Beurteilung Ihrer Risikobereitschaft in Anleihen

Einer der wichtigsten Schritte für unerfahrene Anleger ist die genaue Einschätzung der Risikotoleranz. Wenn Sie zu viel Risiko eingehen, kann dies einen wertvollen Teil Ihres Notgroschens kosten, und wenn Sie nicht genug Risiko eingehen, können Sie die Chance auf höhere langfristige Renditen verpassen. Infolgedessen sollten Anleger bestrebt sein, die optimale Kombination von Risiko- und Renditepotenzial in ihren Portfolios zu erreichen. Die Frage ist, wie bestimmen Sie, wie viel Risiko angemessen ist?

Beurteilung Ihrer Risikotoleranz: Ihr Zeithorizont

Die Zeit ist das wichtigste Element der Risikogleichung. Während bestimmte Anlagen hohe kurzfristige Kursschwankungen erfahren, kann diese Volatilität im Laufe der Zeit ausgeglichen werden. Am Rentenmarkt sind zwei ausgezeichnete Beispiele Hochzins- und Schwellenländeranleihen. Beide liegen am oberen Ende des Risikospektrums, aber beide haben überdurchschnittliche längerfristige Renditen erbracht.

Ein Investor mit einem langfristigen Zeithorizont (fünf bis zehn Jahre) ist in der Lage, kurzfristigeren Schwankungen im Austausch für dieses längerfristige Renditepotenzial zu widerstehen. Auf der anderen Seite muss jemand, der das Geld bald braucht und nur ein oder zwei Jahre halten kann, risikoärmere Anlagen nutzen. Der Grund? Wenn Sie während der Zeit investiert werden, wenn eine Anlage mit höherem Risiko einen Abschwung erlebt, haben Sie einfach keine Zeit, den Verlust auszugleichen.

Aus diesem Grund sollten Anleger vermeiden, in den nächsten ein bis zwei Jahren mehr als ein sehr geringes Risiko mit Geld zu nehmen, das sie für einen bestimmten Zweck benötigen - etwa eine Anzahlung auf ein Haus, eine College-Zahlung usw.

In diesem Sinne lautet die Faustregel: Je kürzer der Zeithorizont, desto weniger Risiko sollte man eingehen. Auf der anderen Seite bedeutet mehr Zeit einen größeren Spielraum, um Risiken einzugehen, besonders wenn Sie andere Einkommensquellen oder eine Anzahl von Arbeitsjahren vor sich haben.

Beurteilung Ihrer Risikotoleranz: Wie viel Volatilität können Sie bewältigen?

In einigen Fällen ist es selbst Anlegern, die längerfristig halten können, nicht möglich, Risiken einzugehen, nur weil sie den Wert ihrer Anlagen nicht kurzfristig unterschreiten sehen.

Wenn Sie glauben, in diese Kategorie zu gehören, sind risikoreichere Investitionen wahrscheinlich nichts für Sie.

Eine Möglichkeit, zu beurteilen, ob eine Investition für Sie geeignet ist, besteht darin, sich die Preisentwicklung anzusehen, die auf kostenlosen Websites wie Yahoo! Finanzen. Wenn Sie zurückblicken und sehen, dass eine Anlage von Zeit zu Zeit starke Rückgänge erlebt hat, denken Sie darüber nach, was Sie in dieser Situation tun würden. Wenn Ihre erste Reaktion zu verkaufen wäre, haben Sie wahrscheinlich eine geringe Risikotoleranz.

Ein extremes Beispiel ist die Performance von Hochzinsanleihen während der Finanzkrise von 2008.In den ersten elf Monaten dieses Jahres verloren die meisten High-Yield-Fonds zwischen 25% und 35% ihres Wertes. Könnten Sie einem solchen Schritt widerstanden haben? Wenn nicht, besteht eine gute Chance, dass Sie Ihren High-Yield-Rentenfonds verkauft hätten, als er herunterfiel und den Verlust feststellte - was bedeutet, dass Sie in den folgenden Jahren nicht von seiner anschließenden Erholung profitieren konnten.

Generell sollten Anleger jedoch das maximale Risiko einnehmen, das ihrer Situation angemessen ist. Während niemand gerne den Wert ihrer Investition senkt - auch kurzfristig - führt die Risikobereitschaft im Allgemeinen zu höheren längerfristigen Renditen.

Dies ist besonders wichtig für junge Menschen, die Zeit auf ihrer Seite haben.

Haftungsausschluss : Die Informationen auf dieser Website werden nur zu Diskussionszwecken zur Verfügung gestellt und sollten nicht als Anlageberatung ausgelegt werden. Unter keinen Umständen sind diese Informationen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Konsultieren Sie immer einen Anlageberater und Steuerfachmann, bevor Sie investieren.