Formulare zuzusenden, die Sie ausfüllen müssen, um den Plan auszahlen zu lassen. In einigen Fällen können Sie dies online oder über das Telefon tun, aber meistens müssen Sie die Formulare ausfüllen.

Manchmal wird eine Unterschrift von einer HR-Person oder einem Planverwalter der Firma benötigt, bei der Sie angestellt waren.

Wenn Sie für eine kleinere Firma gearbeitet haben, müssen Sie diesen Papierkram eventuell an sie weiterleiten oder sich selbst mit ihnen in Verbindung setzen, um dies zu erledigen. Wenn Sie für eine große Firma gearbeitet haben, wird dies häufig von der Investmentgesellschaft gehandhabt, die die Investitionsentscheidungen innerhalb des 401 (k) Plans anbietet.

Ihr Geld braucht Zeit

Es dauert normalerweise mehrere Wochen, bis Sie Ihren 401 (k) Plan einlösen. Einige Pläne für kleinere Unternehmen haben das Recht, Ausschüttungen nur einmal im Quartal oder einmal im Jahr zuzulassen. Es gibt ein 401 (k) Zusammenfassung Plan Beschreibung Dokument wird die Regeln für Ihren Plan buchstabieren. Der Plan muss seinen eigenen Regeln folgen.

Manchmal kann es sich so anfühlen, als würde Ihr früherer Arbeitgeber es Ihnen schwer machen, das Geld aus Ihrem 401 (k) Plan herauszuholen, aber es gibt strenge Regeln, die Ihr Arbeitgeber befolgen muss, und sie müssen alle ordentlichen Papiere haben, um Ihr Geld zu verteilen. ..