Optionen Trading: Wie fange ich an?

Ich hatte das folgende Gespräch mit einem Mann, der sich dem Rentenalter nähert. Er erwägt den Einsatz von Optionen als Instrument zur Erhöhung der Einkommensströme in seinem Ruhestandskonto.

Das Gespräch ist es wert, geteilt zu werden, weil es Ideen enthält, wie man mit Optionen intelligent und konservativ beginnen kann.

Hi Mark,

Ich habe die zahlreichen Informationen im Internet und auf Ihrer Website durchforstet und durch Kommentare in die Realität umgesetzt. Und ich danke Ihnen für diese wertvolle Ressource.

Ich bin 59 Jahre alt und möchte lernen, wie ich die Optionen meines Alterskonto nutzen kann. Es ist ein RSP in Kanada und ist ähnlich wie eine IRA in den USA. Ich möchte auch lernen, wie man mit Optionen eine Einkommensquelle generiert.

Ich verwalte mein eigenes RSP-Konto, das zu 100% aus Aktien besteht. Mein Online-Broker ist großartig, bietet aber keine Papierhandelsplattform für Optionen.

Also Mark,

1. Sind meine Erwartungen realistisch?
   Obwohl Sie keine anderen Erwartungen als das erwirtschaften eines zusätzlichen Einkommens und die Verwaltung des Kontos selbst erwähnt haben, lautet die Antwort ja - Sie können beides tun, solange Ihre finanziellen Erwartungen angemessen sind.
   Wenn die Aktien in Ihrem Portfolio Optionen aufgelistet haben (und die überwiegende Mehrheit der Qualitätsaktien), und wenn Sie mindestens 100 Aktien eines einzelnen Titels besitzen, dann können Sie in Erwägung ziehen, eine leicht verständliche Strategie anzuwenden: Schreiben gedeckte Anrufe. Im Wesentlichen würde man eine Barprämie erhalten (die guten Nachrichten), aber im Gegenzug irgendwelche Gewinne opfern müssen (die nicht so guten Nachrichten), wenn der Aktienpreis über einem vorher vereinbarten Niveau (Streik) liegen würde. Preis) zu dem Zeitpunkt, an dem die Optionen verfallen.
   Es gibt noch mehr, aber Sie können sich das als zusätzliche Dividende vorstellen, wenn Sie einem anderen Anleger das Recht geben, Ihre Aktien zu diesem Ausübungspreis zu kaufen, egal wie viel höher der Aktienkurs steigen mag. Dieses Recht besteht nur für eine begrenzte Zeit.
   Es gibt noch andere Strategien, die berücksichtigt werden müssen, aber es ist noch zu früh, sich darüber Gedanken zu machen, weil Ihre erste Aufgabe darin besteht, zu lernen, wie Optionen funktionieren und ob sie für Ihre Anlageziele geeignet sind.

2. Ich habe mich gefragt, ob es eine Papierhandelsplattform gibt, bei der kein echtes Konto geöffnet werden muss.
   Einige amerikanische Broker erlauben den Papierhandel - wenn Sie ein Konto ERÖFFNEN - aber sie verlangen nicht, dass Sie Bargeld auf dem Konto einzahlen. Wenn das nicht ansprechend ist, versuchen Sie Folgendes: // www. Cbo. com / tradtool / virtualtrade. aspx Es ist die CBOE-Version (Chicago Board Options Exchange) eines Papierhandelstools. Ich habe es nicht benutzt, weiß also nicht, wie gut es funktioniert.
   Ich bin ein großer Fan von virtuellem Handel, um Erfahrungen mit Entscheidungssituationen zu sammeln.Obwohl einige Optionen Strategien sehr einfach sind, lernt der intelligente Investor, wie man mit Risiken umgehen kann und wie man eine Position "repariert", die schief gegangen ist. Somit bietet der Papierhandel zwei Vorteile: Erstens können Sie eine Strategie wählen und eine geeignete Position - eine, die Optionen verwendet - zu besitzen. Als nächstes bietet es eine Gelegenheit, Erfahrung bei der Entscheidung zu gewinnen, wie lange es dauert, die Position zu halten (es ist selten eine gute Idee zu halten, auf das Auslaufen der Optionen zu warten) und wann man aussteigt, einen Verlust akzeptiert oder einen Gewinn einschließt.
   Wenn Sie sich mit den verschiedenen Entscheidungen, die Sie als Optionshändler treffen müssen, wohl fühlen, ist es an der Zeit, Ihr Konto zu finanzieren und mit dem Handel in kleinem Umfang zu beginnen.
   Hinweis: Fast die ganze Zeit wird Ihre Entscheidung sein, "nichts zu tun" und die Position, wie sie momentan existiert, weiter zu halten. Jede offene Position muss jedoch irgendwann geschlossen werden, indem entweder ein Trade vorhanden ist oder das Ablaufdatum der Option erreicht ist. Daher sollten Sie erwarten, häufiger zu traden, als Sie es jetzt tun, aber es wird nicht wie ein aktiver Handel aussehen. '

