Lehren aus Dagobert investieren

Hänge an der Wand neben dem Schreibtisch in einem meinem Büro ist eine schöne limitierte Auflage Arbeit des berühmten Comic-Zeichner Carl Barks als „Qual der Wahl“. Darin messen Scrooge McDuck, sein Neffe Donald und seine Großneffen Huey, Dewey und Lewy die Tiefen des Goldes und die Schatzmeister im Geldkasten. Als ich zu dem Zeitpunkt von dem Investitionsbericht vor mir aufblicke, denke ich oft an die Lehren, die Onkel Scrooge mir beigebracht hat; Dinge, die sehr viel Teil des Unternehmens sind, das ich jetzt baue und wie meine Investitionen gehandhabt werden.

Es mag unkonventionell erscheinen für diejenigen, die mich nicht gut kennen, aber es ist natürlich, dass McDuck einer meiner Helden aus der Kindheit war. Als jemand, der in eine bürgerliche Familie hineingeboren wurde, wusste ich, dass es mir zufiel, ein Vermögen zu schaffen, wenn ich jemals eines hätte. Sogar der Gewinn der Lotterie hatte wenig Reiz, weil sie sich weder verdient noch verdient gefühlt hätte (meine Eltern arbeiteten außerordentlich hart und das wurde jedem der Kinder eingeflößt). Während ich Peter Lynch, Warren Buffett, Charlie Munger, Ben Graham und die anderen Großen studierte, gelangte Scrooge unweigerlich in den integrierten Rahmen, der zu meinem Anlagestil wurde. Es war zum Teil der Lektionen, die ich von ihm gelernt, die mir von einem Emporkömmling ohne Kapital und wenig Erfahrung in der Arbeit aus einer Bibliothek Kabine mit Value Line berichtet, einen Bic Kugelschreiber und ein Stück Papier zu meiner aktuellen Situation mit Gold-umrandete China zu gehen erlaubt , feine Füllfederhalter und ein On-Demand-Forschungssystem, mit dem ich meine Verpflichtungen aus dem Komfort eines kunstvollen Heiligtums heraus überwachen kann.

Hier sind einige der Lektionen, die ich von der reichsten Ente der Welt gelernt habe. Ich hoffe, dass sie dir helfen werden, deinen Reichtum aufzubauen, so wie sie mir geholfen haben.

Nutzen Sie die Macht des Trickle Back Economics

Scrooge glaubte nicht an Reagans Wirtschaftlichkeit. Er glaubte an etwas, das "Trickle-Back" -Ökonomie genannt wurde.

Als eine Website, um die Theorie erklärt: „Wenn (Scrooge) seine Neffen ihre Löhne von dreißig Cent pro Stunde zahlt er weiß, dass sie das Geld verwenden, hoch, sprudelnde Limonaden kaufen an der nächstgelegenen Sodabrunnen. Dann werden die Soda-Brunnen-Leute das Geld benutzen, um mehr kohlensäurehaltige Zutaten in den chemischen Fabriken zu kaufen, und die Chemiefabrikleute werden ihre Zutaten von den Steinkohlenteerfabriken kaufen - und wer besitzt die Steinkohlenteerfabriken? Onkel Scrooge! Als diese 30 Cent zu Onkel Scrooge zurückgeworfen wurden, sind sie auf sechzig Cents angewachsen. "

In meinem eigenen Leben wurde dies genutzt, um eine spezielle E-Commerce-Website zu erstellen, die personalisierte Kleidung verkaufte. Meine Familie besaß die Großhandelsfabrik, die als eines der Unternehmen die wichtigsten Anbieter bedient so, wenn wir Aufträge platziert und verkauft die Kosten für Waren bezahlt, das Geld aus der Gruppe E-Commerce gesendet wurde, die wir gehört, in die Fabrik, ein separates Geschäft, das wir auch besaßen!Um den Wert dieser Theorie zu beweisen, legten wir die Gelder in der Fabrik in ein Brokerage-Konto ein, wo sie zum Kauf von Aktien, Anleihen und Investmentfonds verwendet wurden. Betrachten Sie es als ein Unternehmen wie Berkshire Hathaway mit dem Nebraska Furniture Mart kaufen ihre Kfz-Versicherung von GEICO und verkaufen See's Candies innerhalb des Ladens, wenn auch in einem viel kleineren Maßstab.

