Nutzen von Investitionen in Kommunalanleihen für Einkommen

Wenn Sie in den Ruhestand getreten sind, ist eine der beliebtesten Möglichkeiten, passives Einkommen zu generieren, um Ihre anderen Geldquellen wie Sozialversicherung oder einen Rentenkontrolle zu erhöhen, Ihre Ersparnisse in steuer- freie Kommunalanleihen. Diese Portfoliostrategie kann mehrere wesentliche Vorteile haben.

1. Municipal Bond Income ist von Bundes- und staatlichen Einkommenssteuern befreit

Stellen Sie sich vor, Sie sind 65 Jahre alt. Sie haben keine Schulden, besitzen Ihr Haus direkt und haben Einsparungen in Höhe von $ 500.000, die Sie in einer langen beruflichen Laufbahn aufgebaut haben.

Sie haben die Wahl zwischen einer Anlage in allgemeine Unternehmensanleihen und einer Investition in steuerfreie Kommunalanleihen. Die Unternehmensanleihen rentieren mit 7% und die steuerfreien Kommunalanleihen mit 5%.

Das heißt, die Unternehmensanleihen würden jedes Jahr 35.000 USD ZREPLACEräge für Sie erwirtschaften, auf denen Sie leben, Ihre Rechnungen bezahlen, Lebensmittel in der Speisekammer aufbewahren und Medikamente im Schrank aufbewahren. Sie müssten für dieses Geld normale Einkommenssteuern bezahlen. Die steuerfreien Kommunalanleihen würden dagegen jährlich 25.000 USD an ZREPLACErägen generieren. Sie würden nicht einen einzigen Penny in den Bundes- oder Staatssteuern auf diese Anleihen verdanken, wenn Sie Wertpapiere kauften, die in Ihrem eigenen Heimatstaat herausgegeben wurden.

Welche der beiden ist die bessere Anlageoption für Ihr Portfolio? Um die Antwort auf diese Frage zu finden, müssen Sie etwas berechnen, das als die steuerpflichtige äquivalente Rendite bekannt ist. Generell gilt, je günstiger Ihr Steuersatz ist, desto günstiger sind Unternehmensanleihen als Anlage, je höher Ihre Steuerklasse, desto günstiger sind die Kommunalobligationen.

Eine Falle, die Sie meiden sollten, ist die Gewohnheit, die neue Investoren aufzuwerfen scheinen, die sie veranlasst, steuerfreie Kommunalanleihen in Pensionspläne zu investieren, die aufgrund ihrer inhärenten Struktur von Steuern abgeschirmt sind. Das ist dumm! Selbst wenn Sie in der höchsten in den USA erhobenen Steuerklasse sind, ist das Einkommen innerhalb Ihres 401 (k) Plans oder anderer Rentenkonten bereits vom IRS abgeschirmt, was die Renditen von Unternehmensanleihen in den meisten Situationen aus steuerlicher Sicht besser macht.

Eine praktische Regel: "Gegensätze ziehen sich an: Steuerpflichtige Anleihen gehen in steuerfreie Konten und steuerfreie Anleihen in steuerpflichtige Konten."

2. Kommunalanleihen können weniger schwanken als Aktien

Abhängig von der Dauer der Kommunalanleihen, die Sie in Ihrem Anlageportfolio halten, können Ihre Vermögenswerte mehr oder weniger stark schwanken als Aktien. Typischerweise schwankt eine Anleihe mit kürzerer Duration (eine, die früher reift) um weit weniger als eine Anleihe mit längerer Laufzeit (eine, die viele Jahre in der Zukunft reift). Alles hat seinen Preis - daher lautet die ökonomische Maxime: "So etwas wie ein kostenloses Mittagessen gibt es nicht".Kürzere Duration Anleihen haben fast immer niedrigere Renditen als Anleihen, die eine längere Laufzeit haben. Das ist der Kompromiss, den Sie machen müssen. (Anmerkung: Seltene Situationen treten alle paar Jahrzehnte auf, wenn dies nicht zutrifft. Dies wird als "invertierte Zinskurve" bezeichnet.)

3. Viele neue Investoren finden die Idee einer Anlage in Kommunalanleihen Emotionaler als Investieren in Aktien

Wenn Sie eine Kommunalanleihe auf dem Primärmarkt kaufen, wird Ihr Geld an eine lokale oder staatliche Regierung für Projekte verliehen, die das Leben besser machen. für die durchschnittliche Person. Wenn Sie Anleihen kaufen, die von einem Schulbezirk ausgegeben wurden, wird Ihr Geld wahrscheinlich für den Bau einer neuen Schule oder Turnhalle verwendet.

Wenn Sie eine Kommunalanleihe Ihrer Heimatstadt kaufen, kann das Geld für den Bau von Straßen, Brücken, Krankenhäusern, Kläranlagen und anderen öffentlichen Arbeiten verwendet werden.

In all diesen Fällen verspricht der Anleiheemittent Ihnen Zinsen auf Ihr Geld zu zahlen. Zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft wird Ihnen am Fälligkeitsdatum die Rückgabe des Nennwerts der Anleihe versprochen. In den meisten Fällen entspricht dies, im Falle einer traditionellen steuerfreien Kommunalanleihe, dem Betrag, den Sie ursprünglich dem Emittenten verliehen haben.

Für viele Anleger bedeutet das Wissen um diese einfache Tatsache - dass Sie Ihr Geld zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zurückerhalten werden, solange der Anleiheemittent nicht zahlt -, dass steuerfreie Kommunalanleihen psychologisch leichter gehalten werden. und emotional. Ich persönlich kenne pensionierte Investoren, die auf siebenstelligen Portfolios sitzen, die mit Kommunalanleihen gefüllt sind, denen die Preisschwankungen nichts ausmachen, die aber nicht die Idee haben, irgendwelche Aktien zu halten, egal wie hochwertig , wie profitabel oder wie gut diversifiziert, selbst wenn man weiß, dass Aktien über lange Zeiträume hinweg die Anleihen in der Rückführungsabteilung absolut verletzen.

Einfach ausgedrückt, so irrational und töricht wie es ist, denken viele neue Investoren, dass Anleihen irgendwie von Natur aus "sicherer" sind als Aktien und Dinge wie das Inflationsrisiko ignorieren. Dennoch müssen Sie nicht in Aktien investieren, um Vermögen aufzubauen. Wenn Sie also Ihre Ersparnisse auf festverzinsliche Anlagen wie steuerfreie Kommunalanleihen konzentrieren, können Sie nachts besser schlafen, also sei es. Es macht keinen Sinn, sich selbst miserabel zu machen, nur um eine höhere Rendite zu erreichen, wenn man seine Gesundheit dafür eintauscht.