Aktiv gegenüber passiv verwalteten Fonds

Haben Sie sich jemals gefragt, was der Unterschied zwischen einem aktiven oder einem passiven Investmentfonds ist? Es ist wichtig, zwischen den beiden zu unterscheiden, da sie nicht gleich sind. Man kann Ihre Investitionssituation besser als die andere passen.

Ein aktiv verwalteter Investmentfonds ist ein Fonds, in dem ein Manager oder ein Managementteam Entscheidungen darüber trifft, wie das Geld des Fonds investiert werden soll.

Ein passiv gemanagter Fonds hingegen folgt einfach einem Marktindex.

Es gibt kein Managementteam, das Investitionsentscheidungen trifft.

Sie hören oft den Begriff "aktiv gemanagter Fonds" in Bezug auf einen Investmentfonds, obwohl es auch aktiv gemanagte ETFs (börsengehandelte Fonds) gibt.

Was ist besser? Vor- und Nachteile von jedem

Die persönliche Finanzgemeinde diskutiert gerne darüber, ob aktiv verwaltete oder passiv gemanagte Fonds überlegen sind. Unterstützer von aktiv verwalteten Fonds weisen auf die folgenden positiven Eigenschaften hin:

• Aktive Fonds ermöglichen es, den Marktindex zu schlagen.
• Mehrere Fonds, wie der Magellan Fund von Fidelity unter der Leitung von Peter Lynch, erzielten enorme Renditen. Der Magellan-Fonds erzielte im Durchschnitt von 1977 bis 1990 eine Rendite von 29 Prozent.

Auf der anderen Seite haben aktiv gemanagte Fonds mehrere Nachteile:

• Statistisch gesehen tendieren die am meisten aktiv gemanagten Fonds dazu, "schlechter oder schlechter" abzuschneiden. Marktindex.
• Der Magellan-Fonds (das oben zitierte Beispiel) ist bemerkenswert, weil es die Ausnahme ist, nicht die Norm, und nur wenige Leute hätten ahnen können, dass es dies zu Beginn gut machen würde. Wir wissen nur, wie gut es im Nachhinein war.

• Jedes Mal, wenn ein aktiver Fonds eine Beteiligung verkauft, entstehen dem Fonds Steuern und Gebühren, die die Performance des Fonds schmälern.
• Sie zahlen eine Pauschalgebühr, unabhängig davon, ob Ihr Fonds gut oder schlecht funktioniert. .. Wenn der Index eine Rendite von 7 Prozent bietet und Ihr aktiver Fonds eine Rendite von 8 Prozent erzielt, aber eine Gebühr von 1,5 Prozent erhebt, haben Sie ein halbes Prozent verloren.

Ein Beispiel für passiv gemanagte Fonds

Bob investiert sein Geld in einen Fonds, der den S & P 500 Index nachbildet. Bob's Fund ist ein passiv verwalteter Indexfonds. Er zahlt eine Managementgebühr von 0, 06 Prozent.

Bob's Fonds wird garantiert die Leistung des S & P 500 nachahmen. Wenn Bob die Nachrichten einschaltet und der Anker verkündet, dass der S & P heute um 4 Prozent gestiegen ist, weiß Bob, dass sein Geld dasselbe getan hat. Ähnlich, wenn er hört, dass der S & P fünf Prozent fiel, weiß er, dass sein Geld dasselbe tat.

Bob weiß auch, dass seine Verwaltungsgebühr gering ist und er keine großen Rückschläge machen wird.

(Bob weiß, dass es zwischen seinem Fonds und dem S & P 500 sehr kleine Abweichungen geben wird, weil es fast unmöglich ist, etwas perfekt zu verfolgen.Aber Bob kann sicher sein, dass diese kleinen Variationen nicht signifikant sein werden. Soweit Bob betroffen ist, imitiert sein Portfolio den S & P. ​​

Ein Beispiel für aktiv gemanagte Fonds

Sheila legt ihr Geld in einen aktiv gemanagten Investmentfonds an. Sie zahlt eine Managementgebühr von 0. 95 Prozent.

Sheilas aktiv gemanagter Fonds kauft und verkauft alle Arten von Aktien - Bankaktien, Immobilienaktien, Energieaktien, Autohersteller. Ihre Fondsmanager untersuchen Branchen und Unternehmen und kaufen und verkaufen auf Basis ihrer Prognosen über die Performance dieser Unternehmen.

Sheila weiß, dass sie fast einen Prozent an diese Fondsmanager zahlt, was deutlich mehr ist als Bob zahlt.

Sie weiß auch, dass ihr Fonds den S & P 500 nicht verfolgen wird. Wenn ein Nachrichtensprecher ankündigt, dass der S & P 500 heute um 2 Prozent gestiegen ist, kann Sheila keine Schlussfolgerungen darüber ziehen, was ihr Geld gemacht hat. Ihr Fonds könnte gestiegen oder gefallen sein.

Sheila mag diesen Fonds, weil sie an dem Traum festhält, den Index zu schlagen. Bob ist an den Index gebunden; die Performance seines Fonds ist daran gebunden. Sheila hat jedoch die Chance, den Index zu übertreffen oder besser zu machen.

Auch bekannt als: Einige Leute beziehen sich auf "Investmentfonds", wobei sie der Annahme widersprechen, dass sie aktiv verwaltet werden.