Leitfaden für Anleger auf Investmentfonds-Ausschüttungen

Ausschüttungen aus einem Investmentfonds sind lediglich Erträge aus der Tätigkeit des Fonds. Im Gegensatz zu Einzelunternehmen, die entweder den Gewinn einbehalten oder in Form einer Dividende oder durch Aktienrückkauf an die Aktionäre ausschütten können, ist ein Investmentfonds gesetzlich verpflichtet, Gewinne an seine Anleger oder Aktionäre zurückzuzahlen.

Denken Sie daran: Ein Investmentfonds ist ein Wertpapier, das es Anlegern ermöglicht, ihr Kapital in einem professionell verwalteten Anlageportfolio zusammenzufassen.

Es gibt viele Arten von Investmentfonds mit unterschiedlichen Zielen und Leitphilosophien, aber jeder muss Gewinne an die Anleger in Form von Investmentfondsverteilungen zurückgeben, die in Form von irgendwelchen von diesen sein können drei Verteilungstypen:

1. Ordentliche Dividenden
2. Qualifizierte Dividenden
3. Kapitalgewinne

Die Unterscheidung zwischen diesen Arten der Fondsaufteilung ist insbesondere für steuerliche Zwecke wichtig. Werfen wir einen Blick auf jeden der Verteilungstypen.

1. Ordentliche Dividenden

Die gewöhnlichen Dividenden stellen die Erträge des Investmentfonds dar, die nicht aus Veräußerungsgewinnen stammen (weitere Informationen zu Veräußerungsgewinnen siehe Ziffer 3). Bei einem Investmentfonds ist der ordentliche Ertrag eine Zinszahlung, die der Fonds erhalten und an die Anleger als ordentliche Dividende ausgeschüttet hat. Gewöhnliche Erträge und Dividenden qualifizieren nicht für die qualifizierte Dividenden-Definition und werden daher als gewöhnlicher Ertragsteuersatz des Anlegers besteuert.

2. Qualifizierte Dividenden

Gemäss der IRS-Definition sind qualifizierte Dividenden:

"Die ordentlichen Dividenden, die in Steuerjahren erhalten werden, die nach 2002 beginnen und denen der gleiche maximale Steuersatz von 5% oder 20% unterliegt, der für den Nettokapitalgewinn gilt. "

Einfach ausgedrückt sind qualifizierte Dividenden Dividenden, die bestimmte Kriterien der US-Steuergesetzgebung erfüllen und daher einer günstigeren Steuer unterliegen.

Die qualifizierten Dividenden werden nicht mit dem Einkommensteuersatz der einzelnen Anleger besteuert, sondern werden mit dem sogenannten Kapitalertragssteuersatz besteuert, der derzeit maximal 20% beträgt. Für einen Vergleich der US-amerikanischen regulären Einkommenssteuersätze mit den Kapitalertragssteuersätzen siehe das folgende Diagramm:

Normaler Einkommensteuersatz des Anlegers	Ordentlicher Dividendensteuersatz	Qualifizierter Dividendensteuersatz
10% > 10%	0%	15%
15%	0%	25%
25%	15% -18. 8% *	28%
28%	15% -18. 8% *	33%
33%	15% -18. 8% *	35%
35%	15% -18. 8% *	39. 6%
39. 6%	20% -23. 8% *	*

Diese qualifizierten Dividendensteuersätze zeigen eine Spanne, um die mögliche Nettoinvestitionsertragsteuer von 3,8% zu berücksichtigen, die ein Investor möglicherweise erleidet, wenn sein Modifizierter Bereinigter Bruttoertrag (MAGI) über der definierten Schwelle.Diese Steuer wird auch Medicare Surtax genannt. Damit die Dividende anstelle einer ordentlichen Dividende als qualifizierte Dividende angesehen wird, müssen die Dividenden von einer US-amerikanischen Gesellschaft oder einer qualifizierten ausländischen Gesellschaft bezahlt werden und der Investmentfonds, der die Dividendenzahlung hält, muss das Eigenkapital für mehr halten. als 60 Tage während des 121-Tage-Zeitraums, der 60 Tage vor dem Ex-Dividende-Datum beginnt (das erste Datum nach der Erklärung einer Dividende, zu der der Käufer einer Aktie nicht die nächste Dividendenzahlung erhalten wird.)

Verkäufer erhält die Dividende). Andernfalls wird die Dividende mit dem ordentlichen Ertragsteuersatz besteuert.

3. Kapitalgewinne

Bei einem Investmentfonds ist Kapitalgewinn der Gewinn aus dem Verkauf eines Wertpapiers in seinen Beständen. Dies ist derselbe Gewinn, den ein einzelner Anleger erzielen würde, wenn er eine einzelne Aktie zu einem Preis verkaufen würde, der über dem liegt, was ursprünglich für die Aktie gezahlt wurde. Wenn der Investmentfonds (nicht der Fondsinvestor) die Wertpapiere länger als ein Jahr gehalten hat, wird der Gewinn aus dem Verkauf als langfristiger Kapitalgewinn behandelt, der für Anteilseigner von Investmentfonds einem Steuersatz von maximal 20% unterliegt ( und folgt den gleichen günstigen Steuersätzen wie eine qualifizierte Dividende). Auf der anderen Seite, wenn eine Aktie weniger als ein Jahr im Portfolio des Investmentfonds gehalten wird, wird der durch den Verkauf der Aktie erzielte Gewinn als kurzfristiger Kapitalgewinn behandelt und nur mit dem normalen Ertragsteuersatz des Fondsanlegers besteuert. wie gewöhnliche Dividenden sind.

Ausschüttungen und Anlagekäufe Strategie

Beim Kauf von Publikumsfonds müssen die steuerlichen Auswirkungen von Fondsausschüttungen berücksichtigt werden. Der häufigste Fehler bei der Anlage in Investmentfonds ist der sogenannte "Kauf-die-Dividende", dh der Kauf von Investmentzertifikaten unmittelbar vor der Dividenden- / Kapitalgewinnverteilung. Beim Kauf der Dividende ist der Anleger für die Zahlung der aktuellen Steuer für die Ausschüttung verantwortlich. Wenn Sie eine große Kapitalanlage in einen Investmentfonds auf Ihrem steuerpflichtigen Konto planen, sollten Sie den Verteilungsplan des Fonds überprüfen und Ihren Kaufplan entsprechend anpassen, um den Kauf der Dividende zu vermeiden.

Diese Vermeidungsstrategie sollte jedoch relativiert werden. Laut The Mutual Fund Education Alliance:

"Wenn der Betrag, den Sie investieren, ziemlich klein ist, lohnt es sich wahrscheinlich nicht zu warten. Und wenn Sie jeden Monat regelmäßige Investitionen tätigen, lassen Sie die Dividende nicht Ihr Programm entgleisen. besser die Dividende kaufen als nicht investieren. "