Studie, und dann Exploit, Angebot und Nachfrage Abweichungen

In einer klassischen Geschichte, eine Katastrophe verursachten Geld ist Onkel Scrooge zu sprengen weit offen und Dusche Geld nach unten auf den Bürger von Entenhausen. Plötzlich fanden sie sich phantastisch reich, gaben die gewöhnlichen Leute ihre Tagesjobs auf und taten stattdessen soviel Schatzmeister wie möglich auf. Die Restaurants wurden geschlossen, die Polizei verließ ihre Posten, die Lehrer gingen in Urlaub, und die Bürogebäude waren verlassen.

McDuck nahm seine jetzt in Panik geratenen Neffen (die klugerweise erkannten, dass die Stadt ihr Erbe in die Luft jagte) auf eine Farm am Rande der Stadt. Weil sie nicht verstand, warum Scrooge weder emotional noch verstört war, versuchten sie, ihrem Onkel die Art des Notfalls zu vermitteln. Er schenkte ihnen keine Aufmerksamkeit und befahl ihnen, ihm bei der Entnahme von Werkzeugen zu helfen, und die vier fingen an, Samen zu nähen.

Mit der Zeit begann die Ernte zu wachsen und die jetzt scheinbar arme Familie lebte auf dem Hof.

Genau zu dem Zeitpunkt, als die Ernte fertig war, hatte die Stadt kein Essen mehr. Scrooge wandte sich an seinen Neffen und erklärte, dass er jetzt die einzige Zufuhr von Obst, Gemüse und andere Lebensmittel, die in der Gegend gehört, ihm ein Monopol auf Waren ermöglicht, die für das Überleben notwendig waren. In der Lage, seinen Preis in kürzester Zeit zu benennen, hatte McDuck es geschafft, sein gesamtes Vermögen zurückzuerobern, während er den Jungen eine unbezahlbare Lektion in harter Arbeit und der Ausnutzung der Angebots- und Nachfragekurve beibrachte.

Warren Buffett tat dies einmal in seinem persönlichen Portfolio, indem er Kupfer erwarb, als die Angebots- und Nachfragebeziehungen aus dem Gleichgewicht gerieten. Später ließ er Berkshire Hathaway die Investition wiederholen, als er einen großen Teil der weltweiten Silberbestände erwarb.

Nehmen Sie Ihre Investition International

In fast jeder Geschichte erfährt Onkel Scrooge entweder von seinem globalen Netzwerk von Unternehmen oder reist um die Welt, um seltene Schatzmeister und Artefakte zu finden. In seinen frühen Tagen machte er sein Vermögen im weit entfernten Yukon. Der Punkt ist einfach: Es gibt keinen Grund, nur Aktien und Vermögenswerte in den Vereinigten Staaten zu besitzen.

Wenn Sie gerade erst anfangen, macht es vielleicht nicht viel Sinn, globale Aktien zu kaufen. Nichtsdestotrotz gibt es als Value-Investor viel zu sagen, um die Anzahl potenziell unterbewerteter Aktien, die man außerhalb Amerikas finden kann, effektiv zu verdoppeln. Nicht, dass vor langer Zeit veröffentlichten wir ein Stück zu erklären, wie die durchschnittlichen Anleger ADRs kaufen können, die Abkürzung für American Depository Receipts, die sind eine Möglichkeit, Aktien an ausländischen Börsen zu erwerben, ohne den Komfort unseres Heimatlandes zu verlassen. Seit Jahren habe ich sowie verschiedene Mitglieder meiner Familie Aktien des Tweedy Browne Global Value Fonds.

Gut gekauft ist gut verkauft

Das alte Kleinod "Gut gekauft ist gut verkauft" konnte in fast jedem Geschäft gesehen werden, an dem Scrooge teilnahm (außer natürlich für eine ziemlich aufwändige offene Auktion, die er nahm daran teil - Warren Buffett und Charlie Munger, natürlich, haben lange gewarnt, dass es ein Fehler ist, zu denen zu gehen, aber leider hat McDuck den Rat nicht bekommen).

Dies war die Grundvoraussetzung von Ben Grahams Anlagestil. Die Rendite, die Sie verdienen, wird durch den Preis bestimmt, den Sie für einen Vermögenswert gezahlt haben (für weitere Informationen hierzu lesen Sie bitte Preis ist Paramount). Wenn alles andere gleich ist, je niedriger der Preis, den Sie zahlen, desto weniger Risiko. Dies war die Philosophie, die Rose Blumkin benutzte, um den Nebraska Furniture Mart zu bauen und ihre Familie außerordentlich reich zu machen, obwohl sie weder lesen noch schreiben konnte.

