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Die Ermittlung der Jahresrenditen für die wichtigsten Indizes kann eine herausfordernde Aufgabe sein, daher sollten Anleger die folgende Tabelle als nützlich erachten. Die linke Spalte zeigt die Rendite des Barclays U. S. Aggregate Bond Index (der vor dem Zusammenbruch von Lehman Brothers als Lehman U. S. Aggregate Bond Index bekannt war). Der Index misst die Performance von Investment-Grade-Anleihen in den USA. Laut Babson Capital bestand der Index per Februar 2011 aus etwa 8 200 Anleihen mit einem Volumen von rund 15 Billionen US-Dollar, was 43% des gesamten US-Anleihemarktes entspricht.
Der Index umfasst derzeit US-Staatsanleihen, Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, durch Agency-Hypotheken gedeckte Pass-Throughs, private Asset-Backed Securities und Commercial Mortgage-Backed Securities. "Der S & P 500 Index misst die Performance der 500 größten Unternehmen am US-Aktienmarkt.
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Die folgende Tabelle zeigt die Rendite der beiden Indizes auf Jahressicht in den 34 Kalenderjahren zwischen 1980 und 2013, gefolgt von einigen Statistiken zu jedem Index.
| Jahr | Barclays Agg. | S & P 500 | Differenz |
| 1980 | 2. 71% | 32. 50% | -29. 79% |
| 1981 | 6. 26% | -4. 92% | +11. 18% |
| 1982 | 32. 65% | 21. 55% | +11. 10% |
| 1983 | 8. 19% | 22. 56% | -14. 37% |
| 1984 | 15. 15% | 6. 27% | +8. 88% |
| 1985 | 22 13% | 31. 73% | -9. 60% |
| 1986 | 15. 30% | 18,67% | -3. 37% |
| 1987 | 2. 75% | 5. 25% | -2. 50% |
| 1988 | 7. 89% | 16. 61% | -8. 72% |
| 1989 | 14,53% | 31,69% | -17. 16% |
| 1990 | 8. 96% | -3. 11% | +12. 07% |
| 1991 | 16. 00% | 30. 47% | -14. 47% |
| 1992 | 7. 40% | 7. 62% | -0. 22% |
| 1993 | 9. 75% | 10 08% | -0. 33% |
| 1994 | -2. 92% | 1. 32% | -4. 34% |
| 1995 | 18. 46% | 37. 58% | -19. 12% |
| 1996 | 3. 64% | 22. 96% | -19. 32% |
| 1997 | 9,64% | 33,36% | -23. 72% |
| 1998 | 8. 70% | 28. 58% | -19. 88% |
| 1999 | -0. 82% | 21. 04% | -21. 86% |
| 2000 | 11,63% | -9. 11% | +20. 74% |
| 2001 | 8. 43% | -11. 89% | +20. 32% |
| 2002 | 10. 26% | -22. 10% | +32. 36% |
| 2003 | 4. 10% | 28. 68% | -24. 58% |
| 2004 | 4. 34% | 10. 88% | -6. 54% |
| 2005 | 2. 43% | 4. 91% | -2. 48% |
| 2006 | 4. 33% | 15. 79% | -11. 46% |
| 2007 | 6. 97% | 5. 49% | +1.48% |
| 2008 | 5. 24% | -37. 00% | +42. 24% |
| 2009 | 5. 93% | 26. 46% | -20. 53% |
| 2010 | 6. 54% | 15. 06% | -8. 52% |
| 2011 | 7. 84% | 2. 11% | +5. 73% |
| 2012 | 4. 22% | 16. 00% | -11. 78% |
| 2013 | -2. 02% | 32. 39% | -34. 31% |
Barclays Aggregatstatistik
Jahre Positiv: 31 von 34
Höchste Rendite: 32. 65%, 1982
Niedrigste Rendite: -2. 92%, 1994
Durchschnittlicher Jahresgewinn (1980-2013): 8. 42%
( Anmerkung: Dies ist einfach der durchschnittliche Gewinn, nicht eine durchschnittliche annualisierte Gesamtrendite ).
S & P 500 Statistiken
Jahre Positiv: 28 von 34
Höchste Rendite: 37. 58%, 1995
Niedrigste Rendite: -37. 00%, 2008
Durchschnittlicher Jahresgewinn: 13. 92%
Vergleichsstatistik:
Jahre Anleihen überboten: 10 von 34
Größte Marge der Überrenditen bei Anleihen: 42. 24%, 2008
Die größte Unterperformance der Anleihen: -34. 31%, 2013
Wie wäre eine 50-50-Allokation zwischen den beiden Indizes zu erwarten?
Positive Jahre: 30 von 34
Höchste Rendite: 28. 02%, 1995
Niedrigste Rendite: -15. 88%, 2008 (Die anderen waren 2002 (-5,92%), 2001 (-1,73) und 1994 (-0,80%)
Durchschnittlicher Jahresgewinn: 11,17%
Dies zeigt dass die Investoren mit der 50: 50-Aufteilung etwa 20% der Aktienrendite aufgegeben hätten, aber das kombinierte Portfolio hätte auch ein geringeres Abwärtsrisiko gehabt.
Return Data, 1928-2013
Sobald die Stichprobe vergrößert ist, Die Performance-Lücke steigt Die Federal Reserve Bank von St. Louis hat die Renditen von Aktien, Schatzanweisungen und 10-jährigen Schatzanleihen seit 1928 gemessen. Es ist zu beachten, dass dies andere Anlagen als die oben dargestellten darstellen, da weder der S & P 500 noch der Barclays Aggregate geht so weit zurück.Es sind drei wichtige Erkenntnisse:
- Die Aktien erzielten im Zeitraum 1928-2013 eine jährliche Rendite von 11,50%, während die T-Bills und T-Bonds im Durchschnitt 3,77% und 5,2% erzielten. bzw. $ $ 100, die 1928 in Aktien investiert wurden, wären bis Ende 2013 auf $ 255, 553. 31 gewachsen, während $ 100 in T-Bills und T-Bonds auf $ 1 972 angewachsen wären. 72 und $ 6, 925 7940, Respe ktiv.
- T-Bills erzielten in allen 85 Kalenderjahren positive Renditen, während T-Bonds in 69 von 85 Jahren (81%) und Aktien in 61 (72%) an Wert zulegten.
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