5 Wege, wie die UN-Klimaschutzverhandlungen Investoren treffen

Die so genannten COP 21-Klimaverhandlungen werden Anfang Dezember in nur zwei Monaten viele Weltmarktführer nach Paris bringen.

Diese Verhandlungen haben in Rio bereits in den frühen 1990er Jahren begonnen, so dass 1995 die erste COP in New York City unter der Schirmherrschaft der UNFCCC (oder der Klimarahmenkonvention der Vereinten Nationen) stattfand.

Eine lange Reihe verwandter Ereignisse im Jahr 2015, einschließlich des Besuchs von Papst Franziskus in den Vereinigten Staaten, lässt erwarten, dass diese Verhandlungen zu konkreten Maßnahmen führen, die sich auch auf die Zukunft der Investitionen auswirken werden.

Hier sind 5 spezifische Möglichkeiten, wie sich dies voraussichtlich auswirken wird:

1) Das erste, was mit ziemlicher Sicherheit eintreten wird, ist die Erkenntnis, dass das globale Abkommen für den Umfang von das Problem.

Nachdem die Kopenhagener Klimaverhandlungen 2009 keinen globalen Konsens mit den Zähnen erreichten, ist der jüngste Versuch, freiwillige Zusagen von jedem Land zu erhalten, dem sie zustimmen, unabhängig durch einen INDC oder einen beabsichtigten national bestimmten Beitrag zu erreichen.

Eine kürzlich durchgeführte Überprüfung der INDCs zeigt, dass die so genannte 2-Grad-Grenze durch diese Verpflichtungen nicht erreicht wird. In der Tat, wenn diese Verpflichtungen erfüllt werden, bis zum Jahr 2100, wird erwartet, dass die durchschnittlichen Temperaturanstiege 5 Grad Fahrenheit überschreiten.

Eine solche zusätzliche Hitze führt zu Süßwasser- und Nahrungsmittelknappheit, Flüchtlingen, Krieg, Krankheiten und einem Anstieg des Meeresspiegels und anderen Folgen.

Daher können Investoren mit einem beschleunigten öffentlichen Bewusstsein und einer Forderung nach einer Änderung des globalen Energiemixes rechnen.

So entstehen Möglichkeiten für Gebäudeeffizienz, neue Energieformen, neue Verkehrsmittel und vieles mehr.

Ein solches Bewusstsein bedeutet auch, dass Unternehmen, die ESG-Themen nicht beachten, auch in den letzten Jahren und wie wir darauf hingewiesen haben, weiterhin eine schlechte Performance zeigen werden.

Ein großartiges, wahres Muss ist Al Gore im Washington Ideas Forum letzte Woche.

Manche finden ihn nervig, wir haben uns vor kurzem gefragt, ob er der beste Investor aller Zeiten ist.

Sein Generation Investment Management, das kein neues Geld mehr in seinen Flagship-Aktienfonds investiert, hat seine Benchmark in seiner nunmehr 10-jährigen Geschichte deutlich übertroffen - siehe Atlantic-Magazin dieser Woche für weitere Informationen.

Dies beweist unsere Prämisse, dass ESG und Expertise, die als positiver Treiber angewendet werden, nun die beste Anlagestrategie ist, wie wir lange in unseren eigenen Büchern und Schriften argumentiert haben.

Ältere Formen von ESG übertrafen nicht, aber positive nachhaltige Investments taten und taten dies.

Gehen Sie an Bord, worauf warten Sie noch?

2) Sie warten und sind verwirrt, weil es nicht genug positive nachhaltige Investitionsentscheidungen auf dem Markt gibt.Wie wir hier geschrieben haben, wird nachhaltiges Investieren zum Mainstream, basierend auf der wachsenden Anerkennung einer besseren finanziellen Performance. Erwarten Sie mehr Auswahlmöglichkeiten durch verschiedene Frames in verschiedenen Assetklassen.

