Erfahren Sie, was die Ölpreise wirklich steuert

Wie ich in der Vergangenheit erklärt habe, wie in diesem Video, wird der Ölpreis nicht von Angebot und Nachfrage diktiert, wie jeder andere Ihnen sagen wird. Es wird von einem Raum voller Händler in London kontrolliert, und ein Raum voller Händler in Manhattan, von denen keiner jemals ein Fass Öl gesehen hat.

Tun Sie sich selbst einen Gefallen - gehen Sie zurück und lesen Sie die letzte Zeile noch einmal. Das ist der Grund warum, wenn es eine kleine Überraschung in Bezug auf Ölziehern gibt, oder eine winzige Revision der Lieferungen von nur einem Bruchteil von ein oder zwei Prozent zum gesamten Öl der Welt, man oft eine Bewegung im Preis von 10, 20 sehen kann, oder 30% oder mehr.

Ja, natürlich machen diese Händler in Manhattan und London ihre spekulativen Investitionsentscheidungen auf der Grundlage tatsächlicher fundamentaler Faktoren, aber es ist das spekulative Angebot und die Nachfrage, die Preise und die Handelsaktivität, nicht das Literal Angebot und Nachfrage.

Wenn man bedenkt, dass die Welt bis 2068 leer ausgehen wird, sollten die Preise bereits bei 200 Dollar pro Barrel liegen. Das ist natürlich nicht meins - das ist laut British Petroleum (BP), den Vereinten Nationen (UN) und der Internationalen Energieagentur (IEA) der Fall.

Mit anderen Worten, wenn es in Nigeria einen Streik bei Ölarbeitern gibt, von dem erwartet wird, dass er 1% der weltweiten Ölproduktion beeinflusst, werden sich die Händler für das positionieren, was möglicherweise höhere Preise als Folge der Arbeitskonfrontation sein könnte. Wenn diese Positionierung zu aggressiv wird, sehen Sie oft die Auswirkungen auf den Ölpreis viel stärker als das einzelne Prozent, das betroffen ist (und in einigen Fällen kann die Volatilität lächerlich signifikante und ungerechtfertigte Beträge erreichen).

In der Tat ist es lange her, dass die Ölpreise so verschoben wurden, wie sie es durch Angebot und Nachfrage sein sollten. Vielmehr werden die Ölpreise von den potenziellen Auswirkungen von Ereignissen beeinflusst, die sich auf Angebot und Nachfrage auswirken könnten, und sie veranlassen Spekulanten, mit ihren Trades davor zu springen.

Das Endergebnis ist, dass der Ölpreis sich oft dramatisch stärker bewegt als er sollte, ob nach oben oder unten.

Dies erklärt eine Menge der Aktivitäten, die wir in den letzten Monaten gesehen haben, in denen sich der Ölpreis an einem einzigen Tag um 4% oder 5% bewegt, selbst wenn die Ereignisse die Lieferungen und Nachfrage beeinflussen. Rohöl hat viel weniger Wirkung als diese Menge.

Ein Großteil der Volatilität bei den Spekulationen mit Ölpreisen wird durch die Tatsache verstärkt, dass die meisten Investoren Handelskontrakte und Papierstücke sind, die ihnen Zugang zu einer bestimmten Menge an tatsächlichem Rohöl ermöglichen. Tatsache ist, dass diese Händler noch nie ein Fass Öl gesehen haben (und das jedenfalls nicht wirklich wichtig ist).

Im Öl herrscht eine enorme Hebelwirkung, wobei jedes Fass von fast 100 verschiedenen Personen gehandelt werden kann. In der Tat ist die Anzahl der Kontrakte, die für Ölgeschäfte geschrieben werden können, unbegrenzt und wird fast immer die buchstäbliche Menge des tatsächlichen zugrundeliegenden Öls überschreiten, das gehandelt wird.

Was können Sie als Händler angesichts dieser übergroßen Volatilität der Ölpreise tun? Nun, das erste ist, nicht zu tief in ein Ereignis oder einen Datenpunkt zu lesen.

Wenn es eine unerwartete Ziehung auf US-Ölvorräte gibt, kann der Preis viel höher schießen. Dies bedeutet jedoch nicht, dass der Gewinn realistisch mit der Überraschung beim Ölgewinn übereinstimmt, sondern vielmehr, dass er viele Händler dazu veranlasst, Maßnahmen zu ergreifen und sich zu positionieren, um von der Überraschung in der Ziehung zu profitieren.

Aus diesen Gründen sollten Sie die Volatilität der Ölpreise auf kurze Sicht fast immer ignorieren. Halten Sie ein Auge auf die längerfristigen Trends für Öl.

