Bezahlen Wie College-Kosten und Finanzhilfen Steuerrückerstattung beeinflussen

Niemand hat jemals gesagt, dass es einfach sei, Kinder im College zu haben. Zusätzlich zu der stressigen Arbeit, sich für ein College zu bewerben, jedes Jahr einen FAFSA zu absolvieren und sich über finanzielle Hilfe zu informieren, müssen sich die Eltern der Einkommenssteuerimplikationen jedes Schrittes bewusst sein, den sie unternehmen. Zwar gibt es bestimmte Steuergutschriften und Abzüge zur Verfügung, die helfen können, die Auswirkungen der Zahlung für das College zu verringern, kann die IRS etwas wählerisch über die Dokumentation, die es erfordert, um diese Ansprüche zu begründen.

Sie möchten sicherlich alle Abzüge geltend machen, aber Sie wollen auch keine potenziellen roten Fahnen aufwerfen. Hier sind einige Schritte, die Sie unternehmen können, um Ihr Steuerprüfungspotenzial zu reduzieren.

Sammeln Sie Ihre 1098er

Sie können 1098 Abrechnungen von verschiedenen Stellen erhalten, auf die Sie sich beim Abschluss Ihrer Einkommenssteuererklärung beziehen müssen. Das College kann eine 1098-T senden, die die Höhe der Studiengebühren, Zuschüsse und Stipendien, die Ihr Schüler erhalten hat, detailliert. Wenn Sie mehr als $ 600 an Studiendarlehen bezahlt haben, erhalten Sie von Ihren Kreditgebern eine 1098-E. Eltern, die einen 529 Investment- oder Prepaid-Plan oder ein Coverdell Education Savings Account zurückgezogen haben, erhalten möglicherweise ein 1099-Q. Stellen Sie sicher, dass diese Verteilungen im Namen des Schülers gemacht werden, damit es nicht als zusätzliches Einkommen für Sie angezeigt wird. Wenn Ihr Schüler finanzielle Unterstützung aus anderen Quellen erhalten hat, z. B. von einem Arbeitgeber oder einer Veteranenverwaltung, achten Sie darauf, dies ebenfalls sorgfältig zu dokumentieren.

Lernen, was Sie können und nicht abziehen können

Wenn Sie Auszahlungen aus einem College-Sparplan getätigt haben oder eine Steuervergünstigung wie den Lifetime Learning Credit oder den American Opportunity Credit geltend machen, benötigen Sie zu wissen, was abzugsfähig ist und was nicht. Im Allgemeinen umfassen die anrechnungsfähigen Ausgaben die normalen Teilnahmegebühren, wie z. B. Unterricht und erforderliche Gebühren.

Möglicherweise können Sie auch Ausgaben für Kursmaterialien wie Bücher, Materialien und Ausrüstung für ein Studium in Anspruch nehmen. Aufwendungen, die in der Regel nicht in Betracht kommen, beinhalten College-Anmeldegebühren, Zimmer und Verpflegung, Transport, Studenten-Krankenversicherung und medizinische Kosten sowie Studentengebühren, sofern sie nicht als Voraussetzung für die Anmeldung oder Teilnahme erforderlich sind.

Do not Double Dip

Seien Sie sich bewusst, woher das Geld stammt, das Sie für College-Ausgaben verwenden. Sie können keinen zusätzlichen Kredit für Ausgaben beanspruchen, die Sie mit einem Stipendium, Zuschuss, steuerfreier Verteilung oder einem steuerfreien pädagogischen Unterstützungsprogramm gezahlt haben.

Dokument alles

Es kann ein wenig mehr Zeit in Anspruch nehmen, aber der beste Weg, um ein Audit zu überleben, wenn Sie für ein Audit ausgewählt werden, besteht darin, für alles eine Dokumentation bereitstellen zu können.Behalten Sie Kopien aller Quittungen oder stornierten Schecks bei, und halten Sie Kopien der Klassentranskripte bereit, um nachzuweisen, dass Ihr Schüler tatsächlich bestimmte Kurse absolviert hat. Bewahren Sie Kopien jedes Kurslehrplans auf, so dass Sie den Kauf notwendiger Bücher oder Materialien rechtfertigen und Belege für diese Käufe haben können. Wenn Sie aus eigener Tasche für Computerausrüstung und -technologie oder Internetzugang bezahlt haben, bewahren Sie auch die Dokumentation dafür auf.

Wenn Ihr Student außerhalb des Campus wohnt, sollten Sie darauf vorbereitet sein, die traditionelle Zimmer- und Board-Zuteilung des Colleges zu bestätigen. Möglicherweise möchten Sie ein separates Girokonto oder eine Kreditkarte verwenden, um College-Kosten zu bezahlen, so dass sie leichter zu verfolgen sind.

Vorsichtig arbeiten

Beschleunigen Sie diesen Teil Ihrer Steuererklärung nicht. Nehmen Sie sich Zeit, übertragen Sie Zahlen sorgfältig von Ihren 1098ern und überprüfen Sie Ihre Mathematik zweimal. Sie wollen keinen einfachen Fehler, um auf Sie aufmerksam zu machen. Wenn Sie eine Erstattung von der Hochschule erhalten haben, müssen Sie diese von allen Beträgen abziehen, die Sie beanspruchen.

Hilfe erhalten

Ja, das ist verwirrend, und deshalb empfiehlt es sich, mit einem Steuerberater zu arbeiten. Der Betrag, den Sie investieren, um jemand anderes dafür zu sorgen, dass Ihre Steuererklärungen korrekt ausgefüllt werden, kann sich lohnen, wenn Sie sich nicht mit dem Stress einer IRS-Prüfung auseinandersetzen müssen.

Das Ausfüllen von Steuererklärungen hat immer eine eigene Form von Druck. Versuchen Sie, Ihren Stress zu verringern, indem Sie sich organisieren und sich Zeit nehmen.