Was ist FIRREA: Geschichte und Verwendung Heute

Definition: FIRREA ist das Reform-, Sanierungs- und Vollstreckungsgesetz für Finanzinstitute. Es erlaubt dem Justizministerium, wegen Verstößen gegen eine von 14 Strafstatuten zivilrechtliche Sanktionen zu verhängen. Dazu gehören Bankbetrug, Falschaussagen, Postbetrug und Geldbetrug, die föderal versicherte Finanzinstitute betreffen. Das Justizministerium kann Sanktionen verlangen, die dem Gesamtgewinn oder -verlust aus dem Betrug entsprechen.

(Quelle: Andrew W. Schilling, "USA verwenden Vorladungen nach 1989 als neues Werkzeug zur Prüfung von Finanzfirmen", Reuters , 3. Januar 2013)

FIRREA und der Krisen- und Darlehenskrisen

Kongress verabschiedete FIRREA am 9. August 1989, um auf die Spar- und Kreditkrise zu reagieren. Sie stellte 50 Milliarden Dollar bereit, um gescheiterte Banken zu schließen und weitere Verluste zu stoppen. Sie gründete eine neue Regierungsbehörde namens Resolution Trust Corporation (RTC), um S & L-Vermögenswerte, hauptsächlich Immobilien, weiterzuverkaufen und die Erlöse zur Rückzahlung von Einlegern zu verwenden.

Warum brauchte es einen wörtlichen Akt des Kongresses, um diese Bankenkrise anzugehen? Mehr als die Hälfte der nationalen Spar- und Kreditbanken scheiterten. Die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) hatte 20 Milliarden Dollar ausgegeben, um die Einleger der gescheiterten Banken zu versichern. Das hat es bankrott gemacht. Ohne FIRREA hätten Einleger in bankrotten S & Ls einfach ihr Geld verloren.

FIRREA änderte auch die Spar- und Darlehensbestimmungen, um weitere unsolide Investitionen und Betrug zu verhindern.

(Quelle: "Die Krise der Spar- und Kreditkrise und ihre Beziehung zum Bankwesen", FDIC )

Wie FIRREA heute genutzt wird

FIRREA ist jetzt ein nützliches Werkzeug für das Justizministerium bei der Prüfung von Bankdarlehen minderer Qualität heute. Das ist, weil Abschnitt 951 Staatsanwälte die Fähigkeit gibt, die Beweislast zu zeigen, die für zivile Fälle, nicht kriminelle Fälle benötigt wird.

Das bedeutet, dass sie nur "ein Übergewicht an Beweisen" anstelle von "ohne vernünftigen Zweifel" zeigen müssen.

Das Justizministerium setzte FIRREA erfolgreich ein, um Banken, die im Vorfeld der Finanzkrise Wohnungsmarkt emittierten, strafrechtlich zu verfolgen. .. Die sechs größten Banken bezahlten Geldbußen in Höhe von 108 Milliarden Dollar. Sie mussten auch Dutzende von Milliarden hypothekenbesicherter Wertpapiere zurückkaufen, die auf dem Sekundärmarkt an Anleger verkauft wurden. FIRREA wurde auch verwendet, um die Ratingagentur Standard & Poors zu verfolgen, weil sie behauptete, diese faulen Kredite seien sichere Anlagen gewesen.

FIRREA erlaubt der Regierung, alle Dokumente, die sie wünscht, vorzuladen und Zeugen, einschließlich der untersuchten Person, zu nennen. Beweise, die im Rahmen von FIRREA Zivilverfahren gesammelt wurden, können in jedem nachfolgenden Strafverfahren verwendet werden. Die Regierung kann auch jeden ermitteln, der eine föderal versicherte Bank, einschließlich der Bank selbst, beschädigen könnte. (Quelle: Peter J. Henning, "US findet frischen Gebrauch für selten verwendetes Gesetz in Subprime-Fall", NYT-Geschäftsbuch , 11. August 2014)

Im Jahr 2014 gingen Bundes- und Staatsanwälte nach Subprime Autokredite.Es wurden Vorladungen an GM Financial und Santander Consumer herausgegeben, in denen Dokumente im Zusammenhang mit Verstößen gegen FIRREA angefordert wurden. Diese und andere Banken haben möglicherweise Autokredite an Kreditnehmer ausgegeben, die vor kurzem Insolvenz beantragten, ansonsten schlechte Kredite hatten oder für Autos, die eindeutig "Zitronen" waren. (Quelle: John Carney, "Gefahrenlichter blinken für Autoverleiher", Wall Street Journal , 11. Februar 2015)