Erlernen Vergleichen von Annuitätenrenten

Zu ​​viele Leute erhalten ein sofortiges Annuitätszitat, sehen die Annuitätenrate und nehmen an, dass sie einer Rendite entspricht. Eine Annuitätsauszahlungsrate ist nicht dieselbe wie eine Ertragsrate, noch ist sie dieselbe wie eine Rendite.

Zum Beispiel kann eine Annuitäten-Website eine Annuitätenrate von 7% angeben. Dies bedeutet für eine sofortige Annuität Kauf $ 100.000, würden Sie $ 7.000 pro Jahr erhalten. Dies ist nicht das gleiche wie eine Rendite von 7%, noch ist es das gleiche wie eine Rendite von 7%, weil Sie mit jeder erhaltenen Annuität einen Teil Ihres Auftraggebers zurückbekommen.

Sie sollten diese Auszahlungsrate von 7% nicht verwenden und sie mit einer anderen Investition wie einer CD, einem Rentenfonds oder einem Ruhestandseinkommenfonds vergleichen. Das ist kein fairer Vergleich.

Sofortige Annuitäten sind Risikomanagementprodukte und keine Investitionen. Daher gibt es normalerweise keinen zwingenden Grund, die Rendite mit anderen Anlagen zu vergleichen, aber Sie sollten die Rendite aus anderen Gründen kennen. Die Berechnung der tatsächlichen Rendite einer sofortigen Annuität ist schwieriger als es sich anhört, da die Rendite, die eine sofortige Annuität liefert, ganz von Ihrer Lebenserwartung abhängt.

Wie man die Rendite einer Annuität berechnet

Der beste Weg, dies zu erklären, ist ein Beispiel zu betrachten. Hier sind die Einzelheiten:

• Männlich, Alter 65, erwirbt ein einzelnes Lebenseinkommen unmittelbare Annuität
• Annuity Kaufbetrag: $ 100, 000
• Garantiertes Einkommen: $ 700 pro Monat ($ 8, 400 pro Jahr)

Auf den ersten Blick scheint ein garantiertes Einkommen von 8 400 Dollar pro Jahr einer Rendite von 8,4% zu entsprechen.

In Marketingmaterial, das die Annuität beschreibt, würde es sich auf die 8. 4% als Auszahlungsrate beziehen. Ja, die Annuität zahlt Ihnen 8. 4% Ihrer Investitionssumme jedes Jahr aus, aber ein Teil jeder Zahlung ist eine Rückgabe Ihres Auftraggebers. Wenn du lange genug lebst, dass sie all deinen Auftraggeber an dich zurückgeben, haben sie garantiert, dass sie dir weiterhin 8.400 Dollar pro Jahr zahlen werden, solange du lebst.

Hört sich gut an. Aber warten Sie …

Mit einer einzigen Lebensrente endet das Einkommen, wenn Sie sterben, und der ursprünglich investierte Betrag gehört der Versicherungsgesellschaft. Sie müssten Ihre Lebenserwartung kennen, um eine geschätzte interne Rendite zu berechnen.

Lange Lebenserwartung entspricht steigender Rendite

Nehmen wir im obigen Beispiel an, dass dieser 65 Jahre alte Mann eine Lebenserwartung von 18 Jahren hat. Bei $ 700 pro Monat, nach 18 Jahren, hätte die Annuität insgesamt $ 151, 200 ausgezahlt.

Um die interne Rendite zu berechnen, müssen Sie die Zahlen in einen Finanzrechner oder in eine Excel-Tabelle einfügen.

Sie verwenden $ 100, 000 als Barwert, $ 8, 400 als jährliche Zahlung ($ 700 monatliche Zahlung), 18 Jahre als Laufzeit (oder 216 Monate, wenn Sie monatlich rechnen), und Sie lösen für die die Rendite, die in diesem Fall etwa 5% beträgt.

Eine garantierte Rückgaberate von 5% ist nicht schlecht.

Wenn dieselbe Person 30 Jahre lebte, stieg die Rendite auf 7.50%, da jetzt die anfängliche Investition von $ 100.000 Investitionen $ 252.000 von Einkommen geliefert hat.

Eine 7. 5% garantierte Rendite klingt fantastisch.

Aber was ist, wenn du nur 5 Jahre lebst?

Kurze Lebenserwartung entspricht niedrigerer Rendite

Wenn Sie eine Leibrente kaufen und nur 5 Jahre leben, ist Ihre Rendite tatsächlich negativ.

Bei 700 $ pro Monat über 5 Jahre werden insgesamt 42.000 $ ausgezahlt. In diesem Fall hat die Annuitätsinvestition tatsächlich 58.000 $ verloren.

Nicht so toll.

Wie Sie sehen können, je länger Sie leben, desto größer ist die Rendite, die eine sofortige Auszahlungsrente bietet. Dies macht diese Art von Annuität zu einem Risikomanagement-Tool. Sie kaufen es nicht für die Rendite; Sie kaufen es, um Ihr Einkommen über ein möglicherweise langes Leben zu schützen.

Sie können eine sofortige Annuitätenrate verwenden, um eine sofortige Annuität mit einer anderen zu vergleichen, aber Sie sollten sie nicht verwenden, wenn Sie die Annuität mit anderen Anlagemöglichkeiten vergleichen.