5 Dinge, die Sie über 401 (k) Kredite

Vor einigen Jahren erklärte ich 401 (k) Kredite und Härten. Selbst jetzt bekomme ich immer noch viele Fragen zu diesem Thema. Um Ihnen dabei zu helfen, einige der Grundlagen zu verstehen, sind hier fünf Dinge, die jeder neue Investor über 401 (k) Kredite wissen sollte.

1. 401 (k) Kredite sind normalerweise eine sehr schlechte Idee

Wenn Sie in einer Notlage sind und schnell Geld brauchen, kann die Idee eines 401 (k) Kredits ansprechend sein. Anstatt zweistellige Zinsen an ein Kreditkartenunternehmen zu zahlen, können Sie Zinsen an sich selbst zahlen und dadurch effektiv mehr Geld in Ihren Ruhestandsplan einbringen.

Es gibt jedoch einige große Fänge.

• Wenn Sie alles verlieren und Insolvenz anmelden müssen, sind in der Regel Ihre Rentenpläne Vermögenswerte wie 401 (k), 403 (b), traditionelle IRA, Roth IRA, SEP-IRA und einfache IRA geschützt. Betrachten Sie diese als sichere Zufluchtsorte oder Schließkästen, die Gläubiger sehr schwer zu berühren haben. Wenn Sie beginnen, Ihr 401 (k) zu überfallen, um zu versuchen, Ihr Haus zu speichern, ist dieses Geld zum Spiel der Gläubiger sobald es aus dem Konto in Form einer direkten Zurücknahme oder eines Darlehens herausgenommen wird.
• Wenn Sie Ihren Arbeitsplatz verlieren oder den Arbeitgeber wechseln, ist Ihr gesamtes Darlehenssaldo von 401 (k) innerhalb von 60 Tagen fällig. Wenn Sie es nicht zurückzahlen können, wird das Geld als Rückzug behandelt. Sie schulden Ihnen alle Steuern des Bundes und der Staaten sowie eine zusätzliche Strafsteuer von 10%, wenn Sie unter 59,5 Jahre alt sind. Sie werden froh sein, mit 50 ¢ bis 70 ¢ auf den Dollar verlassen zu werden, was bedeutet, dass Sie eine riesige Steuerrechnung in dem Moment bekommen werden, wenn Sie sich ohne Arbeit finden!

2. Nicht alle 401 (k) Pläne erlauben Ihnen, einen 401 (k) Kredit zu nehmen

Während das Gesetz Unternehmen erlaubt, 401 (k) Kredite in ihren Plänen anzubieten, sind sie nicht erforderlich < dazu. In der Tat sind einige Arbeitgeber vehement gegen die gesamte Idee von 401 (k) -Darlehen, weil das Management oder die Eigentümer der Meinung sind, dass die Altersguthaben auf diesen Konten so sakrosankt sein sollten wie Pensionsvermögen; außer Reichweite und aus der Versuchung gehalten.

Darüber hinaus erlauben einige Arbeitgeberpläne nur 401 (k) Kredite für bestimmte Zwecke, wie zum Beispiel ein Haus zu kaufen oder medizinische Kosten zu bezahlen.

Während der Großen Rezession 2008-2009 war es nicht ungewöhnlich, dass ich Briefe von wütenden Lesern erhielt, die fragten, was sie in einer solchen Situation tun könnten. Die meiste Zeit hatten diese Menschen über ihre Verhältnisse gelebt und waren nun nicht in der Lage, Kreditkartenzahlungen zu leisten oder ihre Hypothek zu bezahlen. Anstatt intelligent zu sein und Konkurs zu erklären oder in die Zwangsvollstreckung zu gehen, wollten sie ihre 401 (k) Vermögenswerte entweder durch einen direkten Rückzug überfallen, was regelmäßige Einkommensteuern und eine Strafsteuer von 10% für die unter 59-Jährigen auslösen würde.5 Jahre alt oder einen 401 (k) Kredit aufnehmen.

Da sie ihr Geld nicht an das IRS übergeben wollten, entschieden sich die meisten für Letzteres, bis sie herausfanden, dass ihr Unternehmensplan keine 401 (k) Kredite für diese Situation bot - um zu verhindern, dass Menschen ihre Zukunft mit Hypotheken belasten. für heute. Einige haben mich gefragt, ob sie ihre Arbeitgeber verklagen könnten, weil sie davon überzeugt sind, dass dieses Verhalten nicht legal ist! Als ich erklärte, dass Sie kein Recht haben, gegen Ihr Altersguthaben zu leihen, nur die Option, wenn Ihr Arbeitgeber es Teil ihrer Planunterlagen machte, wurden sie überzeugt, dass es eine andere Weise für "das System" war, sie zu verletzen, sogar obwohl sie ihr eigener schlimmster Feind waren.

3. Das Maximum 401 (k) Loan ist der kleinere von 50.000 oder 50% Ihres Kontoguthabens

Selbst wenn Sie Millionen und Abermillionen Dollar auf Ihrem Rentenkonto haben, ist das maximale 401 (k) Darlehen, das Sie aufnehmen können, das weniger als 50% Ihres Kontostands

oder 50.000. Es gibt keine Ausnahmen. Wenn Ihre Familie ein sehr hohes Einkommen hat, wird Ihnen das nicht viel bringen. 4. Ihr Plan-Sponsor steuert den Zinssatz, der auf Ihrem 401 (k) -Anleihebetrag belastet wird.

Bei der Rückzahlung von aus Ihrem Altersvorsorgeplan entliehenem Geld müssen Sie Zinsen zahlen. Es stimmt, die Zinsen werden an Sie selbst gezahlt, was bedeutet, dass es sich eher um eine Überweisung von einer Tasche in eine andere handelt, als es eine echte Ausgabe ist, aber Sie müssen trotzdem mit dem Geld aufwarten. Leider kontrollieren Sie den Zinssatz nicht; der Plansponsor tut es.

5. Das Gesetz legt die Rückzahlungsfrist für alle 401 (k) Kredite fest

Wenn Sie von Ihrem 401 (k) Konto leihen, müssen Sie das Geld mit Zinsen über 60 Monate zurückzahlen.

Dieser Zeitraum von fünf Jahren kann für diejenigen verlängert werden, die das geliehene Geld zum Kauf eines Hauptwohnsitzes verwenden, obwohl in den meisten Fällen ein Darlehen von 401 (k) nicht annähernd so attraktiv ist wie ein herkömmliches Hypothekendarlehen von einem lokale Bank.

Alles in allem, sagen Sie einfach Nein zu 401 (k) Kredite

Während der 401 (k) Plan eine gute Möglichkeit sein kann, für den Ruhestand zu sparen, Reichtum durch jahrelange steuerbegünstigte Aufzinsung, Geld aus dem Konto früh kann ein großer Fehler sein, selbst wenn Sie vorhaben, die Mittel zurückzuzahlen.