Besten Sektoren für Stadien im Wirtschaftszyklus

Viele Anleger scheitern zu Marktzeiten; andere versuchen es nie, weil sie Angst haben, ihre hart verdienten Ersparnisse an die Launen der Börse zu verlieren. In beiden Fällen mangelt es an Verständnis für Markt- und Konjunkturzyklen sowie an grundlegenden Fehlern bei Strategien zur Allokation von Vermögenswerten.

Zu ​​wissen, welche Sektoren den Aktienmarkt übertreffen können, kann auf intelligente Weise erfolgen, wenn Sie die Phasen des Konjunkturzyklus verstehen und beobachten.

Sehen Sie sich deshalb einige Grundlagen für die Anlage in Investmentfonds an und lernen Sie dann mehr über Investitionen in Sektoren.

Lernen Sie, wie Sie ein Portfolio aufbauen können

Das Timing des Marktes durch Anlagen in Sektorfonds kann an der Oberfläche riskant oder unverantwortlich klingen, aber es kann klug gemacht werden. Um das beste Portfolio an Investmentfonds aufzubauen, beginnen Sie immer mit einer Asset-Allokation, die Ihrem Zeithorizont und Ihrer Risikotoleranz angemessen ist.

Zum Beispiel sollten Anleger, die ihre Ersparnisse in weniger als 10 Jahren erschließen müssen, eine relativ konservative Mischung aus Aktien, Anleihen und Barmitteln haben, verglichen mit einem Anleger, der mehr als 10 Jahre investiert hat. .. Wenn Sie jedes Mal nervös werden, wenn Sie Ihren Kontostand fallen sehen, haben Sie wahrscheinlich eine geringe Risikotoleranz, was bedeutet, dass Ihre Asset-Allokation relativ konservativ sein sollte, unabhängig von Ihrem Zeitrahmen bis zum Ausscheiden.

Sobald Sie eine Asset-Allokation erreicht haben, können Sie Ihr Portfolio aufbauen.

Ein gutes Modell für die meisten Investoren, das für die Portfoliokonstruktion folgen soll, ist eine Kern- und Satellitenstruktur. Wie der Name schon sagt, beginnen Sie mit einem Kern, wie einem der besten S & P 500 Indexfonds, und bauen ihn mit anderen Fonds auf. Hier kommen die Sektoren ins Spiel: Sie können zu den "Satelliten" gehören, die Teil eines diversifizierten Portfolios werden.

Investitionen in Sektorfonds

Die Sektorfonds konzentrieren sich auf eine bestimmte Branche, ein bestimmtes soziales Ziel oder einen bestimmten Sektor wie Gesundheit, Immobilien oder Technologie. Ihr Anlageziel besteht darin, ein konzentriertes Engagement in bestimmten Industriezweigen, so genannten Sektoren, zu bieten. Investmentfondsanleger nutzen Sektorfonds, um das Engagement in bestimmten Industriesektoren zu erhöhen, von denen sie glauben, dass sie sich besser als andere Sektoren entwickeln werden.

Aber wie kann ein Investor wissen, welcher Sektor zu einem bestimmten Zeitpunkt am besten abschneidet? Natürlich gibt es keine Kristallkugel, wenn es ums Investieren geht; Niemand weiß mit Sicherheit, was die Börse oder die Wirtschaft tun wird, insbesondere über kurze Zeiträume wie einen Tag, einen Monat oder sogar ein Jahr.

Wie sich der Aktienmarkt auf Konjunkturzyklen bezieht

Das Verständnis der Unterschiede zwischen Markt- und Konjunkturzyklen und deren Zusammenhang mit der Anlageperformance kann dazu beitragen, die besten Timing-Strategien und die beste Portfolio-Struktur zu bestimmen.

Wussten Sie zum Beispiel, dass ein Hausse-Bullenmarkt typischerweise einen Höchststand erreicht und vor den Höhepunkt der Wirtschaft ansteigen kann? Mit anderen Worten, ein neuer Bärenmarkt für Aktien kann beginnen, auch wenn die Wirtschaft weiter wächst, wenn auch nur sehr langsam. Wenn die Federal Reserve offiziell bekannt gibt, dass eine Rezession begonnen hat, könnte es ein guter Zeitpunkt sein, um aggressiver zu werden und mehr von Ihren Anlagegeldern in Aktien zu investieren.