Behalten Sie jederzeit viel Liquidität bei

Es ist sehr wahrscheinlich, dass Scrooge das Liquiditätsprinzip mit seinem Geldbehälter übertrieben hat. In einigen Geschichten stellt er jedoch fest, dass dies lediglich das Betriebskapital für seine operativen Geschäfte ist. Wenn General Electric, Exxon Mobile oder Berkshire Hathaway ihr Betriebskapital in einem vergleichbaren Lager halten würden, wäre es wahrscheinlich genauso groß, also sind vielleicht alle diese Fonds wirklich nichts anderes als eine sehr große Firmenkasse.

Das Prinzip ist wahr und klar: Je größer Ihre Liquidität, desto mehr Flexibilität haben Sie bei der Entscheidungsfindung einschließlich der Investitionen. Sie können unerwartete Anforderungen wie Autoreparaturen oder gesundheitliche Notfälle erfüllen. Wenn Sie sich ständig nach Geld sehnen, können Sie vielleicht nicht in den Genuss von Vorteilen kommen, wenn sich die Gelegenheit bietet, oder, was noch schlimmer ist, Sie könnten vielleicht nicht in der Lage sein, etwas finanziell zu überleben, das sonst nur kurzfristig gewesen wäre. Wie viele Menschen wurden bei dem Zusammenbruch im Oktober 1987 ausgelöscht, weil sie stark in Mitleidenschaft gezogen wurden, als die Märkte stürzten? Bis Ende des Jahres hatte der Markt jedoch alles verloren. Für diejenigen, die ihre Billigkeit verloren haben, konnten sie nicht an der Genesung teilnehmen und es wurde ein totaler und vollständiger Ruin geschrieben.

Erinnern Sie sich an die Worte von Warren Buffett: Sie sollten in der Lage sein, gut zurechtzukommen und mit Ihren Investitionen vollkommen zufrieden zu sein, wenn die Börse fünf Jahre lang schließen würde. Man vergisst oft, dass längere Börsenschließungen nicht nur möglich sind, sondern in der Vergangenheit geschehen sind. Sie sollten nicht verlangen, dass die Mittel auf Ihren Anlagekonten überleben. Wenn Sie von Dividenden leben, sollten Sie die Aktien direkt bei der Transferstelle registrieren lassen oder die Zertifikate in einem Tresor aufbewahren, damit Ihnen die Dividendenschecks direkt von den Unternehmen zugesandt werden, so dass Sie unbeschadet bleiben, solange die Unternehmen, in denen Sie haben eine Eigentumsbeteiligung und machen weiterhin ihre regulären Dividendenzahlungen (für weitere Informationen lesen Sie All About Dividends, um zu sehen, wie sie gegründet wurden, wer entscheidet, was an die Aktionäre ausgezahlt wird, und vieles mehr).

Behalte Not, verborgene Reserven

Manchmal gehen die Dinge einfach schief.Es ist schrecklich, es ist scheiße, aber es ist Teil des Lebens. Eines der Dinge, die Scrooge wohlhabend machten, war, dass er oft einen Rückhalt hatte, geheime Reichtümer, über die niemand Bescheid wusste. In einer Geschichte konnte er zu seiner Behauptung im Yukon zurückkehren, wissend, dass er heimlich dort Gold vergraben hatte, um Startkapital zur Verfügung zu stellen, wenn er jemals ausgelöscht wurde oder Notgelder brauchte.

Darin liegt große Weisheit. Es ist viel einfacher, wieder auf die Beine zu kommen, wenn Sie Hilfe brauchen. Dies ist einer der Gründe, warum es oft ein Fehler ist, Rentenkonten anzuzapfen, wenn Sie in finanzielle Schwierigkeiten geraten. Sie zahlen nicht nur massive Steuern und Vorentschädigungsgebühren, sondern wenn Sie gezwungen waren, Insolvenz anzumelden, haben Sie Ihr langfristiges Kapital vernichtet. In vielen Fällen wird ein Gericht Ihnen erlauben, Ihre Rentenfonds zu behalten und sie den Gläubigern nicht zur Verfügung zu stellen. Warum um alles in der Welt würdest du sie aus dem Konto herausnehmen und zu einem fairen Spiel machen? Sie müssen defensiv denken, um sich zu schützen.

