Investieren, bevor Sie ein Brokerage-Konto eröffnen

Wenn Sie über Ihre Basis 401 (k) oder Roth IRA hinaus investieren möchten, müssen Sie etwas öffnen, das als Maklerkonto bekannt ist. Ich habe bereits erklärt, was ein Brokerage-Konto ist und wie es funktioniert. Nun möchte ich mit Ihnen über fünf Dinge sprechen, die Sie in Erwägung ziehen sollten, bevor Sie ein Brokerage-Konto eröffnen, damit Sie letztlich mit der Entscheidung zufrieden sind, die Sie nicht nur für die Art des Kontos, sondern für die Firma, mit der Sie eine Beziehung aufbauen. ..

1. Möchten Sie ein Brokerage-Konto mit einem Full Service Broker oder einem Discount Broker eröffnen?

Es gibt zwei verschiedene Arten von Börsenmaklern. Der erste ist als traditioneller Broker oder Full-Service-Broker bekannt. Der zweite ist als Discount-Broker bekannt.

Wenn Sie ein Konto bei einem traditionellen Broker eröffnen, können Sie mit jemandem zusammenarbeiten, der zu Ihrem Resonanzboden wird. Wer beantwortet Ihre Anrufe und platziert Trades für Sie. Diese Person kann Ihnen Investitionen empfehlen oder Ihnen helfen, Dinge wie die Einrichtung von UTMAs für Ihre Kinder zu tun, um ihnen Aktien zu schenken. Für diesen Service werden Ihnen Provisionen berechnet, die in der Regel ein Vielfaches der Kosten eines Do-it-yourself-Trades bei einem Discount-Broker betragen. Der Full-Service-Broker und die Firma, die ihn oder sie beschäftigt, generiert mit großer Wahrscheinlichkeit beträchtliche Gewinne aus dieser Art von Handelsaktivität. Es mag zwar nicht so wichtig sein, ob Sie wohlhabend oder vermögend sind - schließlich sehen nicht viele Leute einen großen Unterschied zwischen einem $ 8. 95 Provisionen und ein $ 250. 00 Provision, wenn Sie über den Kauf eines Blocks von Blue-Chip-Aktien im Wert von $ 500.000 sprechen, und Sie nicht planen, es für Generationen zu verkaufen, unter Ausnutzung der erhöhten Basis Schlupfloch, was zum Teil erklärt, der Grund Full-Service-Broker sprechen einen bestimmten Prozentsatz der Reichen an - es kann zu Renditen führen, wenn Sie ein kleineres Konto haben.

Einige traditionelle Brokerfirmen arbeiten an hybriden Vergütungsmodellen, die feste Gebühren, Jahresgebühren als Prozentsatz der Vermögenswerte und Handelsprovisionen enthalten. Zusätzliche Dienstleistungen sind oft in diesen Kosten enthalten und variieren von Broker zu Broker. Zum Beispiel könnte Ihr Full-Service-Broker Ihnen eine Liste potenzieller Investments basierend auf Ihrer bevorzugten Anlagestrategie anbieten (zB wenn Sie stabile Unternehmen mögen, die ihre Dividenden jedes Jahr für 25 Jahre erhöht haben, können sie einen Bericht für Sie erstellen lassen, listet die Tickersymbole, Namen und Dividendenrenditen jedes börsennotierten Unternehmens in den USA auf, das Ihren Kriterien entspricht.

Er oder sie kann Berichte über Ihr Portfolio erstellen, Ihnen erklären, wie gut Ihre Investitionen sind und vielleicht sogar Zugang zu bestimmten institutionellen Investmentfonds, Indexfonds erhalten. oder börsengehandelte Fonds, die Sie sonst nicht kaufen könnten.

Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Ist ein Full-Service-Broker das richtige für Sie? , das zusätzliche Informationen auslöst, die bei der Bestimmung nützlich sein können, ob der zusätzliche Aufwand für Ihre einzigartige Situation von Vorteil ist.

Ein Discount-Broker hingegen bietet Ihnen Werkzeuge zum Handeln. Sie bearbeiten die Kauf- und Verkaufsaufträge. Sie haben niemanden, der zwischen Ihnen und Ihrem Geld steht, wenn Sie etwas Dummes machen wollen, einschließlich des Ausverkaufs während einer Panik oder des Kaufs auf Marge während eines Booms. Für professionelle oder erfahrene Anleger, die ihr eigenes Geld verwalten, kann dies ideal sein, da Sie nicht für Dienstleistungen zahlen, die Sie nicht benötigen oder benötigen. Ein E-Trade-Brokerage-Konto ist beispielsweise ein Discount-Brokerage-Konto.

