Wie man Bond-Leitern für Ruhestandseinkommen verwendet

Um eine Anleihentabelle aufzubauen, kaufen Sie Anleihen (Einzelanleihen, nicht Anleihenfonds) in Ihrem Konto, so dass die Fälligkeiten der Anleihen über einen bestimmten Zeitraum gestaffelt oder gestaffelt sind. Manchmal wird dies als Asset-Liability-Matching bezeichnet, was bedeutet, dass Sie einen Aufwand haben (wie zum Beispiel Ausgaben für ein Jahr), also kaufen Sie einen Vermögenswert (eine Anleihe), der zur Deckung dieser Ausgaben zur Verfügung steht. es passiert.

Bond-Leitern erfüllen den Cash-Flow-Bedarf

Im Ruhestand können Bond-Leitern sehr effektiv eingesetzt werden, um jedes Jahr die für den Ruhestand erforderlichen Mittel bereitzustellen. Zum Beispiel könnte eine konservative Person ihr gesamtes Portfolio übernehmen und einzelne Anleihen kaufen, so dass Anleihen jedes Jahr für die nächsten dreißig Jahre reifen, um ihren Cashflow-Bedarf zu decken. Das wäre eine dreißigjährige Anleihe. Eine weniger konservative Person könnte eine Anleiheleiter verwenden, um nur die ersten fünf bis zehn Jahre der Ausgaben zu erfüllen, wie im nächsten Abschnitt beschrieben.

Bondleitern als Teil eines ausgewogenen Portfolios

Nehmen wir an, Sie sind ein Investor mit einer moderaten Risikotoleranz und gehen mit einer Million Dollar in den Ruhestand. Sie könnten 400, 000 oder 40% Ihres Portfolios nehmen und acht Anleihen mit einem Nennwert von je 50.000 USD kaufen. Die erste Anleihe würde in einem Jahr fällig, die nächste würde in zwei Jahren fällig, die nächste in drei Jahren und so weiter, wodurch das Anleiheportfolio über einen Zeitraum von acht Jahren gestärkt würde.

Dies ist ein vereinfachtes Beispiel, aber es gibt Ihnen eine allgemeine Vorstellung davon, wie es funktioniert.

Die verbleibenden 600.000 USD würden in Aktien (Aktien, vorzugsweise in Form von Indexfonds) investiert, um den Wachstumsteil Ihres Portfolios zu bilden. Acht Jahre später, wenn Aktien eine Rendite von 7% errechneten, würden die 600.000 $ auf etwas über eine Million Dollar steigen, was es Ihnen ermöglichen würde, 500.000 $ Aktien zu verkaufen, um eine weitere Anleihe zu schaffen.

Die praktische Anwendung einer Bond-Leiter

Bei der Verwendung von Bond-Leitern müssen einige praktische Aspekte beachtet werden:

• die Kreditqualität der von Ihnen gekauften Obligationen
• die Steuercharakteristik der ZREPLACEräge
• Auf welchem ​​Konto kaufen Sie die Anleihen in Ihrem Portfolio (IRA, nicht-IRA zum Beispiel)
• , wie Sie die Zinsen, die die Anleihen vor ihrem Fälligkeitsjahr
• erzielen, auf den Broker-Service oder das Konto kann den Ankauf der Anleihen
• erleichtern, wenn der Wachstumsteil Ihres Portfolios geerntet werden soll

Aufgrund der Komplexität der obigen Punkte betrachten viele erfahrene Anlageexperten den Anleihenkauf als weitaus schwieriger als den Kauf von Aktien. Ich stimme zu. Beim Bau von Bond-Leitern für meine Kunden arbeite ich partnerschaftlich mit einer Firma zusammen, die diese Expertise besitzt.

Hinsichtlich der Erzielung des Wachstumsanteils Ihres Portfolios unter Verwendung unseres obigen Beispiels ist es nicht wahrscheinlich, dass Sie tatsächlich acht Jahre warten würden, bevor Sie Aktien verkaufen, um mehr Anleihen auszulösen.Stattdessen würden Sie in Jahren mit starken Aktienrenditen Aktien verkaufen und Anleihen am Ende Ihrer Anleihe hinzufügen.

In Jahren mit schlechten Aktienrenditen würden Sie keine Aktien verkaufen. Wenn Sie mehrere Jahre schlechte Aktienmarktrenditen gehabt haben, können Sie bis zu einem Punkt kommen, in dem nur zwei bis drei Jahre von laddered Anleihen übrig sind.

Das ist in Ordnung, da der Punkt, an dem die Anleiheleiter erstellt wird, so ist, dass Sie sichere Anlagen haben, um kurzfristige Cashflow-Bedürfnisse zu erfüllen und somit nicht gezwungen sind, Aktien in einem Down-Market zu verkaufen.

Was ist mit den Anleihekursen, wenn die Zinsen steigen?

Bestehende Anleihekurse gehen typischerweise zurück, wenn die Zinsen steigen. Das ist ein Fakt. Bedenken Sie dabei, dass der Besitz einer einzelnen Anleihe anders ist als der Besitz eines Anleihefonds. Wenn Sie einzelne Anleihen verwenden, um ein Asset-Liability-Matched-Portfolio zu bilden, geben Sie bei Fälligkeit der Anleihe den Kapitalwert aus. Obwohl der Preis der Anleihe vor der Fälligkeit schwankt, sind diese Schwankungen für Sie nicht relevant, solange Sie sie bis zur Fälligkeit halten. Wenn die Anleihe fällig wird, wissen Sie den Geldbetrag, den Sie unabhängig von der Bewegung der Zinssätze erhalten werden.

Wenn Sie die Anleihe vor ihrem Fälligkeitsdatum verkaufen, erhalten Sie möglicherweise mehr oder weniger als den ursprünglichen Preis der Anleihe.

Alternativen zu einer Anleiheleiter

Anstelle einer Anleiheleiter könnten Sie eine CD-Leiter erstellen, deren Einlagenzertifikate jedes Jahr fällig werden, um den Cashflow-Bedarf zu decken. Es kann vorteilhaft sein, sowohl CD's als auch Anleihen für einen gegebenen Zeitrahmen zu bewerten, um zu bestimmen, welche die höchste Rendite erzielen würde.

Sie könnten auch eine feste Annuität anstelle einer Anleihe oder CD als Teil Ihrer Leiter verwenden. Auch hier möchten Sie bestimmen, welche Investition oder Kombination von Anlagen Ihnen die höchste Rendite für ein bestimmtes Fälligkeitsdatum bieten würde.