Lerne die Bedeutung von "Kaufe das Gerücht und verkaufe die News"

'Kaufen Sie das Gerücht, verkaufen Sie die Nachrichten' ist etwas, das passiert in den meisten Märkten, vor allem finanzieller Art. Manchmal handeln Händler basierend auf dem, was sie glauben, in einem bestimmten Wirtschaftsbericht oder Ereignis auftreten (das Gerücht). Sobald das Ereignis passiert oder der Bericht veröffentlicht wird (die Nachrichten), werfen sie ihre Positionen und die Marktbewegungen

Schnelle Lektion

In Märkten außerhalb des Devisenmarktes, wie Aktien, kaufen Händler und Investoren häufig auf der Grundlage der erwarteten künftigen Cashflows.

Aufgeschlüsselt bedeutet dies, dass ein Unternehmen, wenn es erwartet wird, dass es seinen Aktionären mehr Einnahmen einbringt, als bisher angenommen, Händler die Aktien schnell kaufen werden, um von höheren Dividenden oder Aktienkursen zu profitieren. ce. Dieses Verhalten gilt jedoch auch für FX, aber anstelle von Cashflows agieren Händler oft mit erwarteten Zinsänderungen.

Ein besonders hilfreiches Bild ist es, Investoren als Piranhas zu betrachten, die nach unterbewerteten Märkten suchen. Wenn potenzielle Nachrichten, die auch als Gerüchte bekannt sind, auftauchen, um zu zeigen, dass ein Vermögenswert in den nächsten Wochen oder Monaten möglicherweise mehr zukünftige Cashflows generiert, werden diese Anleger den Vermögenswert bis zu dem Punkt kaufen, an dem er nicht mehr existiert. länger unterbewertet.

Wenn das Gerücht falsch ist oder der Markt den Vermögenswert so kauft, dass er nicht mehr unterbewertet ist, aber potenziell überbewertet ist, als ein Zeitungspapier, das leicht unter den Erwartungen liegt, wird dies zu Recht zu einem Ausverkauf führen.

Nur ein Überraschungsnachrichtenereignis, das das erwartete Gerücht übertrifft, wird dazu führen, dass die Aktie auf einem Niveau vor dem Nachrichtenereignis oder potenziell höher bleibt.

Implikationen von 'Kaufen Sie das Gerücht Verkaufen Sie die Nachrichten'

Einer der größten Frustrationen für Trader entsteht durch den Kauf von etwas, von dem Sie wissen, dass es stark ist, nur um es verkaufen zu sehen.

Es gibt eine mentale Tendenz, die als Aktualitätsverzerrung bekannt ist; Das wurde in Daniel Kahnemans Thinking Fast And Slow hervorgehoben, die beschriebenen Trader finden die gestrigen Nachrichten.

In diesem Fall agiert ein Trader langsam, um die anderen Trader zu benachrichtigen, und jetzt haben Algorithmen gehandelt, sobald die Gerüchte herauskamen. Es ist unglücklich, weil die langsam handelnden Trader oft die Liquidität für die Algorithmen oder in-sich-wissen-Trader bereitstellen, um auf der bestätigten oder enttäuschenden Pressemitteilung auszusteigen.

Take-Away

Hast du das Sprichwort gehört: "Wenn etwas zu gut ist, um wahr zu sein, ist es wahrscheinlich"? Es könnte hilfreich sein, dies beim Handeln zu bedenken, denn wenn ein positives Nachrichtenereignis herauskommt und der Preis positiv reagiert, kann das Eingehen auf diese positive Pressemitteilung möglicherweise die schlechteste Zeit sein, um in den Markt einzutreten. Das ist, weil das die Zeit ist, wenn alle anderen, die den Reis vorher gebracht haben, aus dem Markt herauskommen.

Es gibt wenige Dinge im Devisenhandel, die frustrierender sind als die Liquidität für erfolgreiche Trader. Wir möchten Ihnen helfen, dieses Schicksal zu vermeiden, und eine der besten Möglichkeiten, dies zu tun, ist oft, auf ein Retracement nach einem guten Nachrichtenereignis zu warten, um zu einem besseren Preis zu kaufen. Wenn Sie nach der Ankündigung der Ankündigung bei der Erweiterung kaufen, erhalten Sie wahrscheinlich keinen guten Preis und können zum schlechtest möglichen Zeitpunkt eintreten.