Einige Brokerfirmen bieten Investoren sowohl traditionelle als auch Discount-Brokerage-Konten an, sodass sie auswählen können, welche für ihre Situation besser funktionieren.

2. Was ist die Mindesteröffnung, die für ein Brokerkonto im Brokerhaus erforderlich ist, das Sie berücksichtigen?

Unterschiedliche Maklerkonten haben unterschiedliche Eröffnungsbilanzanforderungen.

Einige Brokerfirmen legen ein Minimum auf 1 000, 2 000 oder mehr Dollar fest. Andere können Ihnen erlauben, ein Konto mit einem kleineren Geldbetrag zu eröffnen, solange Sie sich damit einverstanden erklären, regelmäßig Geld einzahlen zu lassen, oft monatlich, von einem verknüpften Giro- oder Sparkonto.

Wenn Sie den Mindesteröffnungssaldo oder einige andere Mindestausgleichsanforderungen nicht einhalten, welche Gebühren fallen an?

3. Welche Services, Vergünstigungen, Research- und Anlagetools sind verfügbar, nachdem Sie Ihr Brokerage-Konto eröffnet haben?

Bei Full-Service-Brokern ist dies etwas weniger wichtig zu besprechen, da Sie vermutlich selbst Zugang zum Broker haben, der mit Ihnen zusammenarbeiten kann, um eine breite Palette von Investment-Research und Berichten aufzudecken. Für Discount-Broker hingegen kann der Unterschied bei den Angeboten erheblich sein.

Einige Firmen gewähren ihren Kunden freien Zugang zu Research-Daten zu Aktien- und Investmentfonds von Morningstar, Thomson Reuters, Standard & Poors, Credit Suisse und anderen Institutionen und Investmentbanken. (Leider kenne ich kein Brokerage-Konto, das Ihnen Zugang zu einem der besten Investment-Research-Produkte der Welt verschafft, der Value Line Investment Survey, die Sie aus eigener Tasche bezahlen müssen. Es ist die Kosten wert.) < Viele Maklerfirmen haben heutzutage Verträge mit den großen Kreditkartenunternehmen, so dass Kunden mit einem Maklerkonto bestimmte Angebote nutzen können, die der Öffentlichkeit nicht zugänglich sind. American Express und Charles Schwab erarbeiteten vor kurzem ein hochkarätiges Arrangement, bei dem der Erstere zwei Marken-Karten im eigenen Namen herausgab, die es dem Karteninhaber ermöglichten, Leistungen auf der Grundlage seiner gesamten Schwab-Broker-Kontogröße sowie Einzahlungen in bar zu erhalten. das verknüpfte Brokerkonto basierend auf dem der Karte belasteten Volumen. Eine Karte gibt sofort 1. 5% in bar auf alle anrechenbaren Käufe zurück, die andere erlaubt Ihnen, American Express Prämienpunkte in Bareinlagen bei Schwab umzuwandeln.

Bestimmte Broker-Konten bei bestimmten Brokerhäusern können in bestimmte ausgewählte Wertpapiere, einschließlich Investmentfonds, börsengehandelte Fonds und Indexfonds, provisionsfrei investieren. Für kleine Investoren, die mit einem minimalen Budget arbeiten, kann dies eine gute Möglichkeit sein, Geld zu sparen.

4. Wie sieht die Website und der Telefondienst Ihrer Brokerfirma aus?

Bevor Sie ein Konto eröffnen, sollten Sie Ihren bevorzugten Internet-Browser starten und die Webseite der einzelnen Brokerfirmen besuchen, die Sie in Erwägung ziehen. Wenn Sie planen, viel von Ihrer Forschung oder Handel online zu tun, wird das Gefühl der Seite fast so wichtig wie die anderen angebotenen Leistungen und Dienstleistungen sein. Einige Brokerhäuser waren während Perioden mit hoher Marktvolatilität oder -handel für Standortausfälle berüchtigt. Andere senden Maklerkonto-Besitzer durch ein Labyrinth von aufgezeichneten Nachrichten, bevor sie eine Person erreichen.