Alle Investoren, zu denen Individuen, Vermögensverwalter, Pensionskassen, Banken, Versicherungsunternehmen, um nur einige zu nennen, zählen und beeinflussen das, was als "der Markt" bezeichnet wird. Technisch bezieht sich der Markt auf Kapitalmärkte , was ein Marktplatz für Investoren ist, um Anlagepapiere wie Aktien, Anleihen und Investmentfonds zu kaufen und zu verkaufen.

Wenn Sie den Bezug auf "die Wirtschaft" hören oder lesen, bezieht sich das meistens auf das, was ein Wirtschaftssystem ausmacht, das Verbraucher, Industrie, Unternehmen, Finanzinstitute und die Regierung einschließt.

Auswahl der besten Sektoren auf der Grundlage der Geschäftszyklusphasen

In einer Gesamtübersicht ist der Geschäftsbereich, an dem sich Aktienmarkt und Wirtschaft überschneiden, das Geschäft. Dies ist aus vielen Gründen, aber es ist in erster Linie auf die Tatsache zurückzuführen, dass das Geschäft, das heißt alles von Kleinunternehmern bis hin zu Konzernen, die Wirtschaft antreibt und der Grund dafür ist, dass der Aktienmarkt existiert.

Aus diesem Grund können Anleger den Konjunkturzyklus beobachten und Sektoren auswählen, die auf historischen Trends innerhalb der verschiedenen Phasen des Zyklus basieren:

1. Frühzyklusphase: Die Wirtschaft erholt sich rasch von der Rezession. Der Kredit beginnt zu wachsen, wenn die Geldpolitik nachlässt (die Zinsen fallen), was Geld und Liquidität in eine geschwächte Wirtschaft bringt. Infolgedessen wachsen die Unternehmensgewinne und die Verbraucher verbringen. Zu den besten Sektoren gehören zyklische Konsumwerte und Finanzwerte.
2. Mid-Cycle-Phase: Dies ist normalerweise die längste Phase im Geschäftszyklus. Die Wirtschaft ist stärker, das Wachstum schwächt sich jedoch ab. Die Zinssätze sind am niedrigsten und die Unternehmensgewinne sind am stärksten im Zyklus. Zu den besten Branchen gehören Industrie, Informationstechnologie und Grundstoffe.
3. Late-Cycle-Phase: Das Wirtschaftswachstum verlangsamt sich und beginnt überhitzt zu erscheinen, wenn die Inflation steigt und die Aktienkurse im Vergleich zu den Gewinnen teurer erscheinen (siehe KGV des S & P 500 Index). Zu den besten Sektoren in dieser Phase gehören Energie, Versorger, Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter
4. Rezessionsphase: Die Wirtschaftstätigkeit und die Unternehmensgewinne gehen zurück, und die Zinsen steigen, während die Federal Reserve gegen die Inflation vorgeht. Zu den besten Sektoren in dieser Phase gehören die gleichen Sektoren, die in der Spätphase des Prozesses anfangen, an Beliebtheit zu gewinnen. Diese Phase ist jedoch typischerweise die kürzeste (in der Regel weniger als ein Jahr) und es kann in Betracht gezogen werden, in die Sektoren der frühen Zyklusphase zu gehen.

Erinnern Sie sich und verwenden Sie die 5% -Regel der Investitionsallokation

Einige Fragen können Ihnen noch im Gedächtnis bleiben, z. B. "Wie viel meines Portfolios sollte ich jedem Sektor zuweisen?"und" Wie viele Sektoren sollte ich verwenden? "Eine allgemeine Regel, die Sie befolgen sollten, ist nicht, jedem Sektor mehr als 5% zuzuweisen und zu vermeiden, dass mehr als 20% Ihres Portfolios für Sektoren reserviert sind. Der Grund dafür ist, dass andere Aktienfonds, die Sie möglicherweise verwenden, wie zum Beispiel S & P 500 Indexfonds, auch Engagements in Sektoren haben und nicht zu viele Aktienfondsüberschneidungen wünschen. Zweck der Nutzung von Sektoren zur Diversifizierung.Taktisches und strategisches Investieren dient nicht nur der Renditesteigerung!

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