Ich bin ein absoluter Neuling! Das wenige Wissen, das ich erworben habe, war in der vergangenen Woche.
Im Moment ist es wichtig, dass Sie Geduld zeigen. Ihr Hauptziel besteht derzeit darin, eine Ausbildung zu erwerben und dann zu entscheiden, ob Sie fortfahren möchten.
Lesen Sie, wie Anleger Optionen nutzen. Erfahren Sie, was Optionen in der Investmentwelt einzigartig macht. Entdecken Sie, wie Sie Optionsstrategien anwenden können, die Ihnen helfen, Ihre Anlageziele zu erreichen.
Optionen werden zu oft von Spekulanten verwendet. Aufgrund Ihrer E-Mail gehe ich jedoch davon aus, dass Sie nicht so geneigt sind.

Es ist am besten, nach Optionsstrategien zu suchen, die mit Ihren Marktaussichten übereinstimmen (ich gehe davon aus, dass der Ausblick bullish ist, weil Sie zu 100% in Aktien investiert sind). Sie möchten auch mit einer akzeptablen Belohnung handeln (was durch die Verwendung von Optionen erreicht werden kann) und Risiko (was durch die Verwendung von Optionsstrategien geopfert wird).

Ob Sie sich für eine Optionsstrategie entscheiden oder nicht, Ihre aktuelle Aufgabe besteht darin, etwas über verstehen zu erfahren, was Call-writing umfasst (eigene 100 Aktien, eine Call-Option verkaufen) und warum Sie möchte diese Strategie nutzen.

Es ist wichtig zu verstehen, dass die grundlegenden einkommensproduzierenden Methoden mit dem gleichen Risiko einhergehen, das Sie derzeit haben - wenn der Markt einen großen Sprung nimmt, sollten Sie erwarten, Geld zu verlieren - genau wie jeder Anleger, der Aktien besitzt. - aber du wirst weniger verlieren.

Außerdem gibt es ein zusätzliches Risiko: Wenn der Markt steigt, verdienen Sie weniger, als Sie verdient hätten, weil diese Strategien das Gewinnpotenzial begrenzen. Für mich ist das akzeptabel. Ich will einen erhöhten Einkommensstrom und bin bereit, mein Aufwärtspotenzial zu begrenzen, um dieses Einkommen zu generieren. Aber einige Händler sind nicht bereit, so zu denken.

Wenn Sie sich nach dem Papierhandel für eine Weile wohl fühlen, beginnen Sie, echte Trades zu machen. Fangen Sie klein an und arbeiten Sie mit mehr von Ihrem Vermögen, nachdem Sie sicher sind, dass Sie wirklich verstehen, was Sie tun.Werfen Sie einen Blick auf diese Artikel (eins, zwei, drei) für einige Hintergrundinformationen, aber kommen Sie später noch einmal darauf zurück, da sie nicht dazu gedacht sind, Sie über die Verwendung der Strategie aufzuklären.

Ich frage mich, ob die Erwägung von Optionen (zur Verbesserung meines Portfolios und zur Generierung von Erträgen in einem separaten Anlagekonto) in diesem Stadium meines Lebens klug wäre. Das habe ich mit "meine Erwartung" gemeint. Es ist eine sehr allgemeine Aussage, das gebe ich zu.

Wenn Sie derzeit "vorsichtig" sind - wenn Sie Aktien gekauft haben, die ein umsichtiger Anleger wählen würde, und wenn Sie nicht versuchen, spektakuläre Gewinne zu erzielen - und wenn Sie sehr komfortabel sind (dh leicht schlafen können) in der Nacht) die Aktien zu halten, die Sie besitzen - dann ist es ratsam, Optionen zu nutzen, um Ihr Portfolio um Erträge zu erweitern.

Wenn Sie sich jedoch entscheiden, Optionen mit der Erwartung zu verwenden, eine beträchtliche Rendite auf Ihre Investition zu erzielen (vielleicht 25% pro Jahr) oder wenn Ihnen Trading-Optionen unangenehm sind , ist dies weder vernünftig noch umsichtig. für Sie, um sie zu benutzen. Es ist eine sehr persönliche Entscheidung.

