Zentralbank - Was ist das und was macht es?

Eine Zentralbank ist eine Organisation, die primär ein Währungssystem verwaltet. Der Begriff bezieht sich in der Regel auf die Zentralbank eines Landes (oder einer Gruppe von Ländern wie der Europäischen Union), aber nicht jedes Land verwendet eine Zentralbank.

Ziele

Die Aufgaben einer Zentralbank variieren von Land zu Land. Zum Beispiel könnte die Bank das Ziel haben, "die Preisstabilität aufrechtzuerhalten", was (unter anderem) die Begrenzung des Preisanstiegs aufgrund der Inflation im Laufe der Zeit einschränkt.

Banken müssen oft konkurrierende Ziele miteinander in Einklang bringen. Zum Beispiel könnte eine Bank auch damit beauftragt werden, die Arbeitslosigkeit niedrig zu halten - aber einige der Techniken, die zur Bekämpfung der Arbeitslosigkeit eingesetzt werden, könnten eine unerwünschte Inflation verursachen.

Die Fed

Die Zentralbank der Vereinigten Staaten ist das Federal Reserve System. Die vom US-Kongress am 23. Dezember 1913 gegründete "Fed" besteht aus öffentlichen und privaten Teilnehmern, von denen einige von Regierungsbeamten ernannt werden und andere im Privatsektor tätig sind (mit anderen Worten: sie sind Unternehmen). Diese Mischung aus öffentlichen und privaten Interessen soll es der Fed ermöglichen, ohne allzu großen Einfluss von Gesetzgebern zu handeln (und dennoch den Interessen der Öffentlichkeit zu dienen).

Die Hauptpriorität oder das "Mandat" der Fed (das Ziel, das sie verfolgen soll) lautet:

• Halten Sie die Preise stabil (oder halten Sie die Inflation niedrig), und
• Halten Sie die Beschäftigten ( oder halten Sie die Arbeitslosigkeit niedrig)

Diese beiden Ziele werden als "Doppelmandat" bezeichnet. "Die Fed soll die Wirtschaft wachsen lassen und gleichzeitig die oben genannten Ziele erreichen.

Zur gleichen Zeit übt die Fed andere Aufgaben aus.

Wie die Fed funktioniert

Die US-Notenbank funktioniert auf drei verschiedene Arten.

Geldpolitik: Die Hauptverantwortung der Fed liegt wiederum darin, die Wirtschaft durch eine Geldpolitik zu steuern. Um dies zu tun, erhöht oder verringert die Fed das Geldangebot im System.

Hierfür gibt es drei Werkzeuge:

• Offenmarktgeschäfte : Die Fed kann Wertpapiere an andere Banken kaufen und verkaufen, um Barmittel zu liefern (oder zu absorbieren).
• Management des Diskontsatzes : Die Fed kann es leichter oder schwerer machen, Kredite aufzunehmen, indem sie die Zinssätze senkt oder erhöht. Die Fed entscheidet nicht, wie viel Sie in Ihrem Sparkonto verdienen (oder wie viel Zinsen Sie für ein Darlehen zahlen), aber diese Zinssätze werden indirekt durch Maßnahmen der Fed beeinflusst.
• Verwaltung der Mindestreserveanforderungen : Die Fed kann den Betrag ändern, den die Banken intern behalten müssen. Wenn Banken mehr halten müssen, können sie weniger Kredite vergeben (was das Wirtschaftswachstum tendenziell verlangsamt).

Bankenaufsicht: Die Fed reguliert auch Banken (die Banken, in die Unternehmen und Privatpersonen Einlagen tätigen und Kredite aufnehmen) mit dem Ziel, ein gesundes und faires Bankensystem aufrechtzuerhalten.Durch die Begrenzung der Risiken, die Banken eingehen und die Verbraucher schützen können, hofft die Fed, die Art von Problemen zu vermeiden, die in der Finanzkrise von 2008 entstanden sind.

Finanzdienstleistungen: Schließlich hilft die Fed den Banken, Geschäfte zu tätigen und fungiert bei vielen Transaktionen als Vermittler. Ohne die Fed würden elektronische Zahlungen (wie Überweisungen und ACH-Zahlungen) sehr unterschiedlich aussehen. Der Fed hilft Banken auch bei der Überprüfung von Schecks, indem sie die Gelder von einer Institution zur anderen verlagert.

Die Fed fungiert als Bank für andere Banken - die meisten einzelnen Verbraucher und Unternehmen interagieren nicht mit der Zentralbank.

Kontroverse

Die Handlungen (und sogar die Existenz) der Zentralbanken sind Gegenstand vieler Debatten. Manche glauben, dass diese Institutionen wertvolle Dienste leisten: Verbraucher schützen, Handel erleichtern und dazu beitragen, dass die Wirtschaft mehr oder weniger reibungslos läuft. Andere vertreten die Ansicht, dass Zentralbanken den freien Handel stören und unbeabsichtigte Konsequenzen haben, die schlimmer sind als die zu lösenden Probleme.