Zieldatum Fonds für internationale Diversifizierung

Zielterminale Rentenfonds (TDFs) sind immer beliebter geworden - insbesondere bei jüngeren Investoren, die für den Ruhestand sparen. Während diese Fonds die Asset-Allokation automatisieren können, sollten Anleger ihre Strategien sorgfältig prüfen und sicherstellen, dass sie mit ihren eigenen Zielen übereinstimmen. Dies gilt insbesondere für die internationale Diversifikation von TDFs, die zwischen Fondsfamilien und einzelnen Fonds tendenziell sehr unterschiedlich ist.

In diesem Artikel werden wir prüfen, ob Zieldatenfonds ausreichend internationales Engagement und die besten Mittel für global denkende Investoren bieten.

Zieldatenfonds und Diversifizierung

Zieldatenfonds - oder TDFs - werden als kosteneffiziente, professionell verwaltete, altersgerechte und diversifizierte Asset-Allokation immer beliebter, die automatisch über die Zeit angepasst wird. Nach Angaben des Investment Company Institute bieten etwa 7 von 10 Pensionspläne TDFs und mehr als ein Drittel der Investoren in ihren 20ern verwenden sie im Vergleich zu nur 15 Prozent der Gesamtinvestoren, was darauf hindeutet, dass sie ein aufkommender Trend sind.

Kritiker von TDF argumentieren, dass sie die beste Asset-Allokation für den "durchschnittlichen Investor" bieten können, aber die Situation eines einzelnen Anlegers ist per Definition nicht "durchschnittlich". Auch bei der Asset Allocation verfolgt jedes TDF einen anderen Ansatz. Daher ist es für Anleger wichtig, die Fonds sorgfältig zu analysieren und die richtige Mischung für ihre individuelle Situation zu bestimmen.

Einige TDFs können ein größeres Risiko eingehen als andere, selbst wenn das Zieldatum das gleiche ist.

Zum Beispiel ist der Target Retirement 2040 Fund (VFORX) von Vanguard ein Dachfonds, der ein diversifiziertes Portfolio von vier Fonds hält. Dazu gehören der Vanguard Total Stock Market Indexfonds (52,5 Prozent), der Vanguard Total International Aktienindexfonds (35 Prozent), der Vanguard Total Bond Markt II Indexfonds (8,9 Prozent) und der Vanguard Total International Bond Index Fonds (3, 6 Prozent).

Der Fonds berechnet eine bescheidene Kostenquote von 0,16 Prozent mit einem Vermögen von etwa 18 Milliarden US-Dollar.

Der Fidelity Freedom 2040 Fund (FFFX) hält im Vergleich ein Portfolio von 27 verschiedenen Fonds, darunter 64. 03 Prozent inländische Aktien, 30. 57 Prozent internationale Aktien und nur eine kleine Position in internationalen Anleihen. Der Fonds berechnet eine höhere Kostenquote von 0,7 Prozent mit einem verwalteten Vermögen von rund 7 Milliarden US-Dollar. Dies bedeutet, dass Anleger in TDF von Fidelity für das gleiche Ruhestandsziel für 2040 weniger in internationalen Märkten engagiert sind als Vanguards TDF.

Beste Fonds für internationale Anleger

Die internationale Diversifizierung trägt zur Risikominimierung durch Investitionen in mehr als einer Nation oder Region bei.Nach Angaben von Dimensional Fund Advisors sind mehr als 60 Prozent der monatlichen Gesamtabweichungen eines Landes auf ein idiosynkratisches Länderrisiko zurückzuführen, das weg diversifiziert werden kann. Diese Länderrisiken haben in den letzten 30 Jahren sogar um rund 40 Prozent zugenommen, wodurch die internationale Diversifikation für die Reduzierung des Portfoliorisikos immer wichtiger wird.

Internationale Investitionen sind für jüngere Anleger besonders wichtig. Die Studie von Dimensional Fund Advisors ergab, dass die Vorteile einer Reduzierung des Engagements in einem einzelnen Land zunehmen, wenn der Anlagehorizont verlängert wird.

Die Vorteile der Diversifizierung sind auch in Zeiten hoher Volatilität größer, und Marktrückgänge selbst bei internationalen Aktien tendieren dazu, bei fallenden Kursen stärker mit den inländischen Märkten korreliert zu werden.

Die besten Zieldatenfonds sollten den internationalen Märkten frühzeitig mehr Vermögenswerte zuweisen und gleichzeitig das Risiko reduzieren, wenn der Ruhestand näher rückt. Internationale Aktien mögen die beliebteste Form der Diversifizierung sein, aber internationale Anleihen bieten einen weiteren wichtigen Weg zur Diversifizierung, der nicht übersehen werden sollte. Die Diversifizierung von festverzinslichen Wertpapieren kann für TDFs, die sich dem Ruhestand nähern, von besonderer Bedeutung sein, da sie inländische Zinsrisiken mindern können.

Einige gute TDF-Fondsfamilien, die in Betracht gezogen werden sollten, umfassen:

• Vanguard-Zieldatum-Fonds
• Fidelity Freedom-Zieldatum Fonds
• JPMorgan SmartRetirement-Fonds
• T. Rowe Price Pensionsfonds
• American Funds Zieldatum Pensionsfonds
• TIAA CREF Lifecycle Funds

Anleger mit begrenzten Optionen, die von ihren Arbeitgebern angeboten werden, sollten den Prospekt ihrer TDFs zur Bestimmung des internationalen Engagements und der Asset Allocation genauer betrachten. .. Natürlich sollten Anleger auch die mit diesen Fonds verbundenen Gebühren sorgfältig prüfen, da sie auf lange Sicht einen erheblichen Einfluss auf die Erträge haben könnten.

The Bottom Line

Die Zieldatenfonds sind bei den jüngeren Generationen für den Ruhestand sehr beliebt geworden, aber sie sind nicht alle gleich. Anleger sollten ihre Optionen sorgfältig prüfen, bevor sie die richtige TDF auswählen, während sie sich beispielsweise mit der internationalen Diversifikation befassen. Die besten TDFs sollten internationalen Investitionen frühzeitig Priorität einräumen, um das Länderrisiko zu mindern und die Gesamtrendite des Portfolios zu verbessern.