Lernen, wie man die besten Performing Investmentfonds findet

Morningstar ist ein Research-Unternehmen, das Investmentfonds rangiert. Möchten Sie wissen, was sie über die besten Investmentfonds sagen? Ihre Untersuchungen zeigen, dass Fonds mit den niedrigsten Gebühren die besten Performer sind.

Research zeigt niedrige Gebühren für die besten Performing Funds

Im Artikel des Wall Street Journals Niedrige Gebühren Das Outshine Fund Star System, Morningstar Fondsforscher, sagte, Gebühren seien "der stärkste Prädiktor da draußen". Dieser Kommentar zeichnet sich dadurch aus, dass Morningstar ein eigenes, proprietäres Ranking-System für Publikumsfonds hat, mit Fonds, die einen Stern bis zu einer Fünf-Sterne-Bewertung haben.

Je mehr Sterne, desto besser der Fonds. Im Artikel des Wall Street Journals sagte der Regisseur, dass relativ niedrige Gebühren zu erwarten sind. "Das System der Sterne, als Maß für die risikobereinigte Performance der Vergangenheit, wird etwas eingeschränkter sein."

Ein weiterer Artikel , Bester Vorhersager der Performance von Investmentfonds, stellt fest, dass "Kostenquoten die stärksten Prädiktoren für die Performance sind. In jedem einzelnen Zeitabschnitt und Datenpunkt getestet, schlagen Low-Cost-Fonds High-Cost-Fonds. Sie würden denken, dass Sie Qualität verbessern würden, wenn Sie mehr zahlen, also warum ist, dass höhere Gebühren scheinen, niedrigere Rückkehr zu liefern?

Warum niedrige Gebühren zu einer besseren Leistung führen

Wie ein berühmter Ökonom Professor (Eugene Fama) sagt: "Es liegen keine hundert-Dollar-Noten herum. "Was er damit meint, sind Finanzdaten, die Millionen von Menschen auf der ganzen Welt per Mausklick sofort zur Verfügung stellen.

Sie hinterlassen kein Geld auf dem Tisch.

Aktiv verwaltete Fonds haben höhere Gebühren, weil sie Analysten beschäftigen, um die Daten zu durchsuchen, und die Managementteams der Unternehmen interviewen, über die der Fonds nachdenkt. Es kostet Geld, das gesamte Forschungsteam zu bezahlen, um höhere Renditen zu erzielen. Ansatz muss seine höheren Kosten überwinden.

Die meiste Zeit ist diese Forschung nicht in der Lage, überlegene Renditen zu liefern, wenn Sie die Ergebnisse mit dem vergleichen, was Sie mit einem weniger teuren "passiven Investieren" erreicht hätten.

Passiv verwaltete Fonds wählen einfach eine Reihe definierter Kriterien aus und besitzen die Aktien oder Anleihen, die diese Kriterien erfüllen. Zum Beispiel könnte ein passiv gemanagter Large-Cap-Fonds alle Aktien mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 10 Mrd. USD besitzen. Sie müssen nicht viele Leute dafür bezahlen. Die Kosten bleiben niedrig. Und die Daten zeigen, dass dieser Ansatz mit niedrigeren Kosten gewinnt.

Wie finden Sie diese kostengünstigen Investmentfonds mit den besten Ergebnissen? Die Antwort ist einfach. Kaufen Sie Indexfonds oder passiv verwaltete Fonds.

Worauf Sie achten müssen

Ich habe häufig schlecht informierte Finanzvertriebe gesehen, die als Captive Representative beschäftigt sind (was bedeutet, dass sie nur die Produkte des Unternehmens, für das sie arbeiten, fördern können), erzählen Sie den Leuten das genaue Gegenteil von was ist in diesem Artikel oben angegeben.Ich würde gerne glauben, dass sie nicht absichtlich lügen. Die höhere Performance von Investmentfonds mit niedrigeren Gebühren ist seit Jahren dokumentiert. Wenn jemand versucht, Ihnen etwas anderes mitzuteilen, werden sie furchtbar falsch informiert.

Sie sollten auch vorsichtig sein mit der letzten "heißen Fonds" -Liste.

Wenn Sie einige Jahre später auf die nachfolgende Wertentwicklung von Fonds zurückblicken, die in der Liste der besten Fonds mit der besten Publikation aufgeführt sind, hatten Sie meistens bessere Performance, wenn Sie ein einfaches Indexportfolio oder passiv verwaltete Fonds besaßen.