5 Internationale Investitionstipps für Rentner

Internationale Investitionen scheinen nach der griechischen Schuldenkrise, dem Börsencrash in China und dem britischen "Brexit" ein riskantes Unterfangen zu sein. Darüber hinaus hat sich der US-Aktienmarkt deutlich besser entwickelt als die meisten Industrie- und Schwellenländer seit der Finanzkrise von 2008 und schafft wenig Anreize für Investitionen im Ausland. Rentner können versucht sein, internationale Investitionen zu vermeiden, aber dies könnte sich langfristig als kostspieliger Fehler erweisen.

In diesem Artikel werden wir uns anschauen, warum Rentner internationale Präsenz in ihren Portfolios und einige taktische Wege dafür schaffen sollten.

Warum sollten Sie ins Ausland investieren?

Der größte Teil der weltweiten Marktkapitalisierung liegt außerhalb der Vereinigten Staaten, aber der durchschnittliche Investor hat weniger als 30 Prozent an internationalen Investitionen. Diese so genannte Home Bias - wo Anleger tendenziell zu viel in ihr Heimatland investieren - lässt vermuten, dass die meisten Anleger die Vorteile einer internationalen Diversifizierung verpassen. Diese Vorteile umfassen sowohl höhere potenzielle Erträge in anderen Ländern und Regionen als auch ein geringeres Risiko durch Diversifizierung.

Die Aktienmärkte der Vereinigten Staaten waren in den letzten 20 Jahren im Vergleich zu entwickelten und aufstrebenden Märkten im Ausland nur mittelmäßig. Ägypten war mit einer durchschnittlichen Jahresrendite von 13,5 Prozent der beste Performer, aber sogar Kanada hat die Vereinigten Staaten um 0,2 Prozent pro Jahr geschlagen, basierend auf den jeweiligen MSCI-Indexrenditen der einzelnen Länder.

Anleger können diese Renditen verpasst haben, indem sie ausschließlich oder hauptsächlich in den Vereinigten Staaten investiert haben.

Neben einer verbesserten Rendite tragen auch internationale Investitionen dazu bei, Risiken durch Diversifizierung zu reduzieren. Viele multinationalen US-Aktien weisen eine hohe Korrelation (> 0. 90) mit dem S & P 500 Index auf, was bedeutet, dass sie breite Marktrückgänge nicht ausgleichen können.

Diese gleichen Unternehmen weisen eine geringere Korrelation (~ 0,80) mit den weltweiten Ex-US-Märkten und sogar niedrigere Korrelationen mit Schwellenmärkten, Frontier-Märkten und anderen internationalen Nischeninvestitionen auf. Befolgen Sie diese Tipps für internationale Investitionen:

Fokus auf qualitativ hochwertigem Einkommen

Viele Anleger sind auf Renten- oder Dividendenaktien angewiesen, um ihren Ruhestand zu finanzieren. In den USA werden häufig Kommunalanleihen oder Blue-Chip-Aktien verwendet, um ein sicheres und konsistentes Einkommen zu erzielen. Internationale Märkte bieten ähnliche Anlagemöglichkeiten mit geringerer Korrelation zu US-Märkten, darunter hochverzinsliche Schwellenmarktanleihen und multinationale Dividendenaktien mit attraktiven Renditen, die nicht von der US-Wirtschaft abhängen.

Riskante Märkte nicht ignorieren

Schwellenländeraktien haben eine 15-jährige Erfolgsbilanz, da sie den S & P 500 Index trotz ihres jüngsten Abschwungs übertreffen.Sie können zwar volatiler sein als Aktien in entwickelten Volkswirtschaften, doch können sie einen Platz in einem diversifizierten Portfolio haben, in dem langfristige Anlagebedürfnisse bestehen. Diese Märkte können dazu beitragen, sich gegen Verluste zu diversifizieren, wenn die US-Wirtschaft zurückgeht und die langfristigen risikoadjustierten Renditen erhöht.

Diversifizierung der Risikopositionen

Viele internationale Märkte sind risikoreicher als ihre inländischen Kontrahenten, aber eine Diversifizierung der Risikopositionen kann dazu beitragen, dieses Risiko zu mindern, ohne die Renditen zu beeinträchtigen.

Zum Beispiel wäre eine Anlage ausschließlich in Ägypten aufgrund seiner höheren historischen Performance angesichts seiner Volatilität extrem riskant, aber ein Engagement in Ägypten durch einen diversifizierten ETF (Emerging Market Exchange Traded Fund) könnte dieses Risiko reduzieren, ohne die höheren Renditen zu beeinträchtigen. ..

Die Nachrichten ignorieren

Viele Anleger glauben, dass internationale Investitionen riskant sind, da die Nachrichtenmedien von unheimlichen Schlagzeilen beherrscht werden. Während diese Schlagzeilen einige Besorgnis erregen können, tendiert der Markt dazu, der Risikokalkulation voraus zu sein, und auf sie zu reagieren, ist oft zu wenig, zu spät. Der "Brexit" ist ein großartiges Beispiel dafür, wo der Markt zunächst in Ohnmacht fiel, bevor er kurz nach den vermeintlich negativen Nachrichten, dass Großbritannien die Europäische Union verlassen würde, in die Höhe schoss.

Hedge-Währungsrisiko

Das größte internationale Investitionsrisiko für Rentner, die von US-Dollar leben, ist das Währungsrisiko.

Zum Beispiel kann eine chilenische Staatsanleihe, die 5 Prozent in lokaler Währung zahlt, Geld verlieren, wenn die Landeswährung zurück in US-Dollar umgewandelt und an den Investor ausgezahlt wird. Die gute Nachricht ist, dass sich Anleger gegen diese Risiken absichern können, indem sie Futures-Kontrakte oder speziell entwickelte Exchange Traded Funds (ETFs) einsetzen, die automatisch sicherstellen, dass das Währungsrisiko abgesichert wird.

The Bottom Line

Rentner können versucht sein, internationale Investitionen aufgrund ihres wahrgenommenen Risikos und ihrer Schwierigkeiten weiterzugeben, aber dies könnte sich langfristig als kostspieliger Fehler erweisen. Diese Anleger sollten sich darauf konzentrieren, hochwertige Erträge zu identifizieren und in allen Bereichen zu diversifizieren, wobei sie sich gegen Währungsrisiken absichern und die Nachrichten ignorieren sollten. Diese Maßnahmen können dazu beitragen, die risikobereinigten Renditen im Zeitablauf deutlich zu erhöhen.