Wahl der richtigen Steuerform: Tipps für Studenten

Eltern und Collegestudenten, die berechtigt sind, das kürzere Formular 1040-EZ oder Formular 1040-A einzureichen, qualifizieren sich möglicherweise auch für den vereinfachten Bedarfstest für College-Finanzhilfezwecke, was dazu führt, dass die Eltern und Schüler Vermögenswerte werden von der Berechnung der Bundesfinanzhilfe ausgeschlossen. Aus diesem Grund sollten Eltern von College-Studenten die Steuerformulare 1040-A und 1040-EZ "kürzer" oder "einfacher" einreichen, wenn sie ihre Steuererklärung einreichen und anmelden.

Die Qualifizierung für den Test auf vereinfachte Bedürfnisse bedeutet, dass ein Student ein größeres finanzielles Hilfspaket erhalten kann. Daher könnten Steuerzahler, die andernfalls von der Aufschlüsselung ihrer Abzüge profitieren könnten (und dadurch die 1040-Langform einreichen müssten), davon profitieren, stattdessen die Kurzform einzureichen (ohne Aufzählung), wenn dies zu einer wesentlich erhöhten finanziellen Unterstützung führen würde. Ich interviewte Rivkah Schweke , einen eingeschriebenen Agenten, der auch als Finanzhilfeberater für dieses Thema arbeitet. Sie hatte sehr hilfreiche Informationen zum Thema.

Was ist der vereinfachte Bedarfstest?

"Der Test auf vereinfachte Bedürfnisse", erklärt Rivkah Schweke, "ist Frage 34 auf dem FAFSA-Formular. Sein Zweck ist es festzustellen, ob Vermögenswerte in der Berechnung des erwarteten Familienbeitrags (EFC) gezählt oder ausgeschlossen werden. der Betrag, den die Regierung der Meinung ist, dass der Student und die Familie es sich leisten können, zu seiner College-Ausbildung beizutragen.

Einfach gesagt, je niedriger die Zahl, desto weniger erwartet man Die beste Punktzahl ist NULL. "

Um sich für den vereinfachten Bedarfstest zu qualifizieren, müssten Schüler und Eltern weniger als 50.000 $ des angepassten Bruttoeinkommens haben, während sie berechtigt sind, Formular 1040-A einzureichen. Das steuerpflichtige Einkommen einer Person muss unter anderen Kriterien unter 100 000 US-Dollar liegen.

Eltern, die ein Bruttoeinkommen von weniger als 50.000 $ bereinigt haben, möchten das Formular 1040-A anstelle des längeren Formulars 1040 verwenden, um das Vermögen der Eltern für den geschätzten Familienbeitrag auszuschließen.

Welchen Vorteil hat der einfache Bedarfstest?

"Der Simplified Needs Test (SNT) wirkt sich auf die Berechnung des geschätzten Familienbeitrags (EFC) aus", fährt Rivkah Schweke fort. "Bevor wir die SNT diskutieren, wollen wir mehr über die EFC sprechen."

Beginnen wir mit der Definition von 'need':

KOSTEN DER BETEILIGUNG

Weniger (-): GESCHÄTZTER FAMILIENBEITRAG

Gleich (=): IHR BEDARF

"Je höher der Bedarf, desto niedriger der EFC."

" Ein niedriger EFC ist eine gute Nachricht. Es führt zu einer höheren bedarfsbasierten staatlichen und staatlichen Zuschüsse und subventionierte Stafford Studentendarlehen. Subventioniert ist gut, weil es bedeutet, dass die Regierung die Zinsen zahlt, während das Kind in der Schule ist. Wenn Ihr EFC Null ist, sind Sie in der Position, die absolute maximal zulässige finanzielle Hilfe zu erhalten. Zusätzlich verwenden Schulen diese Zahl als Richtlinie, um festzustellen, wie viel von einem finanziellen Hilfspaket sie bereit sind anzubieten. "

" Manchmal kann ein Kind, dessen Familie einen niedrigen EFC hat, ihr Kind zu einer sehr teuren Schule schicken, weil die Die Schule könnte ein wertvolles Stipendienpaket für Finanzhilfen an den Studenten ausdehnen, basierend auf dem niedrigen EFC. "

" Aber wie berechnet sich der EFC? Damit kommt der Simplified Needs Test (SNT) ins Spiel. "

"SNT entscheidet, ob Assets in die Berechnung des EFC einbezogen oder davon ausgeschlossen werden. Warum ist das so wichtig?"