Wenn Sie zum Beispiel glauben, dass der Globus kurz davor steht, eine signifikante Korrektur oder Rezession herbeizuführen, wird die Nachfrage nach und die Verwendung von Öl deutlich sinken, was zu niedrigeren Preisen führen wird. Auf der anderen Seite, wenn Sie glauben, dass die Wirtschaft weiter expandieren und wachsen wird, wie es vielleicht in Anbetracht der Tatsache ist, dass die Entwicklungsländer in Bevölkerung und Energieverbrauch explodieren, dann können Sie erwarten, dass die Nachfrage nach Öl weiter zunehmen wird. und die Preise werden steigen.

Im Allgemeinen sollte man nicht nur mit Öl, sondern mit irgendetwas die reaktionäre Berichterstattung der Massenmedien ignorieren. Sie sagen dir nicht, was passieren wird, sie reden nur über das, was bereits passiert ist.

Während wir nicht und niemals Trading-Ratschläge geben werden und wir nicht wissen, was für Sie oder andere am besten ist, würde ich meiner Meinung nach vorschlagen, dass es viele Möglichkeiten gibt, den Ölhandel zu spielen. Wenn zum Beispiel das Öl 10 oder 20% des Preises bei vorübergehenden oder vorübergehenden Effekten oder bei Ereignissen, die die Nachfrage nicht erhöhen oder das Angebot um 20% reduzieren, steigt, dann kann es möglich sein, einen Handel zu tätigen, wenn sich diese 20% bewegen. wurde deutlich übertrieben.

Dies ist nicht anders als der Handel mit fast jeder Ware, wie zum Beispiel einige der Möglichkeiten, die wir mit Gold gesehen haben. Viele Anleger handeln nun über ETFs, aber wenn sie harte Rohstoffe wie Gold oder Platin oder Öl handeln, aber sie tun dies über einen ETF, kaufen sie oft ein Stück Papier, das ihnen das Recht gibt, das Eigentum zu übernehmen. der Barrel oder die Unze der zugrunde liegenden Ware.

Da wir gerade über Gold sprechen, da so viele Menschen ETFs wie GLD kaufen, nutzen oder übersteigen sie, wie viele Unzen Gold verfügbar sind. In einigen Fällen könnten es bis zu 700 Personen sein, die einen Anspruch auf denselben Goldbarren haben, aber keiner von ihnen besitzt die Bar.

Anders gesagt, der effektivste Weg, den Ölhandel zu spielen, könnte darin bestehen, sich mit den makroökonomischen Trends zu positionieren und alle kurzfristigen Preisschwankungen zu ignorieren.Wenn die Weltwirtschaft wachsen und die Nachfrage nach Öl zunehmen wird, dann kann es sinnvoll sein, sich von Ölpreissteigerungen zu profitieren.

Auf der anderen Seite wird sich die Nachfrage nach Öl verringern, wenn sich die Volkswirtschaften in der ganzen Welt, auch in Asien, Europa und Südamerika, weiter verlangsamen. Dies impliziert, dass die Preise mit der Zeit sinken werden.

Eine weitere Überlegung ist, dass Öl oft in US-Dollar gehandelt wird. Dies bedeutet, dass ein weiterer Faktor, der die Ölpreise beeinflusst, Verschiebungen oder Veränderungen des US-Dollars ist.

Wenn zum Beispiel der US-Dollar an Wert gewinnt, wird es so aussehen, als ob Dinge, die in US-Dollar gekauft werden, im Preis fallen, wie Gold oder Öl oder Baumwolle. Und wenn der US-Dollar im Vergleich zu anderen Währungen und auch im Vergleich zu den Rohstoffen selbst an Wert verliert, werden mehr Dollars nötig sein, um die gleiche Ware zu kaufen, was zu einem Preisanstieg der tatsächlichen Ware führt.

Ein Weg, um zu sagen, wann ein Bullenmarkt in einer Ware beginnt, ist zu sehen, wann er sich von der typischen Beziehung zum Dollar löst, wie wir es gerade bei Gold gesehen haben. Zum Beispiel haben wir gesehen, wie sich Gold von der Wirkung des US-Dollars abkoppelte, wobei es selbst bei einer Wertsteigerung des US-Dollars an Wert gewann.

Dies stellte eine Ablenkung von den historischen Normen dar und zeigt, dass Gold für sich allein handeln wird, unabhängig davon, wie der amerikanische Dollar es tut. Das ist ein sehr bullischer Indikator für das Metall.

Langfristig haben wir sehr hohe Aussichten für die Ölpreise. Insbesondere suchen wir nach einem einzigen Barrel Öl, das weit über 120 US-Dollar pro Barrel in US-Dollar kostet, besonders wenn man bedenkt, dass wir fast schon ausgeschöpft sind, wie ich in diesem Video erläutere, und auch durch OilClock. com, die jeder seiner Website oder seinem Blog hinzufügen sollte, um das Bewusstsein zu erhöhen.

Kurz- und mittelfristig erwarten wir jedoch, dass die Ölpreise in den Bereich von 30 bis 40 USD pro Barrel fallen werden. Dies wird besonders zutreffend sein, und fast sicher, wenn wir eine bedeutende globale Rezession eingehen, wie wir es erwartet haben.