5. Wie informativ sind die Kontoauszüge auf dem Brokerkonto?

Im Laufe der Jahre hatten meine Familie und ich viele verschiedene Maklerkonten bei vielen verschiedenen Institutionen. Eines der Dinge, die mich verblüffen, ist der Qualitätsunterschied in den Aussagen, die von einigen Unternehmen gegenüber anderen gemacht werden. In den letzten acht Jahren ist der primäre Verwahrer, den wir verwendet haben, zweifellos der Beste. Wann immer wir ein anderes Konto eröffnen, kontaktiere ich sie und lasse sie zu einem bestimmten Layout wechseln, das nicht der gewöhnliche Standard ist. Dieses modifizierte Layout erlaubt es mir, Dinge wie die Gesamtanzahl der Tage pro Los zu sehen, jede Position ist offen, schätzt das jährliche Einkommen aus Dividenden und Zinsen und bricht Wertpapiere nach Anlageklasse auf.

Vielleicht möchten Sie auch die Handelsbestätigungen des Brokerage-Kontos ansehen. Ich hatte einmal ein Konto bei einer Tochtergesellschaft einer angesehenen Bank. Die Geschäftsbestätigungen würden routinemäßig mit erheblichen, wesentlichen Fehlern auf ihnen auftauchen, die eine sofortige Korrektur erfordern würden.

6. Möchten Sie ein Margin-Brokerage-Konto oder ein Cash Brokerage-Konto eröffnen?

Ich habe mit Ihnen über den Kauf von Aktien auf Margin gesprochen. Ich habe erklärt, wie es für die meisten Anleger unter den meisten Umständen nachweislich dumm ist. Es macht Sie mit Risiken konfrontiert, denen Sie nicht ausgesetzt sein sollten und lädt Sie ein, was einem Partner in Ihre finanzielle Entscheidungsfindung bedeutet, indem der Kreditgeber (Ihr Makler) entscheiden kann, dass er Ihre Positionen verkaufen möchte, auch wenn sie unterbewertet sind. Ihre Verluste. Wenn Sie nicht aufpassen, können Sie sich wie dieser arme Kerl aufziehen. Wenn Sie jedoch mit Margin handeln, möchten Sie vielleicht sehen, wie das Brokerage-Konto seine Margin-Bedingungen strukturiert (z. B. wollen einige Aktienhändler eine fortgeschrittenere Form der Margin-Berechnung, die als "Portfolio-Marge" in ihrem Brokerage-Konto bezeichnet wird). und die Sätze, zu denen Margin-Darlehen verlängert werden.

Persönlich, angesichts meiner Bedenken, dass eine Wiederverpfändung unter den falschen Umständen zu einer Katastrophe werden könnte, würde ich vorschlagen, dass Sie stattdessen ein Bargeldkonto eröffnen. Ja, es ist ein bisschen weniger bequem, aber es bietet Ihnen bestimmte Schutzmaßnahmen, die ich denke, sind die (kleinen) Ärger wert.Um mehr über dieses Thema zu erfahren, lesen Sie

Cash Account vs. Margin Account . 7. Wie finanziell stark ist die Maklerfirma, an der Sie ein Maklerkonto eröffnen und wird es durch SIPC-Versicherung und jede zusätzliche Versicherung gedeckt?

Finanzinstitute, einschließlich Maklerfirmen, scheitern. Eine Möglichkeit, das Risiko zu vermindern, in der Unordnung gefangen zu sein, besteht darin, nur Maklerkonten bei starken Institutionen zu eröffnen. Broker werden ihre Bilanzen zur Verfügung stellen, um sie zu prüfen, und viele sind ohnehin börsennotiert, so dass Sie sich unter anderem auch über das Formular 10-K und den Jahresbericht über ihre Muttergesellschaft informieren können.

Darüber hinaus möchten Sie sich über die SIPC-Abdeckung des Brokers informieren. Unter bestimmten Umständen möchten Sie möglicherweise die Deckung und die Regeln sorgfältig prüfen und die Vermögenswerte nur so in Ihr Brokerkonto investieren, dass Sie jederzeit maximalen Schutz genießen, einschließlich der Einhaltung bestimmter Kontolimite oder des Handels mit bestimmten Arten von Wertpapieren. ..

Einige Anleger, insbesondere wohlhabendere Anleger, entscheiden sich dafür, ein Wertschriftendepot bei einer anderen Institution zu verwenden als das Brokerhaus, das die Ausführung ihrer Geschäfte abwickelt. Alternativ können Sie entscheiden, dass Sie die Kosten und den Aufwand für die Registrierung Ihrer Aktien über das DRS übernehmen möchten.