Warum in Gold investieren? 3 Gründe der Forschung

Anleger kaufen Gold aus einem von drei Gründen: als Absicherung, als sicherer Hafen oder als Direktanlage. Welcher dieser Gründe ist der beste? Die Forschung sagt, dass Gold die beste Absicherung gegen einen Börsencrash ist.

Gold als Absicherung

Absicherungen sind Anlagen, die Verluste in einer anderen Anlageklasse ausgleichen. Viele Anleger kaufen Gold, um sich gegen den Rückgang einer Währung, üblicherweise des US-Dollars, abzusichern. Wenn eine Währung fällt, schafft sie höhere Preise für Importe und Inflation.

Infolgedessen ist Gold auch eine Verteidigung gegen die Inflation.

Zum Beispiel hat sich der Goldpreis zwischen 2002 und 2007 von 347 Dollar mehr als verdoppelt. 20 bis 833 $. 75 eine Unze. Das liegt daran, dass der Wert des Dollars (gemessen am Euro) im selben Zeitraum um 40 Prozent fiel.

Im Jahr 2008 hielten sich einige Anleger trotz der Finanzkrise weiterhin gegen einen Dollar-Rückgang ab, der durch zwei neue Faktoren verursacht wurde. Eines war das Quantitative Easing-Programm der Federal Reserve, das im Dezember 2008 gestartet wurde. In diesem Programm tauschte die Fed Kredite für Bank-Treasurys aus. Die Fed schuf den Kredit einfach aus der Luft. Die Anleger waren besorgt, dass diese Erhöhung der Geldmenge zu Inflation führen würde.

Der andere war ein Defizit auf Rekordniveau, das die Schuldenquote über das kritische Niveau von 77 Prozent brachte. Diese expansive Fiskalpolitik könnte zu Inflation führen. Der Anstieg der Staatsverschuldung könnte auch zu einem Rückgang des Dollars führen.

Die vom Trinity College durchgeführte Studie ergab, dass Gold die beste Absicherung gegen einen möglichen Börsencrash ist. Die Goldpreise steigen nach einem Crash dramatisch an, allerdings nur für etwa 15 Tage. Danach verlieren die Goldpreise tendenziell an Wert gegenüber Aktien, die oft kurz nach dem Crash wieder steigen.

Forscher fanden heraus, dass die Goldpreise steigen, wenn der Aktienmarkt abstürzt.

Verängstigte Investoren gerieten in Panik, verkauften ihre Aktien und kauften Gold. Aber als die Panik vorüber war, zog das Geld in Aktien zurück. Gold war keine bessere Investition mehr.

Gold als sicherer Hafen

Ein sicherer Hafen schützt Anleger vor einer möglichen Katastrophe. Das ist der Grund, warum viele Anleger während der Finanzkrise 2008 Gold gekauft haben. Die Goldpreise stiegen als Reaktion auf die Krise in der Eurozone weiter an. Investoren waren auch besorgt über die Auswirkungen von Obamacare und dem Dodd-Frank Wall Street Reform Act. Die Krise der Schuldengrenze 2011 war ein weiteres beunruhigendes Ereignis.

Viele andere suchten Schutz vor einem möglichen Zusammenbruch der USA. Infolge dieser extremen wirtschaftlichen Unsicherheit hat sich der Goldpreis wieder mehr als verdoppelt. Die Preise gingen von 869 $. 75 im Jahr 2008 auf ein Rekordhoch von $ 1 895 am 5. September 2011.

Gold als Direktinvestition

Viele Anleger wollten von diesen enormen Preissteigerungen profitieren.Sie kauften es als Direktinvestition, um die künftige Preiserhöhung zu nutzen. Andere kaufen weiterhin Gold, weil sie es als eine endliche wertvolle Substanz mit vielen industriellen Anwendungen sehen. Last but not least wird Gold von vielen Regierungen und wohlhabenden Individuen gehalten.

Was es für Sie bedeutet

Gold sollte nicht allein als Investition gekauft werden.

Gold selbst ist spekulativ und kann hohe Spitzen und niedrige Täler haben. Das macht es für den durchschnittlichen Einzelinvestor zu riskant. Auf lange Sicht übersteigt der Wert von Gold die Inflation nicht. Aber Gold ist ein integraler Bestandteil eines diversifizierten Portfolios. Es sollte andere Rohstoffe wie Öl, Bergbau und Investitionen in andere harte Vermögenswerte enthalten.

Warum Gold?

Warum sollte Gold die Ware sein, die diese einzigartige Eigenschaft hat? Höchstwahrscheinlich liegt es an seiner Geschichte als die erste Form des Geldes, und danach als die Basis für den Goldstandard, der den Wert für alles Geld festlegte. Aus diesem Grund verleiht Gold eine Vertrautheit. Es schafft ein Gefühl der Sicherheit als eine Quelle von Geld, das immer einen Wert haben wird, egal was passiert.

Die Eigenschaften von Gold erklären auch, warum es nicht mit anderen Vermögenswerten korreliert. Dazu gehören Aktien, Anleihen und Öl.

Der Goldpreis steigt nicht, wenn andere Anlageklassen dies tun. Es hat nicht einmal eine inverse Beziehung wie Aktien und Anleihen miteinander.

Stattdessen spiegelt es so viele andere Anlegerstimmungen wider. Dies ist ein weiterer Grund, Gold als Teil eines gut diversifizierten Portfolios der heutigen globalisierten Welt zu betrachten, in dem die meisten Anlageklassen stark korreliert sind. (Quelle: DG Baur und BM Lucey, Der Finanzbericht, Ist Gold eine Absicherung oder ein sicherer Hafen? Eine Analyse von Aktien, Anleihen und Gold, 2010, S. 217-229)

Rohstoffe häufig gestellte Fragen : Was Sind Rohstoffe? | Was sind Rohstoff-Futures? | Wie wirkt sich der Handel mit Rohstoffen auf die Wirtschaft aus? | Wie sind die Ölpreise bestimmt?