"Richtlinien für die Teilnahmeberechtigung für 1040A, die Einkommensschwelle beträgt 50.000. Würde das nicht theoretisch bedeuten, Sie können $ 49, 999 an ZREPLACErägen und $ 1 Million an Vermögenswerten und keine anderen Einkünfte aus Arbeit haben - und trotzdem für Bundeszuschüsse qualifizieren, da die Vermögenswerte ausgeschlossen werden? Dies passiert öfter, als Sie vielleicht denken. eine geschiedene Mutter, die zuhause lebt Sie kaufte, während sie mit dem Vater ihrer Kinder verheiratet war. Jetzt legt sie Single ab und hat ein viel niedrigeres Einkommen. Die meisten Buchhalter würden eine 1040 einreichen und auflisten wollen. Aber das könnte nicht der beste Weg für sie sein, in diese Situation zu gehen. "

" Wenn wir weitergehen, denken wir daran, dass "College-Kosten" weniger "Familienbeitrag" bedeutet "Schülerbedarf"? Lasst uns ein bisschen weiter gehen und es so ausdrücken:

BEITRAG DER ELTERN +

BEITRAG DER STUDENTEN VON EINKOMMEN +

BEITRAG DER STUDENTEN VON VERMÖGEN =

ERWARTETER FAMILIENBEITRAG

"Jetzt wird klar, warum Es ist besser, die Vermögenswerte des Kindes auszuschließen. "

" Um Menschen bei der Steuer- und Vermögensplanung für Hochschulfinanzierungszwecke zu helfen, verwende ich ein EFC-Schätzer-Tool, das EFC basierend auf den Finanzinformationen in den Feldern des Formulars vorhersagt. Hier ist ein perfektes Beispiel für das, wovon ich spreche: Kürzlich hatte ich einen Kunden, der die Einkommensgrenzen erfüllt, über die wir sprechen. Ohne ein einziges Einkommen / Vermögen zu ändern, änderten wir einfach "1040" in "1040A" als Steuerformular der Eltern. Der EFC fiel innerhalb von Sekunden von $ 20.000 auf null. $ 20, 000 pro Jahr mal vier Jahre ist eine satte Einsparung von $ 80, 000 für ein Kind. "

Also, im Grunde, wenn Eltern von College-Studenten für die 1040A oder 1040EZ qualifizieren, sollten sie dieses Formular anstelle von 1040 verwenden?

"In der Regel ist das in der Theorie richtig. Aber jede Familie ist anders, und das gilt auch für ihre Finanzen. Es ist wichtig zu bewerten, ob die Auflistung am besten ist, oder ob es Gutschriften oder Abzüge gibt, die übernommen werden können. die 1040, wie sie den Nutzen der finanziellen Hilfe überwiegen konnten.Eine andere mögliche Erwägung wäre, wenn das Kind zu einer öffentlichen staatlichen Universität oder einem College geht. "

" Wenn sich der Student an einer Privatschule bewirbt, wird der Unterricht viel höher sein. In diesem Fall wäre es sinnvoll zu untersuchen, welche Art von Finanzhilfepaketen die Schulen anbieten. Manchmal ist das Stipendium umso besser, je reicher die Schule ist. Es ist eine Menge Arbeit, aber diese EFC unten zu bekommen könnte eine Familie Zehntausende und sogar Hunderttausende von Dollar retten, die ihre Kinder aufs College schicken. "

Gilt das auch für die Schüler?

"Viele junge Studenten reichen keine Steuererklärung ein, besonders wenn sie noch Angehörige ihrer Eltern sind. Die Regel (im Jahr 2012) lautet: Wenn ein Steuerzahler nicht mindestens 9, 750 US-Dollar verdient, muss er keine Unterlagen einreichen. Die FAFSA-Frage lautet: "Waren Sie berechtigt, eine 1040A oder 1040EZ einzureichen? "Anspruchsvoll ist gut genug. In der Frage Nr. 34 sagen Sie nicht 'Weiß nicht', sondern 'Ja'. "

Gibt es noch andere Dinge, die uns bei der Auswahl der richtigen Steuerform für College-Studenten und ihre Eltern wichtig sind?

" Die Steuergesetzgebung ist komplex und viele Faktoren können bei einer Rückkehr ins Spiel kommen. Ein Beispiel: Wenn es in den Vorjahren aufgrund von Auflistungen staatliche Steuerrückerstattungen gegeben hat, könnte eine Kurzform eine Rückeroberung auslösen, aber es gibt keine Möglichkeit, sie in einer Kurzform zu erfassen, und daher nur eine 1040X - eine geänderte Form - könnte das Problem lösen. "

" Zusätzlich sind IRS-Formeln anders als Finanzhilfsformeln, und die Wahl eines Steuerexperten, der die Unterschiede versteht, kann von größter Bedeutung sein. Mit den Kosten des College in den Weltraum explodieren, viele Eltern, die sie dachten, würden sich nicht für finanzielle Hilfe qualifizieren, haben oft eine gute Chance, ihre Kinder zu einer großen Schule zu schicken, wenn sie die richtigen Ratschläge bekommen.Eltern, die es sehr ernst meinen, ihren Kindern zu helfen, die bestmögliche Ausbildung zu erhalten, tun gut … Es ist ein seriöser College-Finanzberater, der über fundierte Kenntnisse in Steuerfragen verfügt (oder umgekehrt), um bei der Vorausplanung und der Entwicklung der besten Strategie behilflich zu sein. "

" Kinder sind unsere Zukunft. Lass sie zur Schule schicken! "

Rivkah Schweke ist ein eingeschriebener Agent mit einem starken Interesse an der Planung von College-Finanzhilfen. Sie versteht sowohl die Bundessteuerordnung als auch die Finanzhilfemethodik. Sie ist bei Bridge Financial Solutions erreichbar.