Akkumulieren - Finanzielle Definition

Die Definition des Begriffs "akkumulieren" an der Wall Street unterscheidet sich je nachdem, wer sie verwendet und in welchem ​​Kontext sie verwendet wird. Meistens wird ein Investor es wahrscheinlich hören oder lesen, wenn er die Empfehlungen von großen Brokerhäusern, Research-Firmen und Investmentbanken betrachtet. In diesem Zusammenhang soll accumulate die Überzeugung des Analysten vermitteln, dass der Anleger seine Stammaktien nicht verkaufen oder liquidieren sollte, sondern zusätzliche Aktien erwerben sollte, wann immer der Cashflow dies zulässt. Zeit.

Es wird als eine weniger lauwarme Empfehlung angesehen als eine direkte "Kauf" -, "starke Kauf" - oder "Übergewicht" -Empfehlung, die dem Analysten nahe legt, dass die Aktien attraktiv sind und erworben werden sollten. Letzterer Fall bei einem Portfolio, das deutlich über der Benchmark liegt.

Natürlich müssen Anleger die Annahmen mit Vorsicht nehmen, weil Analysten nicht perfekt sind. Vor dem Zusammenbruch der Immobilienblase und der Kreditkrise 2008-2009 hatten einige der Banken und Finanzinstitute, die bankrott gingen oder einen nahezu totalen katastrophalen Ausrutscher erlebt hatten, angesammelt, gekauft oder Kaufempfehlungen ausgesprochen, obwohl diese Firmen nahmen außergewöhnlich unvorsichtige Risiken auf. Ein solches Beispiel, das ich in meiner Bibliothek aufbewahre, ist das Tränenblatt von S & P für Wachovia, die Bank, die letztendlich von Wells Fargo absorbiert wurde, als es versagte. Es war so lax mit seiner Kreditpolitik geworden, dass es eine "Name Ihre eigene Zahlung" Hypothek, die Kreditnehmer in was auch immer sie in einem bestimmten Monat leisten konnte, was sogar ermöglicht negative Tilgung möglich machte, wobei das Hypothekendarlehen Gleichgewicht erhöht mit der Zeit!

Wie ein Student der Geschichte feststellen konnte, waren es die gleichen Fehler der Vergangenheit, die sich in einer etwas anderen Verkleidung wiederfinden (in Bankenkrisen gibt es eigentlich nicht viel Originalität - es ist fast immer etwas Variation eines Themas, zu wenig Eigenkapital zu halten oder zu zuvorkommend in den Darlehensanforderungen zu sein).

Ein Investor, der eine Anhebung oder eine bessere Empfehlung für Wachovia durchgeführt hat, hätte fast seine gesamte Investition verloren. Um es klarer auszudrücken: Sie können die Akkumulationsempfehlung des Analysten nicht durch Ihr eigenes Urteil ersetzen. Sie müssen die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung, 10-K und andere relevante Dokumente selbst noch analysieren.

Andere Definitionen und Verwendungen von Accumulate

Accumulate kann auch verwendet werden, um aktivistische oder vermögende Anleger zu beschreiben, die Aktien eines Unternehmens kaufen. Zum Beispiel könnten Sie den Finanzteil der Zeitung aufgreifen und sehen, dass Warren Buffetts Holdinggesellschaft Berkshire Hathaway Aktien von Coca-Cola oder Wells Fargo & Company angehäuft hat.

Darüber hinaus wird accumulate manchmal als allgemeines Wort verwendet, um Anleger zu beschreiben, die sich für systematische (a. K. A. Formulaic) Käufe anstelle von bewertungsbasierten oder Market-Timing-Ansätzen entscheiden. Dies können Anleger sein, die ihr Leben damit verbringen, Aktien eines Indexfonds zu kaufen, jene geheimen Millionärs-nebenan-Typen, die Blue-Chip-Aktien über direkte Aktienkaufpläne und Dividenden-Reinvestitionspläne kaufen, und sogar Immobilieninvestoren, die leise, regelmäßig die Eigenschaften innerhalb eines bestimmten geografischen Gebiets.

Viele Familienvermögen wurden durch solche Techniken erworben. Bei Immobilien gibt es Spezialstrategien, die die Akkumulation günstiger machen können. Wenn der reichste Mann der Welt, Bill Gates, bestimmte Immobilien über seine Holdinggesellschaft Cascade Investment, LLC erwirbt, wird gemunkelt, dass das Unternehmen eine Reihe von Scheinfirmen, Vertretungskäufern und anderen juristischen Personen nutzt, um seine Identität zu verbergen, weil Menschen dazu neigen, mehr zu verlangen, wenn sie merken, dass Mr. Gates den Kauf tätigt; ein Problem, das nicht in diesem Jahrhundert einzigartig ist (John D. Rockefeller hat einmal gesagt, dass er spüren könnte, wie die Einzelhandelspreise steigen, wenn er in ein Geschäft geht).