Investiere in dich selbst, indem du neue Fähigkeiten lernst

Ich habe mehrere Artikel über die Macht dieses Grundkonzepts geschrieben. Buffett hat viele Male gesagt, dass Ihre Fähigkeiten das sind, was wirklich zählt, denn selbst wenn die Wirtschaft, oder schlimmer noch, die Währung Ihres Heimatlandes ins Nichts geht, wird ein Herzchirurg immer noch in der Lage sein, genug für seine Dienste zu bezahlen. oberstes Ende der Vermögensverteilungstabelle.

In einer Geschichte, Tralla La, wird Scrooge von einem Mitglied der Cathaway, einer alten Gesellschaft, gerettet. Er konnte ihre Sprache sprechen, weil er es gelernt hatte, als er ein Yak-Käufer in Tibet war. Es gibt wenig Zweifel in meinem Verstand, dass, wenn McDuck heute leben würde, er Mandarin kennen würde und in der Lage sein würde, Geschäfte im fernen Osten zu machen, wohl wissend, dass bis 2050 Chinas Wirtschaft ungefähr doppelt so groß sein sollte wie die Vereinigten Staaten.

In meinem eigenen Leben war es dieses Prinzip, das mich veranlasste, ein Musikstipendium an der Universität zu besuchen, wo ich klassische Gesangsleistung (Oper) studierte. Neben der Beschäftigung mit Deutsch, Französisch und Italienisch waren meine Jahre von Philosophie, Buchhaltung, Klavier, Geschichte, Finanzen, Politikwissenschaft und anderen Geisteswissenschaften geprägt, die mir eine viel breitere Weltsicht gaben. Nur wenige Leute merken, dass die großen Investoren auch das Gleiche taten: Peter Lynch war Major, Alan Greenspan studierte Klarinette bei Juilliard, bevor er an die NYU ging, und Ben Graham wurde aufgrund seiner umfangreichen Tätigkeit in drei verschiedenen Abteilungen an der Columbia angeboten. Kenntnis der Klassiker.

Diversifizieren Sie Ihre Vermögens- und Ertragsströme!

In einer Geschichte, Die sieben Städte von Cibola, eröffnet Scrooge mit einer Beobachtung: "Ölquellen, Eisenbahnen, Goldminen, Bauernhöfe, Fabriken, Dampfschiffe, Theater - ich habe in fast jedem Geschäft Geld verdient, das es auf Erden gibt. ! "Dann antwortet sein Butler:" Das stimmt, Mr. McDuck! Sie haben Sägewerke, Läden, Radiostationen - "und Scrooge fährt fort", Konservenfabriken, Fischereien, Rennpferde und Zeitungen! "

Dies ist ein gemeinsames Thema in großen Unternehmen wie Berkshire Hathaway und General Electric.Versicherungen, Süßigkeiten, Möbel, Zeitungen, Banken, Baumaterialien, Blech, marktfähige Wertpapiere und Schmuck … Windturbinen, Glühbirnen, medizinische Scanner … die Liste geht weiter und weiter. Wenn alles andere gleich ist, ist ein Vermögen sicherer, wenn es sowohl durch die Diversifizierung der Vermögenswerte als auch durch die Einkommensquelle unterstützt wird. Die profitabelste Pferde- und Buggyfirma in den Vereinigten Staaten wäre untergegangen, wenn sie sich nicht auf andere Industrien ausgeweitet hätte, als das Automobil an Bekanntheit gewann.

Dies wurde natürlich durch Scrooges Wunsch nach Einfachheit gemildert. "Ich muss in ein einfaches Geschäft einsteigen, das ich mit meinen eigenen Händen führen kann! "Er zitiert in der gleichen Geschichte. Buffett teilt die gleiche Philosophie (lesen Sie KISS - Keep It Simple Stupid für weitere Informationen zu diesem Konzept).

Viel Spaß

Es gibt ein grundlegendes Gesetz, das von Unternehmern oft ignoriert wird: Wer am meisten Spaß hat und am diszipliniertesten ist, wird wahrscheinlich am erfolgreichsten enden. Donald Trump spricht über Leidenschaft. Er hat seinen Kindern gesagt, wenn alles andere gleich ist, wird der Typ mit der größten Leidenschaft gewinnen. Der Grund? Es ist keine Arbeit. Er wird tagein, tagaus draußen sein und tun, was er liebt. Sie haben alles darüber in 10 Geheimnissen der kapitalistischen Klasse erfahren - Wie die reichsten 0,9% der Amerikaner auf diese Weise kamen.

