Exit-Strategie für kleine Unternehmen

Eine Exit-Strategie ist etwas, nach dem jeder Investor in einem kleinen Unternehmen sucht. Aber selbst wenn Sie ein Einzelunternehmen führen, brauchen Sie eine Exit-Strategie. Für Sie, wie für jeden Investor in einem Unternehmen, sind die Fragen die gleichen, wenn es Zeit ist, weiterzumachen:

• Wie werden Sie Ihr Geld aus dem Geschäft herausholen?
• Und wie viel Geld wirst du bekommen?

Eine im Voraus erarbeitete Strategie hilft Ihnen, die Antworten auf diese Fragen zu finden und gibt Ihnen eine gewisse Kontrolle über die Zukunft Ihres kleinen Unternehmens.

Hier stehen sieben Ausstiegsstrategien für kleine Unternehmen zur Auswahl:

1) Liquidation

Dies ist der Close-up-Shop und verkauft die gesamte Ausstiegsstrategie. Für kleine Unternehmen, insbesondere solche, die von der Leistung einer einzelnen Person abhängig sind, ist die Liquidation manchmal die einzige Option, da es wirklich nichts anderes zu verkaufen gibt. Wenn Sie sich in dieser Position befinden, möchten Sie vielleicht einige Zeit damit verbringen, Ihr Unternehmen so umzugestalten, dass es von jemand anderem betrieben werden kann - was es zu einem Geschäft macht, das jemand kaufen möchte.

Vorteile

• Einfachheit;
• Das Geschäft kann sehr schnell aufgelöst werden (abhängig vom Verkauf von Vermögenswerten).

Nachteile

• Liquidation hat den niedrigsten Return on Investment für den / die Eigentümer - das einzige Geld aus einem Liquidationsverkauf stammt aus der Veräußerung von Vermögenswerten wie Land, Ausrüstung oder Inventar - jeglicher Goodwill-Wert aus Kundenlisten oder andere Geschäftsbeziehungen (die erheblich sein können) gehen verloren.
• Die Werte von gebrauchten Wirtschaftsgütern für Gegenstände wie Maschinen und Ausrüstungen können sehr niedrig sein, selbst in einem nicht gedrückten Markt.

• Gläubiger (falls vorhanden) haben zunächst Anspruch auf Mittel aus dem Verkauf von Vermögenswerten.

2) Liquidation im Laufe der Zeit

In diesem Szenario extrahiert der (die) Eigentümer den größten Teil oder den gesamten Gewinn aus dem Geschäft im Laufe der Zeit (bevor er das Geschäft schließlich verkauft oder schließt), anstatt sie in das Unternehmen zu reinvestieren. Erweiterung. Dies wird in der Regel getan, indem große Gehaltsziehungen oder Dividenden über eine Reihe von Jahren herausnehmen, bevor schließlich das Geschäft abwickelt, und ist geeignet für Besitzer, die ihren aktuellen Lebensstil maximieren wollen, anstatt aggressiv ihr Geschäft zu erweitern.

Vorteile

• Lebensstil - Maximierung des Barabhebungsbetrags auf Dauer für den persönlichen Gebrauch (anstatt auf einen möglichen Gewinn aus dem Verkauf des Unternehmens zu warten).

Nachteile

• Die Gewinnausbeute verringert das Wachstumspotenzial und den eventuellen Verkaufswert des Geschäfts.
• Andere Anteilseigner (sofern vorhanden) werden wahrscheinlich Einwände erheben, sofern sie nicht in ähnlicher Weise vergütet werden.
• Das Gehalt wird als persönliches Einkommen besteuert, während im Unternehmen verbleibende Gewinne den Unternehmenswert erhöhen und beim Verkauf des Unternehmens als Kapitalgewinn versteuert werden.

3) Halten Sie Ihr Unternehmen in der Familie

Der Traum vieler Kleinunternehmer, Ihr Geschäft in der Familie zu halten, stellt sicher, dass Ihr Vermächtnis weiterlebt und Ihren Erben einen Lebensunterhalt sichert.

Vorteile

• Kann für einen reibungslosen Übergang sorgen, indem ein Familiennachfolger gepflegt wird.
• Erlaubt es Ihnen, sich in beratender (oder anderer) Funktion im Geschäft zu halten.

Nachteile

• Die Entwicklung eines Familiennachfolgeplans kann enorm schwierig sein und dazu führen, dass Familienangehörige nicht mehr über das Eigentum und / oder die Beteiligung an dem Unternehmen verfügen.
• Familienmitglieder haben möglicherweise nicht die Fähigkeiten (oder Interessen), das Geschäft zu übernehmen.
• Kunden können eine neue Verwaltung oder Änderungen in der Unternehmensleitung nicht genehmigen.

Weitere Informationen zu diesen Themen und Tipps zum erfolgreichen Weiterreichen Ihres Unternehmens an Familien finden Sie unter Familiennachfolgeplanung.

4) Verkaufen Sie Ihr Unternehmen an Manager und / oder Angestellte

Angestellte und / oder Führungskräfte sind möglicherweise am Kauf Ihres Unternehmens interessiert.

Vorteile

• Das Unternehmen kann gedeihen, da die Mitarbeiter ein etabliertes Unternehmen erhalten, mit dem sie vertraut sind und von dem sie begeistert sind.
• Die Organisation eines langfristigen Buyouts durch Mitarbeiter kann die Loyalität erhöhen und die Mitarbeiter motivieren, hart daran zu arbeiten, das Geschäft zum Erfolg zu führen.
• Lässt es zu, dass Sie einen Teil des Geschäfts halten und in beratender (oder anderer) Funktion bleiben.