3) Erwarten Sie auch verstärkte Aktivitäten bei Unternehmen, die unter Klimawandel leiden.

Billionen von Dollar an Anlegern fordern Ölunternehmen auf, ihren Geschäftsfall nachzuweisen oder über die Carbon Asset Risk Initiative Geld an die Aktionäre zurückzuzahlen. Investitionen in vergeudete Kohle, Öl und Gas werden weiterhin eine wichtige Rolle spielen, zumal die Erwartung, dass es sich um niedrigere Energiekosten handelt, im Gegensatz zu Spitzenölen.

Die Saudis haben billigeres Öl zu produzieren, warum sollten sie nicht weiter pumpen, sie brauchen das Geld schlecht. Sie rampen auch auf Solar auf, der fortsetzen wird.

Engagement und Advocacy werden sich nur intensivieren, und Unternehmen werden sich in Gewinner und Verlierer um Nachhaltigkeit aufspalten, wie wir zuletzt mit dem Skandal von Volkswagen gesehen haben, der das Unternehmen durch ihren Vorsitz ruiniert und das Unternehmen bereits viel von seinem Marktwert verloren hat. Marktanteil. Ein Unternehmen, das betrügt, wenn der Klimawandel in den Ruin getrieben wird, klingt wie eine wichtige Fallstudie, an die Sie sich erinnern müssen, wenn Sie zukünftige Investitionsentscheidungen treffen. BP hat sich auch aus dem Golf von Mexiko nie vollständig erholt. Wessen nächster?

4) Es wird auch eine Wiederbelebung der Cap-and-Trade-Märkte geben, da China in einigen Jahren die weltweit größte Plattform für den Handel mit CO2-Emissionen einführen wird.

Die Umweltverschmutzung in Asien, einschließlich des Dunsts aus brennenden Wäldern in der Nähe von Singapur, wird ebenfalls Veränderungen bewirken. Die Notwendigkeit einer US-Kohlenstoffsteuer wird auch ein Diskussionspunkt bei den Wahlen 2016 sein. Achten Sie darauf, dass der Klimawandel im nächsten Jahr ein Schlüsselfaktor ist, denn er wird sich im Hinblick auf das Investitionsbewusstsein sehr sicher sein.

5) Nachhaltigkeitskennzahlen sind ebenfalls unter dem Strich, denn RobecoSAM, der den Dow Jones Sustainability Index unterhält, hatte BP vor dieser Krise als Branchenführer und ist nun wieder gestolpert.

Volkswagen weist auf seiner eigenen Website darauf hin, dass das Unternehmen zum 11. September (kein Wortspiel beabsichtigt) vom Dow Jones Sustainability Index als das nachhaltigste im Automobilsektor ausgewählt wurde.

Nur 19 Tage später, nachdem der jüngste Emissionsbetrugsskandal aufgedeckt worden war, entfernte der Index dann VW. Während dieser Zeit sank der Aktienkurs des Unternehmens von 166 auf 104, was einem Verlust von über 37% entspricht, den Sie bei einer Anlage in diesen Index erfahren haben.

Wie Michelle Edkins von BlackRock im August 2015 sagte: "Die Qualität der ESG-Daten ist miserabel."

Das fünfte, was die Anleger dann verlangen, sind bessere ESG-Daten, bessere Daten über Unternehmen und ihre Reaktionen auf den Klimawandel , besserer Fokus auf Materialität und was relevant ist.

Der CDP Climate Leaders Performance Index ist sehr gut. Er informiert zum Beispiel die Aiming for A-Koalition und führt auch zu einer finanziellen Outperformance, wie wir auch im Value-Driver-Modell bei Unternehmen sehen, die die Märkte deutlich übertreffen und gleichzeitig nachhaltiger werden.

Achten Sie auf bessere Daten und auf ESG und Know-how, um die finanzielle Rendite zu steigern.

Die Alternative ist eine Klimakatastrophe, die wir uns nicht leisten können.