In meinem eigenen Leben kann ich Ihnen sagen, dass es nichts gibt, was ich lieber tun würde, als mich durch einen Haufen von Aktienberichten zu pflügen und Aktien von billigen Unternehmen zu erwerben. Es ist wie eine realistische Version von Monopoly, wo mein akademisches und intellektuelles Streben nach Wert mit Dollar belohnt wird, die als Scorecard dienen. Für manche Menschen könnte diese Berufung Kunst, Putzen, Journalismus oder Blumenarrangements sein. Der Punkt ist, es ist für jeden anders. Aber wenn Sie einen Weg finden, Ihre Arbeit so zu gestalten, wie Sie sie lieben, werden Sie wahrscheinlich dem Spiel voraus sein. Es gibt Leute, die buchstäblich Hunderttausende von Dollar verdienen, wenn sie professionell Videospiele spielen!

Behalte deine Integrität zu allen Zeiten und unabhängig von den Kosten

Geld zu verdienen macht dich nicht wertvoller als jemand anderes. Es macht dich nicht einmal zwangsläufig klüger oder weiser. Der Erwerb von Kapital um jeden Preis ist ein schlechtes Geschäft. Verkaufen Sie unter keinen Umständen Ihre Integrität oder verletzen Sie Ihre Ethik, um ein paar zusätzliche Dollar (oder sogar ein paar zusätzliche Milliarden) zu verdienen.

Der beste Test, den ich jemals über die Einhaltung dieser Regel gehört habe, wurde von Warren Buffett verordnet. Er sagte, dass jeder von uns sein Leben so leben sollte, als ob am nächsten Tag alle unsere Handlungen auf der Titelseite unserer Heimatzeitung stehen würden, um von unseren Freunden, Kollegen, Kollegen, Pastoren, Schullehrern, Eltern, Geschwistern gelesen zu werden. , und so weiter, mit der Geschichte, geschrieben von einem kritischen, aber fairen, unparteiischen Reporter. Das wird die Art und Weise verändern, wie du dich verhältst.

Kaufen Sie Vermögenswerte, die Bargeld erzeugen oder Wert erhalten

Wenn Sie schließlich Geld ausgeben, tun Sie dies für die Dinge, die am meisten Geld generieren oder die zumindest ihren Wert behalten.In meinem eigenen Fall baue ich eine Kunstsammlung von Carl Barks und Scrooge McDuck auf, die eines Tages beträchtlich sein wird. Ich habe seltene Bücher, eine Sammlung schöner Schreibgeräte und außergewöhnlich schöne Möbel.

Dieses Thema wurde in den Bestseller-Büchern The Millionaire Next Door und The Millionaire Mind illustriert, die zeigten, dass der durchschnittliche amerikanische Multimillionär oft ein älteres Auto fuhr, aber die beste Möbel. Das ist, weil Leute, die ihr Nettowert aufbauen möchten, auf etwas fokussieren, das Lebenszykluskosten genannt wird. Wenn Sie ein Stück billigerer Möbel kaufen, die ruiniert werden, wenn Sie eine Tasse Kaffee darauf verschütten, oder ein Paar von $ 200 Tennisschuhen, die in einem Jahr auseinanderfallen, werden sie pro Anwendung mehr kosten als ein vergleichbares. Tisch oder Paar Schuhe, die fünfmal so viel kostet. Das ist kontraintuitiv.

Um wie Scrooge zu sein, verschwende dein Geld nicht für Dinge, die an Wert verlieren. Finden Sie eine Mischung von Dingen, die Sie genießen werden, die Sie mit Nützlichkeit versorgen und die Sie mit einer höheren Rate als Inflation schätzen werden. Am Ende erhalten Sie die Zufriedenheit der Ausgaben und die Vorteile der Investition. Es kann mit fleißigem Studium, geduldigem Erwerb und disziplinierter Ausführung getan werden.

Weitere Informationen

Dieser Artikel ist Teil unseres How To Get Rich Leitfadens für neue Investoren. Für weitere Informationen darüber, wie Sie die Kontrolle über Ihre Finanzen übernehmen, passives Einkommen generieren, Ihre Schulden kontrollieren und finanziell unabhängig werden, lesen Sie Wie man reich wird - Ein Leitfaden, um reich zu werden.