Wenn Sie mit Ihren Investitionen unwohl sind, führt dies zu viel Unzufriedenheit, wenn der Anleger nicht viel Glück hat. Nehmen Sie sich also die Zeit, um sicher zu sein, dass Sie etwas tun möchten. Ich biete diesen konservativen Rat nicht an, weil Trading-Optionen zu riskant sind - aber wenn Sie Zweifel haben, wenn Sie sich ständig fragen, ob Sie das Richtige tun - dann würde ich empfehlen, mehr Zeit zu nehmen, um über Optionen zu denken (und zu üben) anfangen. Wenn Sie jedoch verstehen, was die Nutzung von Optionsangeboten - im Hinblick auf potenzielle Vorteile und Risiken - und die Nutzung von Optionen Ihnen noch anspricht - dann sollten Sie es tun. Es ist nicht riskant. Was den Optionshandel für manche Menschen riskant macht, ist, dass sie Optionen verwenden, die nicht wirklich verstehen, was mit dem Wert ihres Anlageportfolios passieren kann.

Danke für alle Tipps, die Sie angeboten haben.
Es ist mir eine Freude, aber bedenken Sie, dass diese Tipps für Leute gedacht sind, die wissen, wie man Optionen einsetzt, und die nicht dafür ausgelegt sind, einen Anfänger in einen Star-Trader zu verwandeln.

Bitte lassen Sie es mich wissen, wenn Sie in Bezug auf die Verbreitung von Optionswissen in irgendeiner Form (im Internet) verfügbar sind.

Es gibt viele Möglichkeiten, anderen dabei zu helfen, sich über Optionen zu informieren - und einige sind effektiver als andere. Wenn Sie meinen Schreibstil mögen, lesen Sie The Rookies Guide to Options, 2. Auflage - Taschenbuch oder E-Book - und nutzen Sie den Blog für zusätzliche Informationen und Erklärungen. Offensichtlich gibt es andere Bücher und andere Autoren, und einige sind ausgezeichnet.
Wenn Sie es sich zum Ziel machen ZU VERSTEHEN, dann können Sie entscheiden, ob Optionen für Sie sind. Wenn es Ihr Ziel ist, ohne viel Aufwand zusätzliches Geld zu verdienen, dann werden Sie vielleicht Erfolg haben und vielleicht auch nicht. Optionen sind nicht schwer zu verstehen, aber manchmal verwenden Menschen scheinbar risikoarme Methoden, werden aber durch den Handel mit zu viel Positionsgröße finanziell verletzt. Obwohl es keinen Grund gibt zu glauben, dass Sie "Optionen" schwierig finden werden, bleibt es eine Tatsache, dass einige Leute einfach schrecklich mit Arithmetik, Logik, Disziplin sind und ihnen die Geduld fehlt, kleine Schritte zu machen.
Um das Spiel mit Optionen zur Steigerung des Verdienstes zu spielen (ähnlich wie beim Sammeln von Extra-Dividenden, in guter Größe), müssen Sie bereit sein, Grenzen zu akzeptieren, wie viel Sie aus Ihren Aktien verdienen können. Mit anderen Worten, wenn Sie eine fantastische Aktienauswahl sind und Aktien finden, die den Marktdurchschnitt immer übertreffen, dann können Sie wahrscheinlich mehr aus Kapitalgewinnen verdienen, als Sie können, indem Sie Ihren Einkommensstrom erhöhen. Oder wenn Sie jemand sind, der gierig ist - immer auf der Suche nach der größtmöglichen Rendite, dann können sich begrenzte Gewinne für Ihre Psyche als zu schwierig erweisen.
Ich schlage vor, kein separates Konto nur für Ihre "Extra-Einkommen" -Strategie zu eröffnen. Es ist viel effizienter, mit Ihrem aktuellen Aktienportfolio zu arbeiten - und mit einigen Ihrer Aktien eine Einkommensquelle zu entwickeln.
Wenn Sie entscheiden, dass eine fortgeschrittene Strategie für Sie und Ihre Bedürfnisse besser ist, ist das in Ordnung. Aber bitte, tauschen Sie diese Strategie erst ein, wenn Sie sicher sind, dass Sie zumindest eine der grundlegenden Strategien (gedeckte Anrufe, nackte Puts, Halsbänder) verstehen. Collars sind übrigens nichts für Sie, es sei denn, Sie sind recht wohlhabend und möchten in erster Linie Vermögenswerte schützen, anstatt mehr zu verdienen.