Nachteile

• Mitarbeiter sind möglicherweise nicht geeignet, das Unternehmen zu übernehmen.
• Kunden können eine neue Verwaltung oder Änderungen in der Unternehmensleitung nicht genehmigen.

Eine Möglichkeit, diese Exit-Strategie einzurichten, ist ein Aktienbeteiligungsplan (Employee Share Ownership Plan, ESOP), ein Aktienbeteiligungsplan für Mitarbeiter, mit dem sie das Eigentum an einem Unternehmen erwerben können.

Ein Mitarbeiter-Buyout muss jedoch keinen Aktien-Aktienplan beinhalten - es kann so einfach sein, dass einer Ihrer derzeitigen Mitarbeiter das Geschäft mit einem direkten Kauf übernimmt.

5) Verkaufen Sie das Geschäft auf dem freien Markt

Dies ist die beliebteste Option für kleine Unternehmen. Zu einem bestimmten Zeitpunkt, oft wenn er oder sie bereit ist, in den Ruhestand zu gehen, stellt der Kleinunternehmer das Geschäft für einen bestimmten Preis zum Verkauf - und geht hoffentlich mit dem Geld davon, das er dafür bekommen wollte.

Vorteile

• Ein profitables Geschäft sollte für Käufer attraktiv sein und schnell verkaufen.
• Vermögenswerte und Goodwill können bei der Bewertung des Geschäfts zum Verkauf einbezogen werden, um die Rendite für den / die Eigentümer zu maximieren.

Nachteile

• Ein marginal profitables Geschäft kann sehr schwierig zu verkaufen sein - laut BizBuySell verkaufen nur 20% aller zum Verkauf angebotenen Unternehmen tatsächlich. Die Suche nach einem Käufer auf dem freien Markt kann ein langer Prozess sein.
• Unternehmen können schwer zu bewerten sein und der Verkaufspreis kann viel niedriger als erwartet sein.

Wenn dies Ihre Exit-Strategie ist, sollten Sie einige Zeit damit verbringen, Ihr Geschäft für den Verkauf zu pflegen, um es potenziellen Käufern so attraktiv wie möglich zu machen. Siehe 5 Tipps für den Verkauf eines Unternehmens und Top 7 Möglichkeiten, um Ihre Exit-Strategie für maximalen Profit zu maximieren.

6) Verkauf an ein anderes Unternehmen

Die Positionierung Ihres kleinen Unternehmens als wünschenswerte Akquisition kann sehr profitabel sein. Unternehmen kaufen andere Unternehmen aus verschiedenen Gründen ein, wie zum Beispiel die Nutzung einer neuen Akquisition als schnellen Expansionsweg, die Realisierung von Synergien aus ergänzenden Geschäftsaktivitäten oder einfach den Kauf (und die Abschaffung) der Konkurrenz.

Vorteile

• Aus den oben genannten Gründen kann ein konkurrierendes Unternehmen hochmotiviert sein, um Ihr Unternehmen zu kaufen, was zu einem schnellen Verkauf und maximalem Gewinn führt.

Nachteile

• Wenn die einzige Motivation des Käufers darin besteht, den Wettbewerb zu reduzieren, kann er sein Geschäft nach dem Kauf folden. Bestehende Mitarbeiter können ihre Arbeit verlieren.
• Ein Wettbewerber kann nur so tun, als wäre er an einem Kauf Ihres Unternehmens interessiert, um Zugriff auf Ihre Kundenliste und Finanzinformationen zu erhalten.

Der Trick zum Erfolg bei dieser Exit-Strategie besteht darin, Ihre potenziellen Acquirer im Voraus anzusprechen und Ihr Unternehmen entsprechend zu positionieren. Und natürlich, überzeugen Sie Ihren Acquirer, dass Ihr kleines Geschäft das wert ist, was Sie dafür wollen.

7) Der Börsengang

Der Börsengang ist zwar nicht für alle Kleinunternehmen geeignet, kann aber eine praktikable Exit-Strategie sein.

Vorteile

• Die öffentliche Bekanntmachung Ihres Unternehmens kann äußerst profitabel sein.

Nachteile

• Eine Aktiengesellschaft zu werden, ist ein langer und kostspieliger Prozess.
• Abhängig davon, wie der Börsengang strukturiert ist, können Sie zu diesem Zeitpunkt möglicherweise Ihr Kapital herausnehmen oder nicht, da neue Anteilseigner das gesamte Geld des Börsengangs für die Expansion des Unternehmens nutzen möchten.
• Öffentliche Unternehmen haben wesentlich höhere Compliance- und Berichterstattungsstandards. Als Eigentümer sind Sie möglicherweise persönlich haftbar oder strafrechtlich belangt, wenn Sie "Unregelmäßigkeiten" oder Unzulänglichkeiten bei der Offenlegung der Buchhaltung feststellen.

Die beste Exit-Strategie

Die beste Exit-Strategie ist die Strategie, die am besten zu Ihrem kleinen Unternehmen und Ihren persönlichen Zielen passt. Entscheiden Sie zuerst, worauf Sie verzichten wollen. Wenn es nur um Geld geht, kann eine Exit-Strategie wie der Verkauf auf dem freien Markt oder einem anderen Unternehmen die beste Wahl sein. Wenn Ihr Vermächtnis und das von Ihnen gebaute Kleinunternehmen wichtig für Sie sind, dann ist vielleicht die Nachfolgeregelung oder der Verkauf an Mitarbeiter das Beste für Sie.

Welche Exit-Strategie Sie auch wählen, Sie müssen damit beginnen. Im Voraus planen gibt Ihnen die Zeit, es richtig zu machen - und maximieren Sie Ihre Erträge.